Western Union подвоює свої зусилля для довгострокового зростання: що насправді означає план Evolve 2025

2025-12-31 11:10:13

Western Union щойно представила свою стратегію Evolve 2025 — дорожню карту на три роки, спрямовану на переформатування роботи 171-річного платіжного гіганта. Компанія робить великі ставки на еволюцію, а не революцію, і цифри підтверджують цю впевненість.

Основне: Що викликає захоплення інвесторів

Основна обіцянка проста: доходи мають зростати щороку з 2023 по 2025 рік. Операційні маржі закріплені на рівні 19-21% протягом усього прогнозного періоду, що дає зацікавленим сторонам чітку цільову зону. До 2024-2025 років очікується зростання прибутку на акцію в середньому на 1-2%, — нічого вибухового, але стабільного і передбачуваного.

Генеральний директор Девін МакГранан охарактеризував це так: Western Union використовує свою величезну існуючу інфраструктуру — майже 600 000 агентських точок по всьому світу, надійний бренд, що витримав випробування часом, і міцні системи відповідності — для створення чогось більшого, ніж просто перекази грошей. Стратегія спрямована на поглиблення відносин з клієнтами через пропозицію фінансових послуг понад їхній традиційний основний бізнес.

2023: рік труднощів перед відновленням

Ось де стає серйозно: 2023 рік буде важким. Компанія очікує зниження доходів у діапазоні -10% до -8% за стандартами GAAP, але з урахуванням постійної валюти та продажу Business Solutions, це лише -4% до -2%. Це тому, що Western Union стикається з серйозними одноразовими впливами:

Продаж Business Solutions: вже у процесі, з закриттями, розподіленими між 2022 і 2023 роками
Втрати агентів у Європі: два основних партнери виходять — один до Q4 2022, інший до Q2 2023
Операції у Росії/Білорусі: припинені через геополітичні події
Валютні коливання: сильний долар США справді тисне на міжнародні доходи

Незважаючи на ці виклики, операційні маржі залишаються стійкими на рівні 19-21%, а прогноз прибутку на акцію становить $1.55-$1.65.

Ефективність: $150 Мільйонів у перенаправленні витрат

У глибині деталей прихована важлива ідея: Western Union впроваджує п’ятирічну програму підвищення ефективності з ціллю перенаправити $150 мільйонів у витратах. Ці кошти йдуть на оптимізацію постачальників, консолідацію нерухомості, перерозподіл маркетингу та реструктуризацію робочої сили. Часові рамки різняться, але це сигналізує про серйозність намірів компанії фінансувати свою еволюцію без руйнування маржі прибутку.

2024-2025: починається справжній тест

До 2025 року Western Union очікує досягти 2% зростання доходів, що стане періодом окупності стратегії Evolve 2025. Операційні маржі залишаються в діапазоні 19-21%, а середнє зростання EPS у середньому на 1-2% підтримує історію зростання. Це не місяць на Місяці, але такий стабільний прогрес зазвичай приваблює інституційні інвестиції.

Що це означає для галузі

Стратегія Western Union відображає ширший зсув у трансграничних платежах: чистий переказ грошей стає товаром, тому конкурентна перевага полягає у глибині екосистеми. Створюючи додаткові фінансові послуги на базі мережі з 600 000 точок, компанія фактично диверсифікує джерела доходів, залишаючись у межах свого основного профілю.

Трирічний прогноз є обережним, але правдоподібним — з великим акцентом на реалістичність щодо короткострокових тисків і легким на фантазії прогнозами. Це той тип керівництва, що зазвичай залишається в пам’яті.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.