Оволодійте часом торгівлі ф'ючерсами на американському фондовому ринку: повний посібник з нуля

У інвестиційній сфері ви напевно чули фразу «Закриття американського ринку — нічна сесія є справжньою сценою». Але що саме таке електронна торгівля? В чому різниця між ф’ючерсною та акціонерною торгівлею? Чи справді 24-годинна торгівля може приносити прибуток? У цій статті ми глибше розглянемо логіку роботи ф’ючерсної торгівлі на американському ринку.

Подолання обмежень часу: основні поняття електронної торгівлі

Електронна торгівля, відома як нічна або післягодинна торгівля, — це інноваційний механізм, що руйнує традиційні часові рамки торгівлі. Вона дозволяє глобальним інвесторам продовжувати участь у ринку поза звичайним часом торгівлі, відображаючи вплив новин, що виходять за межі основної сесії.

Звичайний час торгівлі на американському ринку — з 9:30 до 16:00 за східним часом. Після закриття відкривається післягодинна торгівля, що дає можливість тримачам позицій і спекулянтам коригувати свої обсяги. Ця сесія приваблює основних гравців, інформаторів і професійних трейдерів, які заздалегідь готуються до наступного дня, орієнтуючись на нові дані.

На відміну від цього, американський ф’ючерсний ринок більш інклюзивний — майже цілодобовий. Від енергетичних ресурсів і дорогоцінних металів до індексних ф’ючерсів — інвестори можуть ловити можливості у глобальних ринках у будь-який час. Тайванський ринок ф’ючерсів також з 2017 року запровадив нічну сесію, додавши такі інструменти, як індекс Тайваню, що подовжило торговельний час для місцевих інвесторів.

Огляд часу роботи ф’ючерсного ринку США: кожна можливість — у вашому розпорядженні

Розподіл післягодинної торгівлі на американському ринку

Електронна торгівля на американському ринку не працює цілодобово, а триває ще 4 години після закриття. Конкретний графік:

【Примітка: Літній час — з другого тижня березня до першої неділі листопада; зимовий — з першої неділі листопада до другого тижня березня наступного року】

Це означає, що для участі у післягодинній торгівлі американським ринком тайванські інвестори мають діяти з 4 до 8 ранку за літнім часом або з 5 до 9 ранку за зимовим — що не є легким для тих, хто працює.

Цілодобова торгівля ф’ючерсами США

На відміну від обмеженого часу торгівлі акціями, логіка роботи ф’ючерсного ринку зовсім інша. Наприклад, індексні ф’ючерси:

【Особливий наголос: у понеділок нічна сесія починається з затримкою на 1,5 години】

Це означає, що ринок ф’ючерсів майже безперервно працює, забезпечуючи гнучкість глобальним трейдерам. Водночас, тайванські індексні ф’ючерси мають нічну сесію з 15:00 до 5:00 наступної доби, що обмежує можливості.

Як розуміти котирування ф’ючерсів на американському ринку: практичні поради

Перевірка котирувань електронної торгівлі акціями

Офіційний сайт Nasdaq пропонує реальний час котирувань післягодинної торгівлі — ви можете шукати потрібний актив (наприклад, Tesla), дивитись ціну, обсяг і спред. Варто враховувати, що котирування у різних брокерів і бірж можуть трохи відрізнятися.

Моніторинг котирувань ф’ючерсів

Інформація про котирування ф’ючерсів зазвичай публікується платформами, такими як CME, Investing.com або TradingView. Вони пропонують графіки, технічні індикатори і дані у реальному часі для аналізу ринкових тенденцій.

П’ять ключових ризиків, які потрібно знати перед торгівлею ф’ючерсами США

1. Витрати через різницю у котируваннях

Різниця у котируваннях між різними біржами і брокерами може створювати приховані витрати. Деякі платформи обмежують перегляд котирувань лише своєю системою, що ускладнює порівняння і може збільшити торгові витрати.

2. Посилення волатильності

Післягодинна сесія через менший обсяг торгів і концентрацію новин — це час підвищеної волатильності. Несподівані події за ніч можуть спричинити прориви цін на відкритті, що призведе до значних збитків по відкритих позиціях.

3. Проблеми з ліквідністю через розширення спреду

Зменшення обсягу торгів призводить до розширення спреду між ціною купівлі (Bid) і ціною продажу (Ask). У післягодинний час важко укладати угоди за бажаною ціною, а швидкість виконання може знижуватися. Деякі активи з низькою ліквідністю можуть взагалі довго залишатися без покупців або продавців.

4. Обмеження типу ордерів

На післягодинному ринку США зазвичай приймаються лише ордери з обмеженням ціни (ліміт-ордери), без підтримки ринкових. Це вимагає від інвестора самостійно встановлювати рівні тейк-профіту і стоп-лосу. Якщо ринкова ціна віддалена від рівня, ордер може не спрацювати, і ви не зможете швидко вийти з позиції.

5. Технічні ризики і затримки автоматичного виконання

Електронна торгівля цілком залежить від роботи комп’ютерних систем. Збої або затримки у мережі безпосередньо впливають на виконання ордерів, особливо під час високої волатильності — затримки можуть спричинити прослизання і збитки.

Плюси і мінуси електронної торгівлі

Основні переваги участі у ф’ючерсній торгівлі США

Гнучкість у часі — подолання обмежень за часом, можливість реагувати на новини одразу після їх виходу, без очікування відкриття наступного дня.

Ширше охоплення ринку — участь глобальних трейдерів, підвищення обсягу і якості цінового відкриття, прозорість і ефективність торгів.

Можливість попереднього планування — досвідчені інвестори можуть прогнозувати рух цін на наступний день, орієнтуючись на післягодинні дані, і швидко відкривати вигідні позиції або здійснювати короткострокові арбітражі.

Реальні недоліки для роздрібних інвесторів

Нерівноправна гра з великими гравцями — післягодинна сесія переважно контролюється великими інституціями з великим капіталом і перевагою у інформації. Роздрібні інвестори у слабкому становищі щодо доступу до інформації, обсягів і технологій, часто стають жертвами.

Втрата ліквідності — різке зменшення кількості учасників ускладнює укладання угод. Бажана ціна може залишитися без покупця або продавця, або ж довго доводиться йти на значні збитки.

Технічні ризики автоматичного виконання — збої систем, затримки у роботі — все це порушує ритм торгівлі, особливо під час швидких коливань цін, що може спричинити несподівані збитки.

Практичні поради та підсумки

Електронна торгівля і ф’ючерсна сесія дають інвесторам багато часу для реагування, але цю свободу потрібно використовувати з розумом і управлінням ризиками. Бездумне прагнення до 24-годинної торгівлі часто веде до високої волатильності і низької ліквідності.

Перед початком торгівлі ф’ючерсами США рекомендується глибоко ознайомитися з правилами платформи, ризиковими попередженнями і механізмами виконання. Враховуйте склад учасників ринку (переважно інституції і професійні трейдери), оцінюйте свої можливості щодо отримання інформації і капіталу, і вже потім приймайте рішення. Електронна торгівля — це не автоматичний дохід, а поле ризиків і можливостей.