Група 22nd Century завершила стратегічне придбання для створення гіганта з виробництва конопель/канабісу

Основна консолідація ринку: XXII подвоює дохід завдяки угоді з GVB Biopharma

22nd Century Group (Nasdaq: XXII), інноватор у галузі сільськогосподарської біотехнології, оголосила про трансформаційну покупку GVB Biopharma, приватної контрактної організації з розробки та виробництва (CDMO). Стратегічне об’єднання позиціонує об’єднану компанію як всебічного гравця у швидко зростаючому секторі інгредієнтів з конопель/канабісу, з негайними наслідками для масштабу доходів та операційної ефективності.

Угода має значний фінансовий вплив: GVB Biopharma прогнозує дохід за 2022 рік приблизно $48 мільйонів, що на 58% більше порівняно з попереднім роком, з валовими маржами понад 44% та позитивним грошовим потоком. Після завершення угоди очікується, що загальний дохід 22nd Century більш ніж подвоїться, а також негайно зросте скоригований EBITDA і буде створено позитивний грошовий потік від операцій.

Стратегічні синергії: Вертикально інтегрована ланцюг цінності

Угода створює унікальну глобальну платформу шляхом об’єднання доповнюючих можливостей по всьому ланцюгу постачань. GVB Biopharma має усталені сильні сторони, включаючи власну криогенную технологію екстракції, передові можливості очищення та формулювання, а також провідні сертифікати постачальника для активних фармацевтичних інгредієнтів (API). Компанія має три виробничі об’єкти — 30 000 кв. футів для інгредієнтів з конопель у Центральному Орегоні, 40 000 кв. футів для готової продукції у Лас-Вегасі та промисловий центр екстракції у Прайнвілі, Орегон.

22nd Century вносить експертизу у каннабіноїдні рецептори через CannaMetrix, власну генетику через партнерства з KeyGene, можливості селекції через Extractas та операції з вирощування на Needle Rock Farms. Це поєднання внутрішньо інтегрує всебічну платформу контрактного виробництва, спрямовану на монетизацію власної генетики рослин та інтелектуальної власності по всьому ланцюгу цінності.

Позиція на ринку та залучення клієнтів

GVB Biopharma має приблизно 15% ринку активних інгредієнтів з конопель, закріплюючи за собою статус найкращого у галузі. Компанія підтримує довірчі відносини з провідними брендами CBD та каннабіноїдів, такими як Cookies, Nuleaf і Canaxis Pharma. Основні показники діяльності 2021 року включають розподіл понад п’яти мільярдів доз CBD, що свідчить про значне проникнення на ринок і диверсифікацію клієнтської бази.

Міжнародне розширення є ще одним напрямком зростання, з існуючими офісами у Сполученому Королівстві та Брюсселі, а також кількома спільними підприємствами в Європі для обробки та розподілу, адаптованих до регіональної динаміки ринку.

Структура угоди та управління

Угода передбачає взяття на себе боргу приблизно у розмірі $4.5 мільйонів, закриття витрат GVB та випуск 32 900 000 незареєстрованих акцій звичайних акцій 22nd Century. Фінансовим радником виступила Cowen, яка представляла GVB, а Grant Thornton надала незалежну оцінку. Юридичне супроводження забезпечували Dorsey & Whitney LLP для GVB та Shulman Rogers PC для 22nd Century.

Джеймс А. Міш, генеральний директор 22nd Century Group, охарактеризував угоду як можливість швидко масштабувати франшизу з конопель/канабісу, одночасно отримуючи ефективність масштабу та зниження витрат через вертикальну інтеграцію виробництва каннабіноїдів. Об’єднана компанія тепер має можливість безпосередньо використовувати диференційовані рослинні науки та власну інтелектуальну власність у фармацевтичних і споживчих застосуваннях.