Глобальний розрив у розширенні: чому American Express все ще стикається з проблемами прийняття, незважаючи на досягнення 160 мільйонів торгових точок

American Express досягла вражаючого рубежу — її картки тепер приймаються приблизно у 160 мільйонах торгових точках по всьому світу станом на червень 2025 року, що майже в п’ять разів більше ніж у 2017 році. Однак за цим вражаючим показником прихована більш нюансована реальність: попри цей вибуховий ріст, прийняття American Express залишається вибірковим і географічно нерівномірним, що піднімає питання, чому ця преміальна платіжна мережа ще не досягла універсальної популярності.

Розрив між масштабом і ubiquity

Хоча American Express демонструє майже ідентичний рівень прийняття у Сполучених Штатах — досягнувши 99% місць, що приймають кредитні картки, з кінця 2019 року — глобальна картина розповідає іншу історію. Мережа з 160 мільйонів торгових точок, хоча й значна, становить лише частину всіх роздрібних точок у світі. Ця різниця відображає структурні виклики: American Express працює як преміальна мережа, навмисно орієнтуючись на високоякісних торговців і елітні заклади, а не на досягнення універсального проникнення.

Найбільш показовою статистикою є стратегічний фокус компанії: власники карток American Express витрачають у 2,9 рази більше щороку, ніж інші користувачі мережі в США, і у 4 рази більше — міжнародно. Це преміальне позиціонування створює природний обмежувач прийняття — звичайні торговці з низькою середньою сумою транзакцій мають мінімальний стимул платити вищі комісії American Express.

Регіональне прийняття залишається нерівномірним

Географічне розширення було вражаючим, але нерівномірним. В Японії, одній з головних туристичних дестинацій для власників карток, American Express додала понад мільйон нових торгових точок за один рік. У Великій Британії кількість місць прийому зросла утричі з 2021 року, тоді як у Карибському регіоні покриття розширилося по 22 островах із 25 000 нових підписань у 2024 році.

Однак ці успіхи підкреслюють більш широку проблему: у багатьох країнах, що розвиваються та на ринках, що зростають, прийняття American Express залишається мінімальним. Розширення мережі через платіжних посередників (43 мільйони місць) та цифрові гаманці в Китаї (34 мільйони місць) свідчить про те, що прямі відносини з торговцями залишаються зосередженими у розвинених економіках.

Вертикальні категорії демонструють вибіркову силу

American Express пріоритетно фокусується на конкретних категоріях витрат, де її власники карток концентрують свої витрати:

Авіалінії та готельний бізнес — найсильніша вертикаль. Мережа приймається у більшості готелів з 4- та 5-зірковим рейтингом по всьому світу, а нещодавні підписання з авіакомпаніями, такими як Wizz Air і Binter, позиціонують Amex для ширшого прийняття у європейських авіалініях. Однак бюджетні авіалінії та готелі — де більшість мандрівників фактично витрачають — залишаються здебільшого поза мережею.

Транспорт і міська мобільність — з’явилися як новий фронт зростання. З понад 700 транспортних організацій по всьому світу, що приймають платежі через tap-to-pay Amex, включаючи недавні запуск у Пекіні, Шанхаї та системі BART у Сан-Франциско, мережа вирішує щоденні платіжні сценарії. Однак це все ще становить малу частку глобальних транспортних систем.

Обід і ресторани — найяскравіше ілюструє проблему преміального позиціонування. У 2024 році власники карток American Express витратили $87 мільярд на обіди у США, а міжнародне прийняття ресторанів зросло на двозначні відсотки з 2021 року, але преміальні ресторани значно випереджають звичайні заклади громадського харчування. Власник картки може знайти прийняття у ресторанах із мішленівськими зірками, але йому буде важко у звичайних місцевих закладах.

Демографічні зміни та майбутні перешкоди

American Express повідомила, що у Q2 2025 року Millennials і Gen Z становлять 75% нових власників карток Gold і Platinum у США. Ця демографічна зміна у бік молодших, орієнтованих на досвід споживачів стимулює попит на прийняття у сферах подорожей, обідів і стилю життя. Однак ці молоді групи також очікують ubiquity — відсутність труднощів із пошуком місць, де приймають Amex, що суперечить ідеї безперебійних платежів.

Ця генераційна трансформація створює і можливості, і виклики. Молодші споживачі витрачають у інших торговців, ніж попередні покоління, що може змусити American Express розширити прийняття за межі традиційних люксових категорій. Водночас їхні очікування щодо універсального прийняття підкреслюють, чому вибіркове позиціонування American Express може опинитися під тиском.

Що насправді означають ці цифри

Заява компанії про 160 мільйонів торгових точок вимагає контекстуального розуміння. Ця цифра включає платіжних посередників і інтеграції цифрових гаманців — канали, які можуть не передбачати прямого усвідомлення або активації з боку торговців. Торговець, який інтегрує Amex через платіжного посередника, можливо, не активно просуває прийняття American Express, що означає, що власники карток можуть стикатися з несподіваними відмовами, незважаючи на вражаючі масштаби мережі.

Заглиблення American Express у преміальне позиціонування пояснює і її зростання, і обмеження. Мережа успішно поглибила проникнення серед люксових торговців і готельних операторів, а також розширилася у транспорті та окремих роздрібних вертикалях. Однак справжня універсальність — можливість використовувати картку American Express у будь-якому місці, де приймають кредитки — залишається далекою метою, особливо у ціново чутливих категоріях роздрібної торгівлі та на ринках, що розвиваються.

Розширення до 160 мільйонів точок — це справжній прогрес, але постійні прогалини свідчать про те, що American Express продовжує працювати як преміальна, вибіркова мережа, а не як універсальне платіжне рішення.