Ф'ючерси на американські акції від початкового рівня до майстерності: повний аналіз торгівлі ф'ючерсами на чотири основні індекси

Хочете поміркувати на ф’ючерсах на акції США, але не знаєте, з чого почати? Це не так складно, як ви думаєте. Цей посібник охоплює все, що потрібно знати — від вибору продукту та механіки торгівлі до запобігання та контролю ризиків.

Торгуйте найгарячішими ф’ючерсами на акції США: Ці чотири індекси варті уваги

Існує чотири категорії ф’ючерсів на акції США з найбільшим обсягом торгівлі на ринку США, які відстежуються окремоS&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000 та Dow Jones Industrial Average。 Кожен індекс відповідає двом розмірам контрактів — міні-контрактам(E-mini)та мікроконтракти(Micro E-mini), мікро — це одна десята від mini, більше підходить для невеликих фондів.

Ознайомтеся з таблицею порівняння продуктів нижче, щоб побачити з першого погляду:

Що саме таке ф’ючерси на акції США? Поясніть це чітко в одному реченні

Ф’ючерси на акції США по суті є контрактами на майбутню ціну фондового індексу。 Ви фіксуєте індексну ціну в якийсь момент часу, обіцяючи колись «доставити» кошик акцій за цією ціною.

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти. Якщо індекс Nasdaq 100 зараз на рівні 12 800 пунктів, купуєте ф’ючерс на мікро Nasdaq(MNQ), фактично, ви фіксуєте портфель акцій такої вартості:

12800 піпсів × $2 = $25,600 номінальна вартість

Це означає, що за кожен 1 пункт індексу ваш прибуток і збиток становитиме $2. Ефект важеля очевидний з першого погляду.

Для чого використовуються ф’ючерси на акції США? Три основні застосування

Ризик хеджування

Якщо у вас спот-портфель акцій США на $20,000 і ви хвилюєтеся щодо корекцій на ринку, ви можете захистити свої прибутки, відкриваючи короткі позиції на ф’ючерси. Наприклад, використовуйте мікроф’ючерси S&P 500(MES), з індексним рівнем 4 000 пунктів і кратним $5 це лише хедж від цієї інвестиції. Ринок отримав прибуток на позиції ф’ючерса, коли вона впала, компенсуючи спотову втрату.

Спекулюйте через важіль

Ф’ючерси на акції США дозволяють контролювати більшу позицію з меншим капіталом. Порівняно з прямою купівлею акцій, що вимагає повних коштів, ф’ючерси мають лише маржу(Зазвичай 5-10% від номінальної вартості)。 Бичачі спекулянти на акціях Nasdaq купують ф’ючерси NQ і заробляють, коли індекс зростає, що є привабливістю кредитного плеча.

Зафіксуйте початкову ціну заздалегідь

Ще не зібрали достатньо грошей? Не зважай. Три місяці, щоб отримати гроші від бізнесу, але не хочете пропустити сьогоднішню низьку ціну? Купуючи відповідну суму ф’ючерсів на акції США, ви можете «заморозити» поточну ціну входу і вирішити, чи продовжувати утримувати позицію, чи закривати, коли фонди вже на місці.

Як обрати правильні ф’ючерси на акції США? Метод трикрокового судження

Крок 1: Визначити трасу。 Якщо ви оптимістично налаштовані щодо всього ринку, обирайте S&P 500(ES/MES), якщо ви оптимістично налаштовані щодо технологічних акцій, обирайте Nasdaq 100(NQ/MNQ), якщо ви оптимістично налаштовані щодо акцій малих компаній, обирайте Russell 2000(RTY/M2K)。

Крок 2: Виберіть розмір контракту。 Щоб торгувати позиціями на $20,000, MES достатньо(Оскільки номінальна вартість контракту ES занадто велика — близько $200,000)。

Крок 3: Врахуйте волатильність。 Nasdaq 100 більш волатильний, ніж S&P 500, тому якщо у вас обмежена толерантність до ризику, безпечніше використовувати меншу позицію.

Детальне пояснення специфікацій торгівлі ф’ючерсами на акції США

Перед тим, як зробити замовлення, ви повинні розуміти ці чіткі індиктори:

Ключові поради:: Перед торгівлею потрібен початковий маржинальний депозит у брокера. Якщо баланс вашого рахунку опускається нижче межі підтримки, ви повинні поповнити кошти, інакше брокер ліквідує вашу позицію. Щоб бути впевненим, підтримуйте маржу вище мінімальних вимог, особливо коли ринок волатильний.

Ф’ючерси на акції США відкриті 23 години на тиждень(Закрито у вихідні), починаючи з 18:00 за нью-йоркським часом щонеділі, щоб співпасти з відкриттям азійських ринків.

Розрахуйте прибутки та збитки ф’ючерсів на акції США крок за кроком

Прибуток/збиток = Зміна ціни(Очки) × кратних

Наприклад, якщо ви торгуєте ф’ючерсами на ES:

• Ціна ставки: 4000 очок
• Запитайте ціну: 4050 очок
• Зміна очок: 50 очок
• кратні: $50/піп
• Прибуток: 50 × 50 = $2,500

Просто, правда? Але пам’ятайте, коли ви втрачаєте гроші, ця формула розраховується навпаки, і важіль також є збитковим.

Наскільки високий важіль ф’ючерсів на акції США?

Важіль = Номінальна вартість ÷ початкова маржа

Візьмемо, наприклад, S&P 500 з індексом 4 000 пунктів: ( 4000 × 50) ÷ 12 320 = Важіль 16,2x

Це означає, що якщо індекс зросте на 1%, ваш ROI сягає 16,2%; Але він знизився на 1%, а втрата сягнула 16,2%. Важіль — це меч з двома кінцями.

П’ять основних питань, які потрібно знати перед тим, як робити ф’ючерси на акції США

Питання: Контракт ось-ось закінчується, що мені робити, якщо я хочу зберегти свою посаду?

A: Виконайте операцію «rollover» — закрийте контракт, що закінчується, і відкрийте новий контракт у місяць після закінчення. Зазвичай достатньо однієї інструкції. Оскільки ф’ючерси на акції США фінансово врегулювані, вони фактично не забезпечать 500 акцій при погашенні.

Питання: Які фактори впливають на ціну ф’ючерсів на акції США?

Відповідь: Ф’ючерси представляють собою кошик акцій. Корпоративні прибутки, економічне зростання, політика центральних банків, геополітика, загальні ринкові оцінки — усі фактори, що впливають на ціни акцій, впливають на ціни ф’ючерсів.

Питання: Що таке високий важільний важіль?

Відповідь: Порівняно з кредитним плечем іпотек на нерухомість або деякими валютними продуктами, ф’ючерси на акції США є приблизно в 16 разів помірно високими. Але не дайте себе обдурити цифрам — багато трейдерів ліквідують свої позиції, бо недооцінюють свій ризик. Пам’ятайте, що ви торгуєте $200,000 у номінальній вартості, а не маржу на рахунку.

Питання: Який найбільший ризик ф’ючерсів на акції США?

Відповідь: Необмежені втрати. Теоретично немає верхньої межі на втрати при короткій позиції. Тому сувора дисципліна стоп-лоссу — це не рекомендація, а обов’язкова. Визначте точку стоп-лосу перед відкриттям позиції.

Питання: Як безпечно торгувати ф’ючерсами на акції США?

Відповідь: По-перше, не використовуйте весь принцип. По-друге, суворо впроваджуйте стоп-лос. По-третє, не перевантажуйте. По-четверте, продовжуйте вивчати ринок.

Ф’ючерси на акції США занадто дорогі? Спробуйте CFD(CFD)

Хоча ф’ючерси на акції США мають великий обсяг торгівлі та хорошу ліквідність, вони також мають обмеження — розмір контракту може бути занадто великим, вимоги до маржі високі, і потрібні регулярні ролловери.

**CFD(CFD)**Це альтернатива. Він відстежує той самий індекс, але пропонує більш гнучкі розміри позицій, більший важіль(До 1:400), немає терміну придатності, довший час торгівлі(Включаючи вихідні)。

Ф’ючерси на акції США проти CFD

Переваги CFD

• Можна грати з невеликою кількістю: Гнучкий розмір контракту, придатний для роздрібних інвесторів
• Вищий важіль: Ті, хто хоче збільшити свої прибутки, це сподобається
• Перенесення не потрібне: Період утримання є довільним
• Низькі транзакційні витрати: 0 комісія на деяких платформах
• Довгі торгові години: Також можна торгувати у вихідні

Недоліки CFD

• Використання обмежене в деяких країнах
• Важільний меч з двома кінцями: Втрати також збільшуються
• Контракти не стандартизовані: Різні специфікації платформи відрізняються
• Плата за ніч: Вартість довгострокового утримання є високою
• Ризик вищий: Ліквідність і регулювання не такі хороші, як ф’ючерси

Резюме: Ф’ючерси чи CFD на акції США?

Ф’ючерси на акції США підходять для інвесторів із певним масштабом капіталу, високою толерантністю до ризику та бажанням стандартизованої торгівлі. CFD підходять трейдерам, які пробують невеликі суми, шукають гнучкість і можуть приймати овернайт.

Що б ви не обрали, пам’ятайте три залізні правила: По-перше, завжди встановлюйте стоп-лос. По-друге, не перевантажуйтеся. По-третє, управління ризиками завжди на першому місці.

Ринок ф’ючерсів на американські фондові індекси чекає на вас, але він також випробовує ваше терпіння та дисципліну.