Цифровий юань зазнає найбільшого за десять років оновлення, і завтра офіційно розпочнеться ера нарахування відсотків

З 1 січня 2026 року настане здається незначна, але глибоко значуща зміна: шість великих банків почнуть нараховувати відсотки на баланс实名них гаманців цифрового юаня, ставка яких визначається за ставкою по поточних депозитах кожного банку. Це ознаменовує офіційне оновлення цифрового юаня з “цифрових готівкових коштів” до “цифрової депозитної валюти” і є системним підвищенням після десяти років пілотного проекту.

Конкретний зміст оновлення політики

Згідно з розкриттям заступника голови Національного банку Лутея у “Плані дій щодо подальшого посилення системи управління та обслуговування цифрового юаня і відповідної фінансової інфраструктури”, це оновлення включає такі ключові зміни:

Що означає перехід від M0 до M1

Оновлення платіжних інструментів до депозитних

Раніше цифровий юань переважно розглядався як M0 (готівка), з акцентом на платіжних функціях. Після цього оновлення він набув характеристик M1 (поточних депозитів), що дозволяє приносити користь користувачам. Хоча при ставці 0.05% за рік 10 000 юанів дають лише 5 юанів відсотків, сенс цього перетворення полягає не у розмірі відсотків, а у тому, що цифровий юань еволюціонує з чисто платіжного інструменту у “платіж + збереження + інвестиції” універсальний гаманець.

Перезакласифікація фінансової системи

Новий регламент чітко визначає, що комерційні банки стають відповідальними за управління цифровим юанем, а баланс гаманця враховується у базі резервних фондів. Це означає, що цифровий юань офіційно інтегровано у рамки традиційної фінансової системи, що підвищує фінансову стабільність і запобігає ризикам фінансової дезінтермедіації. Некомерційні платіжні організації зобов’язані мати 100% гарантійних внесків, що додатково зміцнює безпеку коштів.

Три виміри реального впливу

Стимулюючий ефект для користувачів

Заступник голови Народного банку Лутей підкреслює, що “здатність рахунку приносити відсотки є ключовим фактором мотивації для користувачів і суб’єктів”. Хоча відсотки мізерні, перехід з 0 до 0.05% є якісним зрушенням. Це стимулює більше людей відкривати і використовувати实名ний гаманець цифрового юаня, підвищуючи його проникність.

Привабливість для банків

Після того, як цифровий юань стане рахунком з нарахуванням відсотків, банки отримають більш стабільне джерело зобов’язань. Це допомагає оптимізувати структуру зобов’язань банків і залучати та утримувати клієнтів через більш професійне обслуговування.

Просування міжнародних платежів

Згідно з інформацією, цифровий юань може безшовно інтегруватися у глобальні платіжні системи, у поєднанні з “мультицентровим мостом цифрових валют центральних банків”, що може підвищити ефективність трансграничних платежів. Додана функція нарахування відсотків ще більше підсилює привабливість цифрового юаня для міжнародних користувачів.

Реакція ринку та перспективи на майбутнє

За останніми даними, станом на кінець листопада 2025 року, загальна кількість транзакцій з цифровим юанем склала 34,8 мільярдів, сума транзакцій — 16,7 трильйонів юанів, а кількість відкритих особистих гаманців — 2,3 мільярда. Цей показник свідчить про значний ринковий масштаб цифрового юаня.

Аналітики відзначають, що це оновлення може стати переломним моментом швидкого поширення цифрового юаня. З одного боку, функція нарахування відсотків підвищує залученість користувачів; з іншого — офіційне включення до фінансової системи з регулюванням знімає частину побоювань користувачів. Очікується, що у 2026 році проникність цифрового юаня значно зросте.

Варто зазначити, що деякі експерти вважають, що нормативне оновлення цифрового юаня може обмежити деякі сценарії його використання. Але з довгострокової перспективи така нормативність є необхідною для формування довіри користувачів і масштабного застосування.

Підсумки

Цифровий юань з “цифрових готівкових коштів” перейшов у “цифрову депозитну валюту”, що є не лише розширенням функціоналу, а й зміною позиціонування. Хоча річна ставка 0.05% здається незначною, вона символізує напрямок: цифровий юань стає справжнім фінансовим інструментом, а не лише платіжним засобом. Це оновлення — системний прорив після десяти років пілотування і, ймовірно, стане ключовим кроком у масштабному впровадженні цифрового юаня. Для користувачів, банків і всієї фінансової системи це важлива віхова подія.