Згідно з рейтингом ВВП: економічний пульс, який обов’язково повинен знати інвестор — таємний код для заробітку

Хочете скористатися можливостями на інвестиційному ринку, спершу потрібно навчитися «розуміти економіку». А серед усіх економічних показників безперечно найпрямішим індикатором погоди — це Рейтинг ВВП — він не лише відображає економічну силу країн, а й приховує золоті сигнали для інвестицій.

Чому інвесторам обов’язково потрібно стежити за рейтингом ВВП?

Валовий внутрішній продукт (ВВП) — це вся економічна діяльність країни за певний період, що вимірює її економічну потужність і рівень розвитку. Але справжня цінність рейтингу ВВП у тому — за його допомогою можна прогнозувати економічні цикли, визначати напрямки капіталовкладень, знаходити інвестиційні можливості.

Простими словами:

• ВВП високий = сильна економіка = великий вплив на ринок = можлива висока привабливість для інвестицій
• ВВП низький = слабка економіка = але може приховувати високий потенціал зростання

У першій половині 2023 року дані МВФ показують, що п’ятірка країн за рейтингом ВВП виглядає так: США (13.23 трлн доларів), Китай (8.56 трлн доларів), Німеччина (2.18 трлн доларів), Японія (2.14 трлн доларів), Індія (1.73 трлн доларів). США та Китай разом займають майже 40% світового ВВП — це означає, що економічні тенденції цих країн безпосередньо впливають на глобальні інвестиційні ринки.

Аналіз 2022 року: логіка інвестицій за рейтингом ВВП

Глянувши на дані за рік, інвесторам слід звернути увагу на кілька явищ:

Економіка США залишається на першому місці — з ВВП у 25.5 трлн доларів, вона базується на потужній промисловій базі, інноваціях і фінансовій системі. Але зростання всього 2.1%, що викликає виклики через старіння населення і торговельну політику. Для тих, хто хоче інвестувати у американські акції, це означає, що ринок вже досить зрілий, потенціал зростання обмежений.

Нові ринки швидко зростають — Китай (18.0 трлн доларів, зростання 3.0%), Індія (3.4 трлн доларів, зростання 7.2%) та інші країни з розвиваючимися економіками постійно нарощують ВВП. Особливо Індія з її високим зростанням — це потенційне джерело нових інвестиційних можливостей.

Розвинені країни демонструють уповільнення зростання — крім США, Японія (1.0%), Німеччина (1.8%), Великобританія (4.1%) — зростають повільніше. Це натякає, що традиційні ринки можуть не приносити вражаючих прибутків.

Різниця у ВВП на душу населення — США мають $76,398 на людину, Китай — $12,720, Індія — лише $2,388. Ця різниця сама по собі створює інвестиційні можливості — зростання доходів населення спричинить бум споживчого попиту.

Зміни у рейтингу ВВП: глобальні економічні трансформації

За останні двадцять років у рейтингу ВВП простежуються три ключові тенденції:

1. Ресурсні країни зберігають вплив — Росія, Саудівська Аравія та інші країни з багатими ресурсами зберігають високі позиції, що свідчить про важливість енергетики та сировини у світовій економіці. Для інвесторів це означає, що їхні ринки тісно пов’язані з цінами на сировину.

2. Технології та інновації стають новими центрами сили — США, Великобританія та інші країни, що лідирують у технологічних галузях, перетворюють це у перевагу у ВВП. Це підказка інвесторам — звертати увагу на технологічні компанії та інноваційні сектори.

3. Політична стабільність, рівень освіти та інфраструктура — невидимі рушії — ці фактори визначають здатність країни до сталого розвитку. При інвестиціях потрібно враховувати ці «м’які» фактори.

Зв’язок між зростанням ВВП і рухом фондового ринку: чи справді вони синхронізовані?

Є один «секрет», який має знати кожен інвестор — зв’язок між ВВП і фондовим ринком не такий сильний, як здається.

Історичні дані показують, що кореляція між індексом S&P 500 і реальним зростанням ВВП США становить лише 0.26–0.31. Тобто економіка може зростати, а фондовий ринок — ні, і навпаки.

Найяскравіший приклад — 2009 рік: ВВП США зменшився на 0.2%, а S&P 500 виріс на 26.5%! Навіть у періоді з 1930 по 2010 роки, коли відбувалися 10 рецесій, у 5 випадках ринок давав позитивну прибутковість.

Чому так? Тому що фондовий ринок — це провідний індикатор — він відображає очікування інвесторів на майбутнє, а не поточний стан справ. Інвестори можуть почати купувати активи ще до початку покращення економіки (очікування відновлення), або ж почати виходити з ринку, коли економіка ще виглядає добре (очікування спаду).

Крім того, на ринок впливають емоції, політичні події, монетарна політика і глобальні обставини — їхній вплив часто перевищує значення ВВП.

Як зростання ВВП впливає на валютний курс?

Інвестори у валюту мають зрозуміти цю логіку:

Високий зростання ВВП → центральний банк підвищує ставки → привабливість валюти зростає → валюта дорожча

Навпаки: низьке зростання ВВП → зниження ставок → привабливість валюти падає → валюта дешевша

Приклад 1995–1999 років: США зростали у середньому на 4.1% на рік, тоді як Єврозона (Франція — 2.2%, Німеччина — 1.5%, Італія — 1.2%) — менше. В результаті, з 1999 року євро почав падати щодо долара, знецінюючись майже на 30% за два роки.

Крім ставок, різниця у зростанні ВВП через рівень імпорту та експорту також впливає на валютний курс. Високий зростання — зростання доходів і імпорту, що може спричинити торговельний дефіцит і тиск на валюту. Але якщо країна орієнтована на експорт, зростання експорту може компенсувати цей ефект.

З іншого боку, зміни валютного курсу також впливають на ВВП — знецінення валюти підсилює експорт, а зростання валюти зменшує конкурентоспроможність. Водночас, різкі коливання валют можуть відлякати іноземних інвесторів і гальмувати економічне зростання.

Інвестиційний інструментарій: як використовувати ВВП для прийняття рішень?

Основний принцип: ВВП — це основа, але недостатньо.

Інвесторам потрібно створити «систему економічних індикаторів»:

• CPI — індекс споживчих цін, показує рівень інфляції, висока інфляція підвищує ставки
• PMI — індекс менеджерів з закупівель, >50 — економіка активна, <50 — рецесія
• Рівень безробіття — відображає стан ринку праці, впливає на споживчий попит
• Процентні ставки і монетарна політика — визначають вартість кредитів і потоки капіталу

Коли CPI помірно зростає, PMI >50, безробіття стабільне — економіка відновлюється, слід звертати увагу на акції і нерухомість.

Якщо ці показники погіршуються — настає рецесія, тоді краще інвестувати у облігації, золото та інші активи-укриття.

Також пам’ятайте: різні галузі по-різному реагують на цикли — у фазі відновлення слід дивитися на виробництво і нерухомість, у фазі буму — на фінансовий сектор і споживчий ринок.

2024 рік і далі: де нові інвестиційні можливості?

Останні прогнози МВФ реалістичні: у 2024 році світовий економічний ріст очікується на рівні 2.9%, що значно нижче середнього за останні 20 років — 3.8%.

Зокрема:

• США — зростання ВВП лише 1.5% (у 2023 — 2.1%), ФРС продовжує підвищувати ставки
• Китай — близько 4.6%, перевищуючи США і ЄС
• Єврозона і Японія — по 1.2% і 1.0% відповідно, майже без зростання

Але кризи — це також і можливості. У умовах уповільнення світової економіки розвиток 5G, штучного інтелекту, блокчейну та інших нових технологій може створити нові тренди для інвестицій. Оцінка технологічних компаній може змінитися, відкриваючи нові можливості для входу.

Для тих, хто хоче скористатися цими шансами, — саме час: вивчати економічні цикли, аналізувати дані, заздалегідь планувати нові напрямки.

Розпочніть свою інвестиційну подорож

1. Реєстрація — заповніть дані та подайте заявку
2. Поповнення рахунку — швидке відкриття з 50 доларами (підтримка гривні)
3. Торгівля — шукайте можливості, швидко відкривайте позиції