Brynwood Partners завершила історичну угоду щодо передачі Chef Boyardee у власність Hometown Food Company

У визначній угоді, оголошеній 1 травня 2025 року, Brynwood Partners представила свою портфельну компанію Hometown Food Company для взяття під контроль легендарного бренду Chef Boyardee через угоду на $600 мільйонів доларів із Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG). Угода охоплює виробничий завод у Мілтоні, Пенсильванія, площею 820 000 квадратних футів, а також усі підтримуючі операції та активи, пов’язані з бізнес-лінією Chef Boyardee. Очікується, що завершення цієї угоди відбудеться у другій половині весни 2025 року, за умови отримання стандартних регуляторних дозволів від урядів США.

Спадщина американського бренду знаходить новий напрямок

Chef Boyardee є домінуючою силою у секторі готових до вживання страв, пропонуючи як консервовані, так і мікрохвильові продукти, які визначили американську їжу комфорту для поколінь. Історія бренду налічує понад століття, починаючи з того, що кулінарний інноватор Гектор Боярдії подорожував з Італії до Америки на початку 1900-х років і революціонізував підхід сімей до обіду. Лінія продуктів, відома своєю простою, доступною рецептурою, розробленою для домогосподарств по всій країні, здобула довготривалу лояльність споживачів через бестселери, такі як Beef Ravioli, Spaghetti & Meatballs, Mini Ravioli та Beefaroni.

Розповсюдження товарів Chef Boyardee наразі охоплює продуктові мережі, великоформатні ритейлери та дисконтні магазини по всій США, з усталеними позиціями на ринках Канади та Пуерто-Рико. Завод у Мілтоні працює приблизно з 500 співробітниками і буде безперешкодно інтегрований у існуючу виробничу інфраструктуру Hometown.

Стратегія розширення Hometown Food Company

Brynwood Partners заснувала Hometown Food Company у 2018 році як платформу для консолідації історичних споживчих брендів. Початкове придбання портфелю від The J.M… Smucker Company забезпечило американські права на розповсюдження продуктів Pillsbury для випічки, Hungry Jack для млинців та сиропів, бренди Martha White і White Lily. Подальші ініціативи зростання включали придбання Arrowhead Mills у The Hain Celestial Group (2019), злиття з операціями De Wafelbakkers (2022) та покупку Birch Benders у Sovos Brands (2023).

З інтеграцією Chef Boyardee, присутність Hometown Food Company розшириться до понад $1.6 мільярда щорічного доходу, підтримуваного виробничими операціями у чотирьох регіонах — Північний Схід, Середній Захід, Південь і Південний Схід — з приблизно 1 500 співробітниками.

Перспектива керівництва щодо стратегічної покупки

Генк Хартонг, керівник Brynwood Partners на посаді голови та генерального директора, охарактеризував угоду: «Це найзначніша покупка за чотири десятиліття роботи Brynwood. Chef Boyardee є прикладом цінних, багатопоколінних брендів, які ми прагнемо у Hometown — кожен з них має значну спадщину та ринкову присутність. З моменту запуску Hometown ми майже подвоїли наш обсяг портфелю і впевнені, що сучасні стратегії управління брендами можуть оживити Chef Boyardee і швидко розширити його у нових категоріях продуктів.»

Том Полке, президент і головний виконавчий директор Hometown Food Company, додав: «Можливість з Chef Boyardee дозволяє нам зміцнити нашу позицію у цій важливій категорії. Операції будуть керуватися з нашого корпоративного центру у Чикаго, і ми очікуємо безперешкодної передачі функцій у процесі співпраці з Conagra під час переходу.»

Загальна структура портфелю Brynwood

Крім Hometown Food Company, Brynwood Partners контролює Harvest Hill Beverage Company, Carolina Beverage Group, Great Kitchens Food Company, West Madison Foods і Miracapo Pizza Company. Угода з Chef Boyardee підвищує загальну виробничу потужність Brynwood до 20 об’єктів по всій країні, що створює робочі місця для приблизно 5500 працівників і приносить понад $3.7 мільярда щорічного доходу. У регіоні Чикаго працюють чотири компанії портфелю Brynwood, що функціонують на шести виробничих майданчиках.

Ця покупка ще раз підтверджує позицію Brynwood Partners як спеціалізованого інвестора у корпоративний carveout. За понад 40 років діяльності компанія здійснила понад 60 придбань брендів із більш ніж 20 різних корпоративних джерел.

Про Brynwood Partners

З головним офісом у Грінвічі, Коннектикут, Brynwood Partners працює як операційно залучений інвестор приватного капіталу, зосереджений на контролюючих пакетах акцій у підприємствах нижнього середнього сегмента Північної Америки з 1984 року. Організація спеціалізується на придбанні нефункціональних активів брендів у сферах, орієнтованих на споживача. Поточні активи під управлінням перевищують $2.3 мільярда, їх джерелами є внутрішні пенсійні фонди, глобальні пенсійні інструменти, диверсифіковані фонди, освітні фонди, благодійні фонди, великі сімейні офіси та інституційні фінансові структури.