BTC циклічний код: з історичних закономірностей — наступна можливість криптовалютного бичого ринку

2026-01-05 10:22:41

З моменту свого створення в 2009 році, Біткоїн пройшов кілька повних циклів ринку. Кожен криптовалютний бичий ринок приносив безпрецедентне зростання і руйнував уявлення людей про межі цифрових активів. Щоб зрозуміти майбутній рух Біткоїна, потрібно спершу розібратися з тими закономірностями, що повторюються в історії.

Що є основною рушійною силою криптовалютного бичого ринку

Визначити справжній бичий ринок BTC можна за трьома складовими:

Експоненційне зростання цін — це лише зовнішній прояв, за яким стоять обмеження пропозиції, інновації у регулюванні та притік капіталу. Подія халвінгу (зменшення нагороди за майнінг) — найрегулярніший тригер — приблизно раз на чотири роки нагорода за майнінг Біткоїна зменшується вдвічі, що безпосередньо знижує швидкість зростання пропозиції.

Історичні дані підтверджують це:

Після халвінгу 2012 року, BTC виріс на 5200%
Після халвінгу 2016 року, BTC виріс на 315%
Після халвінгу 2020 року, BTC виріс на 230%

Але сам по собі халвінг недостатній для запуску всього циклу. Справжній криптовалютний бичий ринок потребує історій, підтримки політики та резонансу у залученні капіталу. У 2024-2025 роках ситуація кардинально змінюється — це перший у історії цикл BTC, який рухає інституційний фінансовий продукт (фізичний ETF).

2024: нова ера ETF змінює правила

З січня по листопад, ціна Біткоїна зросла з $40 000 до $93 000, що становить 132% приросту. За цим стоїть не ентузіазм роздрібних інвесторів, а затвердження американською SEC фізичного ETF на Біткоїн.

Дані говорять самі за себе:

Станом на листопад, чистий притік у ETF перевищив $4,5 млрд
Фонд IBIT від BlackRock( має понад 46,7 тисяч BTC у портфелі
Загальний обсяг у всіх фізичних ETF на Біткоїн перевищує 1 мільйон BTC
Щоденний обсяг торгів ETF вже перевищує золото ETF

Що це означає? Інституційні гравці можуть легко інвестувати у Біткоїн так само, як і у акції. Колись активність була доступна лише гикам і авантюристам, а тепер вона вже на терміналах трейдерів Волл-стріт.

Одночасно у квітні відбулося четверте халвінг, що додатково підсилює очікування обмеженої пропозиції. Публічні компанії, такі як MicroStrategy, та інституційні інвестори за рік купили тисячі BTC, що зникли з обігу. Дані блокчейну показують, що резерви на біржах постійно зменшуються, що свідчить про небажання тримачів продавати.

Як розпізнати справжні сигнали криптовалютного бичого ринку

Лише ціна — недостатній показник. У криптовалютному бичому ринку є свої “біологічні ознаки”:

Технічні індикатори: Індекс відносної сили)RSI(, що прорвав рівень 70, свідчить про сильний попит. У 2024 році BTC кілька разів активував цей сигнал, а перехід 50-денної і 200-денної середніх — підтверджують початок висхідної тенденції.

Дані на блокчейні:

Активність гаманців зросла — кількість нових адрес досягла історичних максимумів
Влив стабільних монет на біржі — сигнал до “готовності входу”
Збільшення володінь великих гравців — інституції і китові накопичують, а не розпродають

Макроекономічна ситуація:

Політична дружелюбність: у США ставлення до криптовалют змінюється з “регулювання” на “конкуренцію”
Геополітика: деякі країни прискорюють створення резервів у цифрових активах (Бутан, Сальвадор)
Економічний цикл: зміни у інфляційних очікуваннях і ставленні до процентних ставок

2013: перша хвиля ентузіазму

Ціна зросла з $145 до $1200, що становить 730%. Це перша зустріч інтернет-культури з фінансовим ринком.

Кризу банку Кіпру стала випадковим поштовхом — люди вперше усвідомили, що їхні фіатні гроші можуть бути заморожені. А повна децентралізація Біткоїна раптом стала привабливим захисним активом.

Але крах Mt.Gox, що обробляв 70% торгів BTC, у 2014 році зупинив цю хвилю. Внаслідок хакерської атаки біржа зникла, а BTC впав на 75%. Це глибокий урок: вразливість інфраструктури ліквідності може легко зруйнувати довіру до ринку.

2017: ера роздрібних інвесторів

З $1 000 до $20 000, зростання на 1900%. Цього разу рушієм стала хвиля ICO — нові проєкти залучали кошти через випуск токенів, залучаючи мільйони нових учасників.

Одночасно розвиток бірж зробив участь дуже зручною. Дружні інтерфейси, низькі комісії, мобільні додатки — криптовалюти стали не лише для гіків, а й для широкої аудиторії.

Кожна сімейна вечеря тепер обговорює Біткоїн. ЗМІ активно підігрівали інтерес, створюючи зворотний зв’язок. Але ця бульбашка була вразливою: почали з’являтися попередження регуляторів. Китай заборонив ICO і криптобіржі, і світові регулятори почали діяти. В результаті на початку 2018 року BTC впав з $20 000 до $3 200, що становить 84% падіння.

Ця хвиля навчила ринок: без фундаментальної підтримки ціновий ріст не тримається.

2020-2021: інституційний вхід

BTC виріс з $8 000 до $64 000 (згодом до $69 000), зростання понад 700%. Це був зовсім інший цикл — рушієм стали стратегії глобальних корпорацій.

MicroStrategy, Tesla, Square — великі технологічні гіганти включили Біткоїн у свої фінансові звіти. Пенсійні фонди почали досліджувати концепцію “цифрового золота”. У компаніях S&P 500 понад 100 вже мають або розглядають можливість володіння BTC.

Безпрецедентне кількість друку грошей у відповідь на COVID-19 викликало страх інфляції. У умовах нульової ставки BTC, що не генерує грошовий потік, став активом-укриттям. Цей цикл має більш міцну основу — він символізує фундаментальну зміну у парадигмі активів.

Але не обійшлося без корекції. Від $64 000 до $30 000 — нагадування, що навіть “цифрове золото” може коливатися. Екологічні критики і регуляторний тиск створювали реальні труднощі.

Яким буде майбутній розвиток криптовалютних циклів

Можливість державних резервів:
Сенатор США Cynthia Lummis пропонує план закупівлі Мінфіном США 1 мільйона BTC за 5 років. Реалізація стала б історичним поворотом — не фантазією про “можна використовувати як гроші”, а офіційним визнанням уряду.

Бутан вже через свій суверенний фонд володіє понад 13 000 BTC, а Сальвадор — 5875. Це вже не поодинокі експерименти, а початок тренду.

Технічні оновлення:
Перезапуск OP_CAT може надати Біткоїну можливості масштабування Layer-2. Теоретично, BTC зможе обробляти тисячі транзакцій за секунду і підтримувати DeFi-додатки. Це означає, що Біткоїн стане не лише “цифровим золотом”, а й програмовним сховищем цінностей.

Інновації у продуктах:
Фізичні ETF — лише початок. Ф’ючерси, фонди, облігації, прив’язані до BTC — все більше традиційних фінансових інструментів включають цей актив. Кожен новий продукт відкриває нові можливості для залучення капіталу.

Як планувати у 2026 році

Зараз ціна BTC — $92,78K, за 24 години зросла на +1,52%, з початку року — на 3,76%. Історичний максимум $126,08K означає ще 35% потенційного зростання.

Рекомендації для звичайних інвесторів:

Навчайтеся: Біткоїн — не азартна гра, а цілісна економічна філософія. Розуміння його механізмів, технічного шляху і макроекономіки допоможе приймати раціональні рішення.
Дійте поетапно: Не намагайтеся точно вгадати вершину. Використовуйте методи усереднення або дроблення інвестицій, щоб зменшити ризики, особливо у високих цінах.
Обирайте надійні платформи: Безпека бірж — пріоритет. Переконайтеся, що вони використовують холодне зберігання, двофакторну автентифікацію і регулярно проходять аудити.
Самостійне зберігання: Тривале зберігання — у холодних гаманцях. Біржі — лише вхід, а не сховище.
Стежте за ключовими подіями:
- Наступний халвінг (2028)
- Політична ситуація у США (державні запаси)
- Зміни у великих гаманцях (кити)
- Глобальні регуляторні новини
Управління ризиками: Встановлюйте стоп-лоси, щоб уникнути емоційних рішень. В умовах волатильності ринку панують песимізм і оптимізм — зберігайте раціональність.
Податкове планування: Законодавство щодо криптовалют різне у різних країнах. Консультуйтеся з фахівцями для легального оптимізування податків.

Висновок: цикли продовжуються, але правила змінюються

Історія Біткоїна — це історія від краю до центру. Від гіків-експериментаторів до інструменту хеджування, від роздрібного раю до стандартного інструменту інституційних інвестицій — кожен цикл переписує частину правил.

Цей цикл 2024-2025 років відрізняється від попередніх. Найбільша його новація — не технологічний прорив, а інституційна зміна — фізичний ETF дозволяє мільйонам звичайних інвесторів інвестувати у Біткоїн так само, як у акції або фонди. Це важливий крок до фінансової демократії.

Куди спрямований наступний поворот? У момент реалізації державних резервів? У момент активізації OP_CAT? Або під час наступного халвінгу?

Ніхто не може точно передбачити. Але історія вчить: ті, хто готуються і вивчають, завжди зможуть скористатися можливістю при зміні циклів.

Головне — розуміти закономірності циклів, а не гнатися за їхнім хвостом.

BTC3,05%

DEFI-7,34%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.