Беркшир Хетавей $382 Мільярдів готівки викликає криптовалютні спекуляції у зв'язку з виходом на пенсію Баффета

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: $382 Мільярдний запас готівки Berkshire Hathaway викликає спекуляції щодо криптовалют у зв’язку з виходом Баффета на пенсію Оригінальне посилання: Berkshire Hathaway Ворена Баффета входить у незвідані води. У той час як легендарний «Оракул Омахи» йде у відставку у віці 95 років, конгломерат тепер має рекордний $382 мільярд у готівці. За даними Barchart, цього достатньо для придбання майже 480 компаній із індексу S&P 500.

Масивний запас готівки, у поєднанні з 12 послідовними кварталами чистих продажів акцій, породжує спекуляції про те, що Berkshire готується до ринкового спаду. Це піднімає питання, чи може нове керівництво сигналізувати про відкритість до цифрових активів.

Запас готівки Berkshire Hathaway досяг рекордного рівня на тлі виходу Баффета на пенсію

Вихід Баффета на пенсію 31 грудня ознаменовує кінець 60-річного правління, під час якого Berkshire перетворилася з боржника у текстильній галузі на фінансового гіганта.

Сьогодні компанія контролює близько 200 дочірніх підприємств, включаючи BNSF, GEICO і Berkshire Hathaway Energy. Вона також має частки в Apple ($65 мільярд), Coca-Cola ($28 мільярд), Bank of America ($32 мільярд) та American Express ($58 мільярд).

Її страхові підрозділи, National Indemnity і GEICO, стабільно генерують премії, що сприяють інвестиціям у акції та поглинання. Це забезпечує конгломерат потужним грошовим двигуном.

Головне питання зараз: що зробить Грег Абель, віце-голова Berkshire з питань нестрахових операцій, з цим безпрецедентним рівнем ліквідності?

Абель, який піднімався через енергетичний бізнес Berkshire, а не шляхом підбору акцій, очолить компанію в момент, коли відсоткові ставки знижуються, а альтернативна вартість бездіяльних грошових коштів зростає.

Аналітики припускають, що хоча він може дотримуватися традиційної стратегії Баффета щодо ціннісного інвестування, величезний запас готівки дозволить Berkshire купувати компанії за зниженою оцінкою у разі ринкових падінь.

Криптоекспозиція через Nu Holdings

Інвестори у криптовалюти уважно стежать за ситуацією. Баффет давно ігнорує Біткоїн, називаючи його «квадратом отрути для щурів», і Berkshire не здійснювала прямих інвестицій у криптовалюти.

Однак її частка в Nu Holdings, бразильському цифровому банку з криптовалютними операціями, натякає на можливість опосередкованої експозиції під керівництвом Абеля.

Nu Holdings стала яскравим представником у портфелі Berkshire Hathaway. З моменту початкового $500 мільйона інвестицій у 2021 році, а потім додаткових $250 мільйонів, вартість компанії зросла, а ціни акцій у 2025 році підскочили більш ніж на 50%.

Ця продуктивність слідує за вражаючим зростанням у 2023 та 2024 роках, що становить майже 100% приросту вартості акцій у 2023 році і майже 50% у 2024.

Запас готівки Berkshire у $382 мільярдів сигналізує про обережність і можливості для ринків криптовалют

Хоча Баффет був відомий своєю негативною позицією щодо криптовалют, Грег Абель не висловлював сильних думок щодо цього активу. Тим не менше, ймовірно, він продовжить спадщину Баффета, зосереджуючись на реальних, грошовидних бізнесах. Перехід вимагав би чіткого сигналу від нового генерального директора, якого поки що не видно.

Поточна стратегія Berkshire також сигналізує про обережність для ринків. За останні три роки компанія продала приблизно $184 мільярд акцій, що робить її одним із найбільших чистих продавців у світі.

У поєднанні з $382 мільярдами у готівці та короткострокових казначейських зобов’язаннях, цей «сухий порох» дозволяє Berkshire витримати крах або скористатися можливістю для пошуку вигідних угод.

Інституційне накопичення готівки часто передує періодам ризик-оф, створюючи потенційні точки входу для спекулятивних інвесторів. Це створює паралелі у крипто-сфері, оскільки великі гравці накопичують ліквідність перед волатильністю ринку.

Історія Berkshire підкреслює ширший урок: навіть найдисциплінованіші інвестори у цінності накопичують готівку у передчутті ринкових турбуленцій.

Історично Berkshire відставала від S&P 500 лише 20 разів з 1965 року. Однак її загальні прибутки значно перевищують показники ширшого ринку, із середньорічною доходністю 19,9% проти 10,4% у S&P, що доводить, що терпіння і ліквідність окупаються у довгостроковій перспективі.

Зі виходом Баффета на пенсію залишається питання, чи зможе Абель обережно досліджувати цифрові активи, дотримуючись принципів ціннісного інвестування. Якщо так, криптовалютний ринок може отримати потужного інституційного союзника.