Повний посібник з ринкових та лімітних ордерів: повний аналіз типів торгових ордерів

У фінансових торгах вибір правильного типу ордера — це як підбір відповідного торгового інструменту — безпосередньо впливає на швидкість виконання та потенційний прибуток. Але як правильно використовувати ринковий ордер, ордер з обмеженою ціною та IOC (відразу або скасувати)? Розглянемо з практичної точки зору, щоб все було зрозуміло.

Розбір трьох поширених типів ордерів

Ринковий ордер має просту логіку: ви хочете миттєво здійснити операцію, а ціна визначається ринком. Наприклад, поточна ціна купівлі EUR/USD — 1.09402, ціна продажу — 1.09471. Якщо ви натиснете купити, система миттєво виконає ордер за поточною ринковою ціною. Але тут є підступ: ринок постійно змінюється, і коли ваш ордер буде виконано, фактична ціна може відрізнятися від тієї, яку ви бачили.

Ордер з обмеженою ціною — навпаки, ви встановлюєте бажану ціну і чекаєте, поки ринок до неї дійде. Наприклад, EUR/USD зараз близько 1.09400, ви вважаєте, що 1.09100 — це хороша точка входу, і ставите ордер на купівлю з обмеженою ціною 1.09100. Коли ринок опуститься до цієї ціни або нижче, ордер автоматично виконається. Такий підхід підходить терплячим трейдерам, але ризик у тому, що ціна може ніколи не досягти вашого рівня.

IOC (відразу або скасувати) — компроміс між першим і другим. Ви вказуєте ціну, і система намагається виконати частину ордера за цим рівнем, а невиконану частину автоматично скасовує. Це особливо корисно в швидкозмінних ринкових умовах — дозволяє контролювати ціну входу і не втрачати можливість через затримки.

В яких ситуаціях використовувати який ордер?

Три сценарії для ринкового ордера:

1. Важливі новини: під час виходу важливих економічних даних ціна може рухатися односторонньо. Наприклад, після оголошення зниження ставки центробанком валюта може миттєво зростати або падати. Якщо ви будете чекати, поки ціна досягне вашого ордера з обмеженою ціною, ви можете пропустити найкращий момент входу. Ринковий ордер гарантує миттєве входження.

2. Короткострокова торгівля: трейдери, що слідують технічним сигналам, зазвичай використовують ринкові ордери, щоб швидко реагувати на сигнали, а не чекати і прогнозувати ціну.

3. Новачки: якщо ви ще не розумієте закономірності коливань ринку, краще слідувати за ринком за допомогою ринкового ордера, щоб не прогавити момент.

Три сценарії для ордера з обмеженою ціною:

1. В діапазоні коливань: коли ринок рухається в межах певного коридору, наприклад EUR/USD між 1.0920 і 1.0980, розумно поставити ордер на купівлю біля 1.0920 і на продаж — біля 1.0980. Так ви зможете входити і виходити з ринку, накопичуючи прибуток.

2. Для тих, хто не може слідкувати за ринком постійно: встановлюєте ордер і закриваєте платформу, довіряючи ринку. З терпінням ви рано чи пізно отримаєте виконання.

3. Для інвесторів, що цінують точність: ордер з обмеженою ціною дозволяє точно контролювати ціну входу і виходу, не дозволяючи ринку «завести» вас за собою.

IOC — коли він потрібен:

Якщо потрібно швидко закрити угоду в межах певної ціни, IOC — ідеальний варіант. Він поєднує швидкість ринкового ордера і контроль обмеженої ціни. Наприклад, у періоди низької ліквідності, щоб уникнути сильних проскальзувань.

Плюси і мінуси ринкового і ордера з обмеженою ціною

Головна слабкість ринкового ордера — у високій волатильності, наприклад, після публікації важливих економічних даних. Ціна виконання може суттєво відрізнятися від баченого рівня — це так званий “проскальзинг”, що може зменшити ваш прибуток.

Обмежений ордер не гарантує виконання, і ціна може так і залишитися недосяжною. У трендових ринках ваш ордер може залишитися нереалізованим, і ви пропустите можливість.

Як саме ставити ордер? На прикладі EUR/USD

Як поставити ринковий ордер:

1. Відкрийте торгову платформу і виберіть тип ордера “Ринковий”.
2. Вам покажуть поточні ціни — наприклад, купівля 1.09476, продаж 1.09471.
3. Введіть кількість і кредитне плече, натисніть “Підтвердити”.
4. Ордер виконається миттєво, і ціна виконання буде відповідати ринковій на момент виконання.

Зверніть увагу: ціна, яку ви бачите, — це перед натисканням, і вона може змінитися під час виконання.

Як поставити ордер з обмеженою ціною:

1. Виберіть функцію “Висячий ордер” або “Обмежений ордер” (на платформі).
2. Введіть бажану ціну входу — наприклад, 1.09100.
3. Вкажіть кількість і підтвердіть.
4. Ордер буде активний і чекатиме, поки ринок досягне цієї ціни або нижче, і тоді автоматично виконається.

Головне — правильно обрати ціну. Не ставте занадто далеку від ринкових рівнів, і враховуйте фундаментальні і технічні чинники.

Як зменшити торгові ризики

Незалежно від обраного типу ордера, управління ризиками — обов’язкова частина. У періоди високої волатильності ринкові ордери можуть спричинити проскальзинг і збитки. Тому рекомендується використовувати стоп-лоси для автоматичного закриття позицій при несприятливих цінових рівнях.

Обмежені ордери можуть залишитися невиконаними, тому їх потрібно періодично перевіряти і оновлювати відповідно до ринкової ситуації.

Не слід сліпо гонитись за ринковими імпульсами: купівля на зростанні і продаж на падінні без плану часто призводить до втрат. Краще заздалегідь встановити ордери і дотримуватись плану.

Звертайте увагу на функції платформи — наприклад, автоматичні нагадування про маржу і стоп-лоси, що допомагають уникнути великих збитків під час різких коливань.

Основна рекомендація

Ринковий ордер підходить трейдерам, що цінують швидкість, особливо під час сильних рухів. Ордер з обмеженою ціною і IOC дають більше контролю і підходять для тих, хто має дисципліну і терпіння. Не існує універсального “кращого” типу — потрібно обирати залежно від ситуації і стратегії. Важливо спершу зрозуміти логіку кожного і застосовувати їх гнучко відповідно до ринкових умов і власного стилю торгівлі.