Перспективи макро-трендів та структури ринку Біткоїна (BTC) на 2026 рік: основні ідеї на основі теорії циклів та багатофакторного аналізу. У 2026 році ринок Біткоїна увійде у фазу глибокої корекції «після наполовину зменшеного» циклу, що супроводжується збоєм у передачі макроекономічної політики, посиленням взаємозв’язків традиційних фінансових ринків, зменшенням геополітичних ризик-премій та підтвердженням верхньої структури технічного аналізу, що створює ринкове середовище під керуванням медведів. Очікується, що протягом року структура буде трьохетапною: «поступове падіння — пошук дна — слабке відновлення».

1. Циклічне позиціонування: зменшення ефекту наполовини та зміна ринкової структури. Чотирирічний цикл наполовиних подій (2017, 2021, 2025) спричинив історичний бичачий ринок, але підвищення ефективності ринку та прискорення інституціоналізації призвели до зменшення циклічної динаміки. Після наполовиних 2025 року (максимум приблизно 126,199 доларів США) з утворенням хрестоподібної свічки на річній свічці, що ознаменувало завершення основної хвилі зростання цього циклу. У 2026 році ринок перейде від «ліквідності, що керує» до етапу переоцінки цінностей та зняття ризиків.

2. Макроекономічний фундамент: резонанс багатьох факторів 1. Блокування механізму передачі монетарної політики. Відкриття каналу зниження ставок ФРС не сприяло активізації ризикових активів, що відображає побоювання щодо структур «стагфляції». Зменшення маргінальної ефективності традиційної монетарної політики у поєднанні з тривалим збільшенням центральними банками золота як резервного активу підкреслює обережність державних органів щодо нерегульованих цифрових валют, що створює тиск на довгострокову резервну роль Біткоїна. 2. Посилення системної взаємозалежності фінансових активів. Запуск ETF на фізичний Біткоїн значно підвищив кореляцію з технологічним сектором американського ринку акцій. Поточний стан американського ринку — історичні високі рівні з високим коефіцієнтом ціни до прибутку (понад 90%), і при зниженні прибутковості або стисненні ліквідності можливе виникнення «спіралі продажів», що посилить волатильність зниження Біткоїна. 3. Зменшення геополітичних ризик-премій. Політична стабілізація зменшує короткостроковий попит на Біткоїн як «інструмент геополітичного хеджування». Капітал може повернутися з криптовалютних ринків до традиційних активів-укриттів (золото, американські облігації), що спричинить маргінальне звуження ліквідності крипторинку.

3. Технічний аналіз: ключові цінові канали та просторово-часова модель 1. Поріг підтвердження тренду: психологічна позначка 100 000 доларів США. Це рівень підтримки за фібоначчі (38.2%) від відкату максимуму 2025 року та зони з високою концентрацією торгів. Якщо ціна закінчить перший квартал 2026 року нижче цього рівня, це підтвердить порушення висхідного тренду на місячному рівні, і ринок увійде у середньострокову медведжну фазу. 2. Послідовність підтримки та розкладання ринкової структури. На основі теорії хвиль Елліотта та аналізу історичних пулів ліквідності визначені ключові рівні підтримки: 74 000 доларів, 69 000 доларів, 60 000 доларів, 42 000 доларів, 16 000 доларів.

Часові рамки та очікування волатильності Q2-Q3 (2026): передбачається основна хвиля падіння (хвиля C), з можливими одноденними просіданнями понад 15% через ліквідність. Q4 (2026): період пошуку дна, відновлення залежить від: повторного розширення балансу ФРС; технічних ознак: дивергенція на тижневому графіку та відновлення обсягу торгів; даних on-chain: рівня тривалого утримання активів.

4. Рекомендації щодо розподілу активів: у 2026 році ринок Біткоїна зазнає подвійного випробування — циклічного та структурного, з очікуваним середнім доходом за рік у негативній зоні. Інвесторам слід відмовитися від ідеї «наполовина — обов’язково зростання» та зосередитися на ефективності передачі макро-ліквідності, порогах кореляції фінансових активів та стабільності ланцюга блоків. Підтвердження дна ринку вимагає одночасного виконання умов: зміщення макро-ліквідності, багатошарова дивергенція у технічному аналізі та індекс страху та жадібності, що залишається нижче 10 протягом тижня.

Рекомендується застосовувати трьохетапну стратегію «захист — спостереження — контрнаступ», щоб уникнути передчасного входу у короткострокову медведжну хвилю.

Відповідальність: цей звіт базується на відкритих джерелах і не є інвестиційною рекомендацією. Волатильність криптоактивів дуже висока, можливі «чорні лебеді», які не враховані моделлю. Інвесторам рекомендується приймати рішення, враховуючи власну толерантність до ризику.