Новачкам обов’язково потрібно знати 4 основні поняття контрактів

(Маржа, Леверидж, Ліквідація, Вартість фінансування)

Багато хто при вході в контракт → одразу ламається

Причина не в тому, що не вмієш дивитись на ринок, а в тому, що навіть базові поняття не розумієш. Сьогодні за 3 хвилини розберемося з основами контрактів!

Маржа

Визначення:
Маржа — це сума основного капіталу, яку ти вкладаєш при відкритті контракту.

Леверидж

Визначення:
Леверидж — це множник, який допомагає тобі збільшити позицію, щоб заробляти більше з менших вкладень.

Наприклад:

· 100U \times 10х леверидж → еквівалентно операції з позицією 1000U.
· Зростання ціни активу на 5\% → ти заробляєш 50U.
· Зниження ціни активу на 5\% → ти втрачаєш 50U.

---

Приклад, щоб зрозуміти важливий зв’язок між маржею і левериджем:

· 10х леверидж
· Можлива позиція: 100U \times 10 = 1000U
· Зростання ціни на 1% → прибуток = 1000U \times 1\% = +10U (основна сума +10\%, стає 110U).
· Зниження ціни на 1% → збиток = 1000U \times 1\% = -10U (основна сума -10\%, стає 90U).
· Тобто, якщо ти відкрив позицію на 100U з 10х левериджем, то ліквідація станеться при зниженні ціни на 10%.
· 50х леверидж
· Можлива позиція: 100U \times 50 = 5000U
· Зростання ціни на 1% → прибуток = 5000U \times 1\% = +50U (основна сума +50\%, стає 150U).
· Зниження ціни на 1% → збиток = 5000U \times 1\% = -50U (основна сума -50\%, стає 50U).
· Тобто, якщо відкриваєш позицію, і ціна знижується на 2%, ти потрапляєш у ліквідацію.

---

Ціна ліквідації (Liquidation Price)

Що це означає?
Коли ринок рухається у зворотний бік до певної ціни, і твоя маржа закінчується, біржа автоматично закриває твою позицію — це і є ліквідація.

Приклад:

· Ти відкрив позицію на 100U з 10х левериджем, операція на 1000U.
· Якщо ціна активу знизиться на 10%, збитки наблизяться до 100U, і система автоматично закриє позицію.
· Саме тому чим вищий леверидж, тим ближче ціна ліквідації, і тим більший ризик; наприклад, у випадку з 50х левериджем.

---

Вартість фінансування (Funding Rate)

Як це зрозуміти?

· Якщо ставка фінансування позитивна (Positive):
· Це означає, що на ринку більше довгих позицій, і ціна може перевищувати спотову.
· Щоб балансувати, довгі платять коротким.
· Якщо ставка фінансування негативна (Negative):
· Це означає, що на ринку більше коротких позицій, і ціна може бути нижчою за спотову.
· Щоб балансувати, короткі платять довгим.
$ETH
Підсумок:

· Маржа = твій вкладений капітал.
· Леверидж = множник для збільшення позиції.
· Ціна ліквідації = рівень, при якому позиція закривається автоматично.
· Вартість фінансування = витрати між довгими і короткими, іноді заробіток, іноді збитки.

Який з цих ризиків здається тобі найнебезпечнішим?
$ETH ‌$BTC ‌