Як розрахувати крипто-APR: повний посібник для розумних інвесторів

Коли занурюєтесь у інвестування в криптовалюту, розуміння того, як обчислювати APY крипто, стає необхідним для максимізації пасивного доходу. На відміну від традиційних банків, крипто APY працює інакше — і знання механізмів може означати різницю між вражаючими прибутками та пропущеними можливостями. Розберімо цю часто неправильно зрозумілу концепцію простими словами.

Що саме таке Crypto APY?

Річна відсоткова ставка (APY) (Annual Percentage Yield) — це загальний дохід, який ви отримаєте від інвестиції в криптовалюту за один рік, з урахуванням складних відсотків. Важливою відмінністю є те, що крипто APY кардинально відрізняється від простих розрахунків відсотків.

У крипті, коли ви отримуєте 6% APY на 1 Біткоїн, ви отримуєте 0.06 BTC — а не долари. Вартість Біткоїна у доларах коливається незалежно від відсоткової ставки, яку ви заробляєте. Це означає, що ваші криптовалютні активи зростають у обсязі, одночасно піддаючись ціновій волатильності, створюючи унікальну інвестиційну динаміку.

Основна різниця: APY vs APR

Перед тим, як навчитися точно обчислювати APY крипто, інвесторам потрібно зрозуміти різницю між APY і APR. Хоча вони звучать схоже, вони працюють за зовсім різними правилами:

• APY: враховує ефект складних відсотків. Чим частіше відсотки капіталізуються, тим вищий ваш загальний дохід. APY дає справжню картину річних заробітків.
• APR: показує базову відсоткову ставку без урахування складних відсотків. APR зазвичай використовується для позик і короткострокових фінансових продуктів.

Ця різниця важлива, оскільки складні відсотки можуть значно збільшити ваші заробітки з часом. 6% APY з місячною капіталізацією перевищує 6% APR, капіталізований щороку, на значну величину.

Формула для обчислення Crypto APY

Щоб зрозуміти, як правильно обчислювати APY крипто, потрібно знати стандартну формулу:

APY = ((1 + (r / n) ^ n - 1

Де:

• r = номінальна відсоткова ставка )зазначена ставка до інфляційних коригувань)
• n = кількість періодів капіталізації за рік

Розглянемо реальний приклад: ви інвестуєте 10 000 доларів під 6% номінальної ставки, але ваша платформа капіталізує відсотки щомісяця (12 разів на рік).

APY = ((1 + 0.06 / 12) ^ 12 - 1 = 0.0617 або 6.17%

Це означає, що наприкінці року у вас буде 10 617 доларів — )більше, ніж якщо б відсотки капіталізувалися лише щороку. З часом або при більших сумах це дає суттєвий додатковий дохід.

Як крипто APY відрізняється від традиційних банків

Основна причина, чому крипто APY часто досягає 12%, тоді як у традиційних ощадних рахунках — 0.28%, полягає у структурі ринку:

Динаміка ризику та винагороди: мережі криптовалют вимагають вищих доходів для стимулювання участі. Стейкери та провайдери ліквідності беруть на себе ризик волатильності; вищий APY компенсує цю експозицію.

Менше регуляторних обмежень: у традиційних банках діють суворі регуляції, що обмежують відсоткові ставки. Платформи крипто мають менше обмежень, що дозволяє пропонувати конкурентні APY.

Множинні джерела доходу: крипто дозволяє одночасно використовувати різні стратегії отримання доходу — стейкінг, надання ліквідності та кредитування — кожна з яких має різний рівень APY.

Три основні способи отримати крипто APY

Стейкінг: ви блокуватє криптовалюту для підтвердження транзакцій у блокчейні та отримуєте нагороди у тій самій монеті. Чим більше токенів ви стейкаєте, тим вищі ваші шанси бути обраним валідатором і отримати нагороду.

Надання ліквідності: шляхом внесення двох криптовалют рівної доларової вартості у децентралізовану біржу або автоматизований маркет-мейкер ви сприяєте торгівлі та отримуєте частину транзакційних комісій. Такі угоди часто мають найвищі доступні APY — але й відповідний ризик.

Кредитування: безпосереднє крипто-кредитування через протоколи децентралізованих фінансів або централізовані платформи дозволяє отримувати відсотки на нерозпродані активи. Доходи залежать від попиту на позики та стимулів протоколу.

Важливі фактори, що формують ваші реальні доходи

Інфляція мережі: нові токени постійно потрапляють у обіг. Якщо інфляція мережі перевищує вашу APY у відсотках, ваші реальні доходи зменшуються, навіть отримуючи нагороди. 12% APY стає негативним, якщо інфляція досягає 15%.

Механізми попиту та пропозиції: коли багато інвесторів прагнуть позичати криптовалюту, APY знижується (через перенасичення(. Навпаки, дефіцитні токени мають вищі ставки позик і нагороди за стейкінг.

Частота капіталізації: щоденна або щотижнева капіталізація значно випереджає річну. Платформи крипто зазвичай використовують цикли у 7 днів або навіть щодня з цієї причини.

Феномен 7-денного APY у криптовалюті

Більшість платформ показують “7-денний APY”, а не річний показник. Це — відсотки, капіталізовані кожні сім днів, екстрапольовані на рік.

Чому коротші періоди важливі:

• Екстремальна волатильність крипто може різко змінювати доходи тиждень за тижнем
• Короткі періоди капіталізації дозволяють швидко перевірити фактичний заробіток
• Нові інвестори можуть протестувати стратегії з меншими ризиками перед масштабуванням

Формула для 7-денного APY трохи відрізняється від річної, використовуючи фактичні кінцеві та початкові значення за цей тиждень.

Прихований ризик: імперманентний збиток

Вищий APY у пулах ліквідності має свою пастку. Коли ви надаєте ліквідність парі токенів, ви фіксуєте рівні доларові суми. Якщо ціна одного з токенів різко зросте або впаде відносно іншого, ваша позиція погіршиться — можливо, більше, ніж якщо б ви просто тримали токени окремо. Це — “імперманентний збиток”, який може знищити заробітки від APY.

Висновок: робіть APY працюючим для вас

Вміння обчислювати APY крипто дає змогу стратегічно порівнювати можливості. Високий APY не завжди означає кращий варіант — враховуйте інфляцію, частоту капіталізації та конкретні ризики )імперманентний збиток при наданні ліквідності, шанси обрання валідатора для стейкінгу).

При оцінюванні різних платформ і стратегій, APY є вашим базовим показником. Але завжди доповнюйте його глибшим аналізом фундаменту протоколу, ринкових умов і вашої толерантності до ризику. Найпривабливіший APY має мало значення, якщо ризики проекту можуть спричинити збитки.