Повний посібник: Як брати участь на міжнародному ринку товарів

Поточна привабливість ринку товарів

Торгівля сировиною зазнала експоненційного зростання за останні роки. За даними Міжнародного валютного фонду, ціни на товари зросли більш ніж на 100% у період з 2020 по 2022 рік, переважно через викопне паливо, таке як нафта і природний газ. Це явище викликало інтерес урядів, транснаціональних корпорацій та індивідуальних інвесторів по всьому світу.

Поточна волатильність ринку товарів створює як виклики, так і значні можливості. У той час як деякі аналітики таких установ, як Goldman Sachs, прогнозують зростання до 43% у найближчі місяці, глобальна економічна ситуація вимагає від трейдерів глибокого розуміння механізмів цього ринку.

Доступні інвестиційні інструменти на ринку товарів

Щоб отримати доступ до ринку товарів, інвестори мають кілька варіантів, адаптованих до різних рівнів ризику:

Акції енергетичних компаній

Акції нафтових і газових компаній пропонують непрямий доступ до цін на сировину. ExxonMobil зросла майже на 300% з 2020 року, тоді як Chevron показує прибутки понад 260%. Ці компанії отримують додатковий дохід через регулярні дивіденди.

Ф’ючерсні контракти

Ф’ючерсні контракти — це стандартизовані угоди на купівлю або продаж конкретних обсягів товарів у визначені майбутні дати. Група CME, яка об’єднує основні американські біржі (CME, NYMEX, CBOT і COMEX), є найважливішою платформою ф’ючерсів у світі. Ці контракти дозволяють спекулювати на рухах цін із використанням кредитного плеча.

Спеціалізовані ETF

ETF на товари торгуються як звичайні акції, забезпечуючи ліквідність і легкість купівлі-продажу. Відомі приклади — Invesco DB Commodity (DBC.US) та Invesco Optimum (PDBC.US), обидва з активами понад 8 мільярдів доларів, що складаються з 14 базових товарів. Ці фонди дозволяють диверсифіковані інвестиції без прямого доступу до складних деривативів.

Контракти на різницю (CFDs)

CFDs дозволяють трейдерам отримувати експозицію до цін на товари без фізичного володіння активом. Однією з особливостей є можливість відкривати короткі позиції, отримуючи вигоду під час спадів ринку. Доступне кредитне плече збільшує як потенційний прибуток, так і ризики.

Класифікація товарів і їх ринкові динаміки

Енергетичний сектор: основа глобальної економіки

Енергетика становить приблизно 75% світового виробництва товарів. Вартість нафти досягла максимумів близько (за барель у червні 2022 року після кризи в Україні, потім зазнала корекцій понад 40%. Природний газ у США знизився з )до $130 $10 зниження на 80%$2 переважно через тепліші кліматичні умови в Європі у 2022 році.

Ціни на енергоресурси реагують на геополітичні фактори, рішення виробників, таких як ОПЕК, сезонні кліматичні умови та перспективи глобального економічного зростання.

Метали: різноманіття промислового застосування

Ринок металів поділяється на дорогоцінні та промислові. Лондонська біржа металів (LME) реєструє обсяги понад 3 мільярди тонн щорічно з оцінкою, що перевищує (трильйони.

Золото зберігає свою роль як резерв цінності для центральних банків і актив-укриття від інфляції, його котирування залежить від монетарних факторів і волатильності ринків. Мідь, важлива у будівництві та електроніці, залежить від глобального економічного циклу. Алюміній, необхідний у автомобільній та авіаційній промисловості, реагує переважно на витрати енергії під час виробництва.

Сільськогосподарські продукти: чутливість до кліматичних факторів

Аграрні товари включають зернові )соєві боби, пшеницю, кукурудзу$15 , м’які культури (каву, цукор, какао) та волокна (бавовну). Їх ціни коливаються залежно від економічних циклів, екстремальних кліматичних явищ (посух, повеней), політичних криз у країнах-виробниках і волатильності енергетичних витрат. У третьому кварталі 2022 року ціни на сільськогосподарську сировину знизилися на 11%.

Тваринництво: спеціалізований сектор

Хоча менше поширений у торгівлі, м’ясо свиней і живий скот котируються за стандартними контрактами на Чиказькій товарній біржі (CME) у фунтах або метричних тоннах.

Аналіз перспектив 2023-2024 років

Світовий банк прогнозує загальне зниження цін на товари у 2023-2024 роках, причому енергоресурси зазнають більш значних падінь, ніж очікувалося. Однак аналітики Goldman Sachs вказують на сценарії зростання, підтримані: паузою у підвищенні ставок ФРС, відновленням економіки Китаю та потенційним відновленням Європи.

Відновлення експорту з України зменшило тиск на продовольчу безпеку. Водночас запаси металів досягли історичних мінімумів через обмежену виробничу здатність, викликану недостатніми попередніми інвестиціями.

Індекс Baltic Dry (BDI), що відслідковує витрати на морські перевезення товарів, показав незначне відновлення за останні тижні, попри падіння з жовтня 2021 року, що свідчить про потенційне зростання світового попиту на сировину.

Стратегії відповідно до профілю інвестора

Для консервативних інвесторів

Диверсифіковані ETF на товари у портфелі забезпечують захист від девальвації валют і інфляційного тиску в довгостроковій перспективі. При знеціненні валют ціни на продукти харчування і товари зазвичай зростають, що дозволяє отримувати прибуток у різних економічних циклах.

Для активних трейдерів

Торгівля в межах дня та скальпінг на ринках ф’ючерсів і CFD пропонують можливість короткострокового заробітку, використовуючи щоденну волатильність. Поєднання стандартних контрактів і кредитного плеча створює можливості, але й значні ризики.

Останні зауваження щодо інвестицій у товари

Різноманіття доступних інструментів дозволяє участь, адаптовану до різних профілів ризику. Досягнення прибутковості на ринках товарів вимагає глибокого розуміння специфіки кожного товару, аналізу макроекономічних факторів і професійної оцінки ризиків у кожній операції.

Внутрішня волатильність ринку товарів може спричинити як суттєві доходи, так і значні збитки. Рекомендуємо консультуватися з фахівцями перед впровадженням складних операційних стратегій.