Після стількох років торгівлі контрактами я бачив, як надто багато людей кидаються туди-сюди від сорому. Деякі люди заробили в кілька разів більше прибутку, і я також переживав відчай ліквідації. Але, поступово досліджуючи це до цього моменту, я знайшов найпростішу істину: ліквідація — це зовсім не невдача, а те, що контроль ризиків здійснений зовсім не добре.

За останні вісім років я бачив надто багато людей, які шаленіють від високої прибутковості і повністю ігнорують управління ризиками, і майже всі вони потрапляють у це. Тож сьогодні я хочу поділитися кількома досвідами, які здобув в обмін на реальні гроші, сподіваючись допомогти людям переосмислити торгівлю контрактами.

**Ключ 1: Сам важіль — це не яма, позиція — справжній орієнтир**

Багато людей починають злитися, коли бачать слова «100x leverage», але, чесно кажучи, високі важелі насправді не такі вже й страшні. Наприклад, якщо ви торгуєте з 100-кратним кредитним плечем, але вкладаєте лише 1% основної суми, фактичний ризик схожий на ризик використання всіх готівок для купівлі споту з ризиком 1%.

Основна формула проста: ваш справжній ризик = множник важеля, помножений на фактичне співвідношення позиції.

Моє власне залізне правило — я використовую незалежно від того, наскільки високим є кредитне плече, але ризик однієї транзакції ніколи не повинен перевищувати 2% від загального капіталу. Які переваги цього? Навіть якщо це порядок неправильний, акаунт не розрядиться. Багато досвідчених трейдерів розуміють, що ринкові можливості вічні, і ми чекатимемо наступного разу, але якщо основний принцип зникне, гра справді закінчується.

**Ключ 2: Стоп-лосс — це запобіжна мотузка, прив'язана до тіла, а не боягузтво**

Коли минулого року ринок різко впав, я нарахував явище: близько 80% людей, які ліквідували свої позиції, були такими ж рутинними — вони втратили 5% і все одно не зупинили втрату, думаючи, що ринок відновиться щодня. Це темна сторона людської природи, завжди не варто визнавати, що ви помиляєтеся, і фантазувати, що з'являться дива.

Усі ветерани, які працювали в цій галузі, знають, що стоп-лосс — це не сигнал визнати поразку, а страховка для їхнього рахунку. Я запитую себе: встановити точку стоп-лоссу заздалегідь, і її потрібно виконати, щойно вона спрацює. Найгірший сценарій — цього разу просто невелика втрата, а потім чекати наступної нагоди з спокоєм.

Ринок завжди існує, і час завжди є, але коли основний капітал зруйновано, вже пізно. Це не консервативно, це купівля права жити за найнижчою ціною.