Останнім часом у ринку напрямок AI прямо вибухнув, і дві сили одночасно активізувалися. З одного боку, політична влада чітко визначила, що штучний інтелект має повністю проникнути в освітню систему, що означає, що AI+освіта, AI+медицина, AI+медіа — ці нішеві сегменти стоять на хвилі, і за ними стоїть політична підтримка.

З іншого боку, індустріальний сектор ще більш божевільний — Meta витратив десятки мільярдів доларів на придбання вітчизняної стартап-компанії Manus, що цілком може свідчити про те, що вся галузь вже увійшла в справжню стадію конкуренції. Гіганти всі наполегливо вкладають гроші, щоб зайняти позицію.

Є дуже важлива деталь, яку багато хто не помітив: здається, застосунки активно розвиваються, але справжні гроші зазвичай течуть у верхню ланку — апаратне забезпечення. CPO, PCB, рідинне охолодження, оптичні чіпи — ці речі, що безпосередньо підтримують обчислювальні потужності AI, є справжньою ціллю інституційних інвестицій. Чому? Тому що попит на ці речі є жорстким і необхідним. Якщо у 2026 році AI продовжить стрімко зростати, то визначеність у секторі апаратного забезпечення буде значно вищою за можливості застосунків. Це варто пам’ятати як інвестиційну логіку.