Пояснення ф'ючерсних контрактів: ваш повний посібник з розуміння торгівлі деривативами

Що таке ф’ючерси на крипторинку?

Ф’ючерси представляють собою обов’язкові угоди між двома сторонами про обмін активом за заздалегідь визначеною ціною у конкретну майбутню дату. На відміну від спотової торгівлі, де транзакції відбуваються негайно, ф’ючерси дозволяють трейдерам зафіксувати ціну для майбутнього розрахунку. Цей механізм застосовується до товарів, валют, акцій і криптовалют.

Основний принцип простий: і покупець, і продавець погоджуються на фіксовану ціну при створенні контракту, і ця ціна залишається незмінною незалежно від фактичної ринкової вартості активу на момент закінчення терміну дії. Незалежно від того, чи йдеться про торгівлю нафтою, золотом або Bitcoin, ф’ючерсні контракти заздалегідь визначають точну кількість і умови розрахунку.

Як насправді працюють ф’ючерсні контракти?

Ф’ючерси отримують свою цінність від базових активів — це можуть бути сільськогосподарські товари, такі як кукурудза або бавовна, дорогоцінні метали, наприклад золото і срібло, фінансові інструменти, такі як валютні пари, або цифрові активи, наприклад криптовалюта.

Кожен ф’ючерсний контракт має дату погашення, яка зазвичай називається датою закінчення, і визначає сам контракт. Наприклад, ф’ючерси на кукурудзу січня означають контракти, що закінчуються у січні. Як покупець, ви зобов’язані взяти актив у володіння на дату погашення, хоча це може статися через грошове розрахунок замість фізичної доставки.

Перевага ф’ючерсів у їхній гнучкості: власники контрактів можуть виходити з позицій, продаючи свої контракти іншим трейдерам, фактично передаючи свої зобов’язання без завершення базової операції.

Як працює кредитне плече та маржа у торгівлі ф’ючерсами

Ф’ючерсні біржі пропонують кредитне плече, яке збільшує як прибутки, так і збитки. Деякі платформи підтримують коефіцієнти кредитного плеча до 125x, що дозволяє трейдерам контролювати великі позиції з мінімальним капіталом.

Доступні типи маржі:

• Крос-маржа — об’єднує маржу по кількох позиціях в одному активі, дозволяючи прибуткам з однієї позиції компенсувати збитки в іншій
• Ізольована маржа — обмежує маржу окремою позицією, захищаючи ваш загальний портфель, якщо одна торгова операція йде не так

Вибір кредитного плеча залежить від рівня ризиків і ринкових умов. Обережні трейдери можуть використовувати 10-20x, тоді як досвідчені — регулюють коефіцієнти для хеджування ризиків. Новачки зазвичай віддають перевагу ізольованій маржі як захисному механізму.

Чому професійні трейдери обирають ф’ючерси

Ф’ючерси виконують кілька стратегічних функцій, окрім чистої спекуляції. Вони є потужними інструментами хеджування — майнери і власники можуть зафіксувати ціну продажу, щоб захиститися від спаду, а бізнеси, що використовують товари, можуть забезпечити ціну закупівлі від інфляції.

Управління ризиками стає більш ефективним із ф’ючерсами, оскільки вони дозволяють трейдерам компенсувати експозицію по різних позиціях. Ця похідна гнучкість приваблює інституції, професійних трейдерів і досвідчених роздрібних учасників, які потребують точності у своїх стратегіях ризику.

Психологічна перевага також важлива: знання точних точок входу і виходу заздалегідь зменшує емоційний трейдинг і сприяє дисциплінованому виконанню.

Як почати: ключові моменти для врахування

Перед входом у ринок ф’ючерсів ознайомтеся з характеристиками вашої біржі: обмеженнями кредитного плеча, вимогами до маржі, механізмами фінансування та порогами ліквідації. Переведіть кошти з вашого спотового рахунку на ф’ючерсний, оберіть торгову пару, встановіть бажане кредитне плече і відкрийте позицію через опції купівлі/лонг або продажу/шорт.

Торгівля ф’ючерсами пропонує досвідченим трейдерам інструменти для підвищення доходів і управління ризиком — але для досягнення успіху потрібно глибоко розуміти ці механізми.