Що означає APY у криптовалюті? Практичний посібник з максимізації ваших активів

Коли ви інвестуєте в криптовалюту, розуміння того, як заробляти пасивний дохід, стає необхідним. У центрі цього — APY — річна відсоткова ставка — метрика, яка точно визначає, наскільки зростуть ваші активи з часом. Але що насправді означає APY у криптовалюті, і чим вона відрізняється від традиційних фінансів? Розберімося.

Значення APY у крипто: основи

Річна відсоткова ставка (APY) — це в основному показник того, скільки відсотків накопичується на вашій інвестиції за повний рік, з урахуванням складних відсотків. На відміну від простого відсотка, який враховує лише доходи від початкової суми, APY враховує відсотки, зароблені як на вашому капіталі, так і на раніше накопичених відсотках.

Уявіть так: якщо ви інвестуєте 10 000 доларів під 6% простого відсотка, ви отримаєте 600 доларів. Але якщо цей же рахунок капіталізується щомісяця, ви отримаєте замість цього 616,78 доларів — додаткові 16,78 доларів просто тому, що відсотки реінвестуються частіше. За роки або при великих сумах ця різниця значно зростає.

Саме тому значення APY у криптосфері таке важливе. Платформи криптовалют часто використовують щоденні або щотижневі періоди складних відсотків, а не лише річні. Чим частіше капіталізація — тим більше грошей у вашому кошику.

Математика за APY: як вона обчислюється

Щоб справді зрозуміти значення APY у криптовалюті, потрібно знати формулу:

APY = ((1 + (r / n))^n - 1

Де:

• r = номінальна відсоткова ставка )до інфляційних коригувань(
• n = кількість періодів капіталізації за рік

Наприклад: ви вносите 10 000 доларів під 6% річних.

• Щомісячна капіталізація )n=12(: загалом 10 616,78 доларів
• Щотижнева капіталізація )n=52(: загалом 10 620,50 доларів

Різниця здається незначною при менших сумах, але при багаторічних інвестиціях або при внесках понад 100 000 доларів ця різниця може сягати тисяч доларів додаткового доходу.

APY проти APR: у чому різниця

Багато інвесторів плутають APY з APR )річна відсоткова ставка(. Ось ключова різниця:

APY враховує ефект складних відсотків; APR — ні. APR — це фіксована відсоткова ставка без урахування частоти реінвестування. У криптовалюті APY — це той показник, що дійсно важливий для стратегій пасивного доходу, тоді як APR зазвичай застосовується до позик і короткострокових продуктів.

Як працює крипто-APY на практиці

Крипто-APY працює інакше, ніж у традиційних банках, у одному важливому аспекті: ви отримуєте доход у самій криптовалюті, а не в доларах.

Якщо ви отримуєте 6% APY на 1 Біткоїн, ви отримуєте 0,06 BTC — незалежно від ціни Біткоїна у доларах. Це створює цікаву динаміку: у бичачих ринках, коли ціни на крипту зростають, ваші доларові доходи зростають ще швидше. У ведмежих ринках навпаки — крипто-APY стає менш привабливим порівняно зі стабількоінами або традиційними заощаджувальними інструментами.

) Як генерувати крипто-APY: три основні методи

1. Стейкінг
Застосовуйте свої монети у мережі з підтвердженням долі (proof-of-stake), щоб допомагати валідовувати транзакції. Чим більше монет ви ставите, тим вищі ваші шанси отримати нагороди валідатора. Мережі, такі як Ethereum або Solana, часто пропонують APY у діапазоні від 4% до 12%.

2. Надання ліквідності
Вкладіть дві криптовалюти ###рівною вартістю( у пул ліквідності на децентралізованій біржі )DEX(. За кожну транзакцію з цією парою ви отримуєте комісію. Багато пулів ліквідності обіцяють APY від 20% до 50%, але це пов’язано з ризиком.

3. Позики
Позичайте свою крипту через децентралізовані фінансові протоколи )DeFi( або централізовані платформи, отримуючи відсотки за депозити. Зазвичай APY у цьому сегменті коливається від 3% до 8% залежно від ринкових умов.

Чому крипто-APY значно перевищує традиційні фінанси

Банківські заощаджувальні рахунки дають приблизно 0,28% APY, тоді як криптовалютні депозити пропонують 8-12% і більше. Чому така різниця?

Зменшене регулювання: у крипті менше обмежень, що дозволяє платформам брати на себе більше ризиків і пропонувати вищі доходи.

Вища волатильність: більші коливання цін означають більше можливостей для прибутку — і більші ризики. Вищі APY компенсують цю волатильність.

Участь інституцій: великі гравці на ринках крипти активно регулюють рівень відсотків, що вище за ті, що пропонують традиційні інституції, створюючи конкуренцію за кращі доходи.

Динаміка попиту і пропозиції: коли певний токен користується високим попитом для позик, кредитори отримують більше. Коли пропозиція перевищує попит, ставки падають. Це створює природні коливання APY залежно від ринкових умов.

Важливі фактори, що впливають на ваші реальні доходи

) Інфляція
Якщо у криптосистемі 8% інфляції ###постійне випуск нових монет(, але при цьому APY становить лише 6%, ваші реальні доходи фактично негативні — ваші активи розбавляються швидше, ніж зростають.

) Частота складних відсотків
Щотижнева капіталізація перевершує місячну, а місячна — річну. Більшість крипто-платформ використовують цикли у 7 днів з цієї причини. Формула для 7-денного APY:

APY = ###(A - B - C( / B) × )365 / 7(

Де A — кінцевий баланс, B — початковий баланс, C — будь-які комісії за цей тиждень.

) Непостійні збитки ###Прихований ризик(
Це важливо для постачальників ліквідності. Якщо ви внесете 5000 доларів у пул 50/50 ETH/USDC, і ETH раптово подвоїться, а USDC залишиться стабільним, ваші активи будуть автоматично перебалансовані. В результаті у вас буде менше ETH і більше USDC, ніж якщо б ви просто тримали їх окремо. Навіть якщо пул обіцяє 30% APY, непостійні збитки можуть зменшити ці прибутки, якщо ціни коливатимуться різко.

) Попит і пропозиція на токени
Токен із високим попитом для позик пропонує високий APY. Коли попит знижується, ставки падають. Це означає, що APY не гарантовані і постійно коливаються.

7-денний APY: стандарт у крипті

Більшість платформ у криптовалюті вказують 7-денний APY замість річних показників. Це має кілька переваг:

Прозорість: щотижнева звітність дозволяє перевірити заявлені показники і виявити маніпуляції.

Буфер для волатильності: для інвесторів, що бояться ризику, частіше капіталізація і звітність зменшують вплив цінових коливань.

Пробний майданчик: нові інвестори можуть оцінити надійність платформи і доходи за короткий період перед довгостроковими вкладеннями.

Підсумок

Розуміння значення APY у криптовалюті — ключ до визначення, які інвестиційні можливості справді заслуговують вашого капіталу. Перед тим, як вкладати кошти, враховуйте:

• Сам відсотковий показник APY і частоту капіталізації
• Рівень інфляції у конкретній блокчейн-мережі або токені
• Ризики, ###зокрема, непостійні збитки у пулів ліквідності, блокування коштів у стейкінгу, можливий крах платформ для позик(
• Ринкові умови )бичі ринки роблять крипто-APY більш цінними; ведмежі — сприяють стабількоінам(

З APY як орієнтиром ви зможете порівнювати пасивні стратегії — стейкінг, надання ліквідності, позики — і приймати обґрунтовані рішення відповідно до вашої толерантності до ризику та фінансових цілей. Світ криптовалют постійно розвивається, але освоєння основ APY гарантує, що ви отримуєте справжню цінність від своїх активів.