Як обрати акції робототехніки 2025? Ці автоматизовані концептуальні акції заслуговують на увагу

Індустрія робототехніки стала новою гарячою точкою для глобальних інвестицій у технології. Завдяки проривам у технологіях ШІ та широкому застосуванню штучного інтелекту, акції концептів роботів відкривають безпрецедентні можливості для розвитку. Але перед обличчям приголомшливого спектру акцій з концепцією автоматизації, як інвесторам слід відбирати цілі, у які справді варто інвестувати?

Чому варто звертати увагу на акції концептів роботів?

Так звані акції концепту роботів — це компанії, що котируються на біржі, що займаються дослідженнями та розробками, виробництвом, системною інтеграцією та застосуванням апаратного забезпечення роботів. Сфери застосування цієї галузі виходять за межі уяви — від традиційного промислового виробництва до медичної хірургії, логістики та складування, оборони та аерокосмічної галузі, поширення робототехніки прискорюється.

За прогнозом TrendForce, глобальний ринок гуманоїдних роботів очікується перевищити $2 мільярди у 2027 році, з річним темпом зростання 154% між 2024 і 2027 роками. Це означає, що підприємства всього ланцюга роботоіндустрії стикаються з величезним простором для зростання.

Як оцінити справжню вартість акцій концепту автоматизації?

Обираючи акції з концептуальними роботами, інвестори можуть оцінювати їх за такими параметрами:

По-перше, подивіться на широту ринкового попиту

Чим ширша сфера застосування роботів, тим більший попит і тим значніший потенціал зростання пов’язаних підприємств. Наприклад, країни стикаються зі старінням населення, і попит на хірургічних роботів продовжує зростати, забезпечуючи стабільну ринкову основу для споріднених виробників. Інвестори можуть віддавати перевагу компаніям, чиї продукти проникли у різні сфери застосування.

По-друге, зверніть увагу на інтенсивність інвестицій у НДДКР

Темпи ітерації технологій у робототехніці надзвичайно швидкі, особливо у поєднанні зі штучним інтелектом, що прискорює цикл оновлень. Чи зможе компанія продовжувати інвестувати в R&D безпосередньо визначає її конкурентоспроможність. Аналізуючи, чи залишається інвестиційний грошовий потік (CFI) високою або продовжує зростати, ми можемо визначити, наскільки вона надає значення технологічним інноваціям. Візьмемо Delta як приклад, компанія значно збільшила інвестиції в дослідження та розробки після 2021 року, а CFI залишився на високому рівні, що є вагомим доказом постійних інновацій компанії.

По-третє, подивіться на розташування промислового ланцюга

Індустрія роботів включає чотири основні ланки: основні компоненти, системну інтеграцію, розробку програмного забезпечення та застосування. Постачальники компонентів, розташовані вище за ланцюгом галузі, зазвичай більш стійкі до ризику, тоді як системні інтегратори мають вищу валову маржу. Інвестори повинні обирати відповідно до власного ризику.

Як обрати тайванські стандартні робот-концептуальні акції?

Акції концепції автоматизації Тайваню мають сильний асортимент, що охоплює всі аспекти промислового ланцюга:

Delta (2308): Універсал у промисловій автоматизації

Станом на 10 грудня 2025 року Delta з початку року зріс на 132,85%, що робить її зіркою серед тайванських акцій концептів роботів. Ця компанія розробляє сферу автоматизації з 1995 року, маючи 20 виробничих баз і тисячі виробничих ліній по всьому світу, і сама є практиком модернізації автоматизації.

Судячи з фінансового звіту за третій квартал, чистий прибуток Delta після оподаткування за один квартал перевищив 186 мільярдів юанів, що на 50% більше, ніж за аналогічний період минулого року, а прибуток на акцію перевищив 7 юанів, встановивши рекордний рекорд за один квартал. У четвертому кварталі дохід у жовтні досяг рекордних понад 573 мільярдів юанів, з річним темпом зростання майже 50%. Ефективність компанії була зумовлена глобальним попитом з боку енергетичної та інфраструктурної бізнес-групи, особливо завдяки дата-центрам на основі штучного інтелекту та енергетичному переходу. Дивлячись у другу половину 2025 року, Delta планує запустити нові продукти, такі як блоки живлення серверів на основі штучного інтелекту та рідинне охолодження, що ще більше закріпить свої позиції на ринку преміальних технологій.

Хрома (2360): роботизована зброя невидимого чемпіона

Хоча Chroma не виробляє роботів напряму, як світовий лідер у виробництві обладнання для тестування, її технології точного вимірювання та автоматизованого тестування є ключовими для індустрії робототехніки. Маючи понад три десятиліття досвіду, інспекційні системи Chroma підтримували широкий спектр продуктових ліній, включно з промисловими роботами, колаборативними роботами та автономними мобільними роботами.

Перші три квартали 2025 року показали відмінні результати: прибуток на акцію більш ніж удвічі зрос у річному вимірі, а валова маржа майже на 60%. Чистий прибуток після оподаткування у третьому кварталі досяг 50,66 мільярда юанів, а прибуток на акцію — 11,99 юан; сукупний чистий прибуток за перші три квартали становив 91,42 мільярда юанів, а прибуток на акцію — 21,67 юаня, що перевищує весь минулий рік. З початку року зростання на 105,86%, і очікується, що компанія досягне рекордного рівня за весь рік.

TECO (1504): Глибокий розробник технології моторного приводу

Заснована у 1966 році, TECO накопичила понад півстоліття досвіду у сфері технологій двигунів і приводів. У сфері робототехніки стратегія TECO зосереджена на інтеграції технології моторного приводу та інтелектуальних систем, забезпечуючи комплексні рішення — від двигунів і приводів до контролерів.

Чистий прибуток, що належить материнській компанії, у третьому кварталі склав 1,593 мільярда юанів, що на майже 10% більше, ніж у попередньому кварталі; Сукупний чистий прибуток за перші три квартали становив 41,89 мільярда юанів. Валова маржа прибутку та операційна маржа зросли відповідно до 24,44% та 11,23%, а структура прибутку продовжувала покращуватися. З початку року зростання на 61,27%, і співпраця компанії з Хон Хай буде зосереджена на ринку Тайваню з наступного року.

Hechun Technology (6215): постачальник компонентів у багатьох галузях

Hechun Technology зосереджується на індустрії автоматизації понад 40 років, розробляючи та виробляючи різні ключові компоненти для роботів, а серед її клієнтів є TSMC, UMC, Hon Hai та інші великі виробники. Дохід у першій половині 2025 року зріс більш ніж на 70% у річному вимірі до 1,09 мільярда NT$.

Компанія створила підрозділ робототехніки для запуску високогнучких модульних рішень, які інтегрують міжнародні робототехнічні технології з Китаю, Японії, Німеччини та США. Керівництво очікує зберегти сильний імпульс зростання протягом наступних 2–3 років, з двозначним зростанням доходів і прибутку протягом усього 2025 року. З початку року зростання на 15,43%.

NEXCOM (8234): Лідер у сфері контролерів

Дочірня компанія NEXCOM, Chuangbo, має понад десять років досвіду досліджень і розробок у сфері контролерів роботів і є першою компанією на Тайвані, яка отримала сертифікацію «Robot Functional Safety Certification» через модульну платформу. Гуманоїдний робот-модуль штучного інтелекту, запущений компанією Chuangbo та NVIDIA, був випущений у серпні цього року і пропонує модульні рішення, включаючи контролери, платформи керування безпекою та рішення для обчислень на основі AI edge. З початку року зростання на 12,42%.

Американські концептуальні акції роботів також варті уваги

Окрім тайванських акцій, на американському фондовому ринку також показали сильний імпульс і акції концепту роботів. Nasdaq об’єднує найбільші у світі компанії з робототехніки з найбагатшими технологічними резервами.

Вибухові можливості в оборонному секторі

Palantir (PLTR) та AeroVironment (AVAV) виграли низку великих контрактів у сфері автономних оборонних систем. Palantir зріс більш ніж на 140% з початку року, спираючись на переваги аналізу великих даних та програмного забезпечення на основі ШІ; AeroVironment зросла більш ніж на 80%, лідируючи у своїх системах дронів та технології автономного апаратного забезпечення. Динаміка цін акцій цих двох компаній підтверджує величезний потенціал у сфері оборонної робототехніки.

Підтримуюча сила високопродуктивного обчислювального обладнання

AMD (AMD) створила повну матрицю робототехніки і здобула понад 83% з початку року. Як постачальник високопродуктивного обчислювального обладнання, AMD забезпечує підтримку обчислювальної потужності для всієї індустрії робототехніки та є незамінною частиною галузевого ланцюга.

Ключові ризики інвестування в акції концепту роботів

Високе зростання приносить високу прибутковість, але також пов’язане з відповідними ризиками. По-перше, технологічна ітерація відбувається надзвичайно швидко, і можливості компанії у сфері досліджень і розробок та адаптивність до ринку є надзвичайно важливими. По-друге, існують відмінності в підтримці політики для індустрії робототехніки в різних країнах, і зміни в регуляторному осередженні можуть суттєво впливати на розвиток підприємств.

Швидке впровадження робототехніки матиме вплив на світовий ринок праці, і можуть бути внесені регуляторні коригування. Інвесторам слід уважно стежити за відповідними змінами політики, щоб забезпечити своєчасний і гнучкий контроль позиції. Водночас вибір провідних компаній із достатніми технічними резервами та стабільними ринковими позиціями може ефективно знизити інвестиційні ризики.

На шляху інвестування до концепційних акцій робототехніки та автоматизації, опанування правильного методу вибору акцій, розуміння контексту розвитку галузі та увага до змін у політиці — це три стовпи досягнення довгострокової прибутковості.