Обов’язковий список RWA-крипто: 10 провідних проектів, що переосмислюють ринки токенізованих активів

Революція RWA: Чому токенізація реальних активів важлива зараз

Перетворення фізичних активів у цифрові токени на блокчейні перетворилося з нішевої концепції у масовий фінансовий рух. Що починалося з кольорових монет на Bitcoin на початку 2010-х, значно зріло з моменту запуску Ethereum у 2015 році, пропонуючи набагато більш універсальну інфраструктуру для токенізації активів. Наприкінці 2024 року сектор продемонстрував вражаючий ріст, загальна ринкова капіталізація списку RWA криптовалют перевищила $8.4 мільярда згідно з даними Coingecko.

Ландшафт значно змінився, коли BlackRock, що керує трильйонами доларів по всьому світу, представив BUIDL — свій токенізований інституційний фонд ліквідності в доларах США на Ethereum. Це інституційне підтвердження стало трансформаційним, сигналізуючи, що традиційні фінанси та блокчейн-інновації можуть безшовно зливатися. Структура фонду, побудована навколо готівки, казначейських білетів США та угод викупу з щоденним розподілом дивідендів, є практичним мостом між усталеними фінансовими інструментами та децентралізованою інфраструктурою.

Основні підтримувачі екосистеми, включаючи Anchorage Digital Bank NA, BitGo, Coinbase та Fireblocks, активно підтримують розширення цієї екосистеми, закладаючи основу для сталого розвитку галузі.

Як токенізація на блокчейні відкриває нові можливості для інвестицій

Токенізація активів приносить відчутні переваги учасникам ринку у кількох напрямках:

Фракційна власність та покращена ліквідність: Перетворюючи неликвідні фізичні активи у торгівельні цифрові токени, ринок тепер дозволяє роздрібним та інституційним інвесторам володіти частками раніше недоступних інвестицій, значно розширюючи потенційні бази інвесторів.

Демократизація портфеля: Географічні бар’єри зникають, коли активи існують у блокчейні. Інвестори по всьому світу тепер можуть диверсифікувати свої активи у нерухомість, товари, цінні папери та інфраструктуру без традиційних посередників.

Можливості інтеграції DeFi: Токенізовані активи слугують заставою, джерелами ліквідності та генераторами доходу у протоколах децентралізованих фінансів, створюючи цілком нові фінансові продукти та механізми хеджування.

Прозорі та незмінні записи: Властиві властивості блокчейну забезпечують захищену від підробки документацію, зменшуючи час розрахунків з днів до хвилин і одночасно знижуючи ризики контрагентів.

Карта списку RWA криптовалют: 10 проектів, що ведуть еволюцію ринку

Ondo Finance (ONDO) – Інновації, підтримувані казначейством

Ondo Finance є одним із перших піонерів, який представив OUSG — перший у світі токенізований продукт казначейства США, доступний у мережі. До березня 2024 року протокол оголосив про стратегічну інтеграцію з фондом BlackRock BUIDL, перемістивши $95 мільйонів доларів активів для розрахунків. Цей хід позиціонує OUSG як дедалі більш життєздатний заставу у ринках DeFi.

Токен управління ONDO дає можливість спільноті формувати розвиток протоколу через механізми голосування DAO. Останні запускі, такі як Ondo Global Markets (Ondo GM), підкреслюють прихильність організації до токенізації цінних паперів, з можливостями брокерсько-дилерських послуг, доступних через традиційні канали та смарт-контракти. Постійна інтеграція з мережами Sui та Aptos демонструє амбіції розширення у мульти-ланцюгових екосистемах.

Mantra (OM) – Створення регуляторної інфраструктури

Після раунду фінансування $11 мільйонів доларів, очоленого Shorooq Partners у 2024 році, Mantra позиціонує себе як інфраструктурний шар для регуляторно відповідної токенізації RWA. Як блокчейн рівня 1, Mantra вирішує проблеми масштабованості, характерні для протоколів реальних активів.

Поточні дані (січень 2026):

• Ціна: $0.08
• Зміна за 24 години: +1.36%
• Ринкова капіталізація: $90.41М

Платформа орієнтована на ринки Близького Сходу та Азії, визнаючи, що географічне багатство та інвестиційний апетит виходять за межі традиційних західних фінансових центрів. Власники OM токенів беруть участь у управлінні та отримують винагороди за стейкінг, створюючи економічні стимули, що відповідають здоров’ю мережі. Інфраструктурні інструменти Mantra дозволяють розробникам створювати додатки, що працюють з RWA, без необхідності перезавантажувати базові рівні відповідності.

Polymesh (POLYX) – Інфраструктура безпеки рівня підприємства

Polymesh працює як спеціалізований публічний дозволений блокчейн, створений виключно для операцій із цінними паперами. Його архітектура вирішує трилему децентралізації, відповідності та безпеки — одночасно вирішуючи питання управління, ідентифікації та регуляторного дотримання.

Поточні дані (січень 2026):

• Ціна: $0.06
• Зміна за 24 години: -1.03%
• Ринкова капіталізація: $72.19М

Економіка токена POLYX базується на асимптотичному обмеженні пропозиції, балансуючи стимули участі у мережі з контролем інфляції. Комісії за транзакції, операції стейкінгу та участь у управлінні використовують POLYX, створюючи різноманітні попитні вектори. Архітектура рівня інституційного класу приваблює традиційних фінансових гравців, що шукають блокчейн-інфраструктуру, сумісну з усталеними рамками відповідності.

OriginTrail (TRAC) – Інфраструктура довіри для даних активів

OriginTrail’s Decentralized Knowledge Graph (DKG) застосовує принципи блокчейну до прозорості ланцюгів постачання та верифікації даних. Токенізуючи самі знання — а не лише фізичні товари — протокол створює інфраструктурний шар для обміну інформацією, готовою до штучного інтелекту.

Поточні дані (січень 2026):

• Ціна: $0.43
• Зміна за 24 години: -1.77%
• Ринкова капіталізація: $193.00М

Токен TRAC, запущений як ERC-20 у 2018 році з фіксованим обсягом 500 мільйонів, забезпечує роботу всіх операцій DKG. Його мульти-ланцюгова розгортка гарантує сумісність із різними блокчейн-екосистемами, вирішуючи проблеми взаємовідповідності, що обмежують рішення на одному ланцюгу. Застосування у ланцюгах постачання, охороні здоров’я, будівництві та метавсесвіті демонструє універсальність протоколу.

Pendle (PENDLE) – Піонер токенізації доходів

Pendle революціонізував управління доходами, дозволяючи користувачам розділяти активи, що приносять дохід, на Principal Tokens (PT) та Yield Tokens (YT), що дає змогу незалежної торгівлі та хеджування стратегій. Остання інтеграція RWA — включаючи підтримку Boosted Dai Savings MakerDAO та Flux Finance’s fUSDC — свідчить про перехід Pendle у сферу традиційного управління активами.

Поточні дані (січень 2026):

• Ціна: $2.20
• Зміна за 24 години: -0.85%
• Ринкова капіталізація: $371.47М

Це дозволяє інституційним інвесторам хеджувати експозицію доходів на токенізованих казначейських білетах США та корпоративних боргах через знайомий інтерфейс DeFi. Протокол демонструє, як деривативи доходів і ринки RWA можуть гармонійно інтегруватися.

TokenFi (TOKEN) – Платформа запуску RWA без коду

TokenFi орієнтована на прогнозований $16 трильйонний ринок RWA (до 2030) через спрощені інструменти токенізації, що не вимагають навичок програмування. Платформа поєднує розгортання токенів ERC20/BEP20, генеративний ШІ для створення NFT та безпосередній зв’язок із інституційними учасниками ринку.

Поточні дані (січень 2026):

• Ціна: $0.01
• Зміна за 24 години: -5.67%
• Ринкова капіталізація: $20.05М

UTIL токен TOKEN забезпечує роботу платформи, включаючи можливості аудиту смарт-контрактів на основі ШІ. Демократизуючи доступ до токенізації активів, TokenFi прагне захопити значну частку ринку від організацій, що не мають внутрішньої блокчейн-інфраструктури.

Securitize ( – Платформа цифрових цінних паперів з орієнтацією на відповідність

Заснована у 2017 році, Securitize досягла значного проникнення на ринок — до 2022 року Securitize Markets входила до топ-10 агентів з переказу акцій у США, обслуговуючи 1.2 мільйона інвесторських рахунків та 3 000 інституційних клієнтів. Архітектура платформи, орієнтована на Ethereum, але незалежна від блокчейну, підтримує різні варіанти розгортання.

Стратегічні інвестиції BlackRock та партнерство на рівні ради директорів )Joseph Chalom призвели до значного підвищення довіри. Це інституційне підтвердження підтверджує підхід, орієнтований на відповідність, до токенізації цінних паперів, сприяючи ширшому впровадженню серед регульованих фінансових організацій.

Untangled Finance ### – Токенізація приватного кредиту

Запущена у 2024 році на мережі Celo, Untangled Finance спеціалізується на токенізації приватних кредитних інструментів, що історично є одними з найменш ліквідних активів. Окружний раунд фінансування у жовтні 2023 року на суму $13.5 мільйонів засвідчив довіру інвесторів до ринкової можливості.

Місія платформи — перетворити непрозорі приватні кредитні ринки у прозорі, ліквідні ринки у блокчейні, доступні для різних профілів інвесторів. Стандартизація та токенізація приватного боргу підвищують цінову відкритість і зменшують фрикції у фінансуванні для кредитних ініціаторів.

( Swarm Markets )SMT( – Мульти-ланцюгова токенізація активів

Swarm підкреслює регуляторну відповідність у своїй платформі токенізації реальних активів, вирізняючись інституційними функціями. У березні 2024 року протокол зберіг $5.4 мільйона загальної заблокованої вартості )TVL###.

Партнерство з Mattereum у липні 2023 року забезпечило комплексні можливості сек’юритизації RWA, поєднуючи технологічну інфраструктуру з правовими рамками. Токен SMT сприяє транзакціям платформи та розподілу винагород активним користувачам, створюючи позитивні зворотні зв’язки для прийняття платформи.

( MakerDAO )MKR – Інституційний DeFi та реальні активи

MakerDAO — найстаріший безперервно функціонуючий протокол DeFi на Ethereum, який адаптував свою екосистему для систематичної інтеграції реальних активів. У березні 2024 року RWAs становили майже 30% балансу MakerDAO, з $2.06 мільярдами токенізованих активів із загальної TVL у $6.6 мільярда.

Інституційні позичальники використовують стабільну монету DAI, токенізуючи казначейські білети у рамках екосистеми, що демонструє практичну інтеграцію RWA у вже існуючу інфраструктуру DeFi. Токени управління MKR дозволяють спільноті контролювати ці стратегічні рішення, забезпечуючи, щоб зміни протоколу відповідали інтересам зацікавлених сторін.

Траєкторія ринку RWA: що на майбутнє

Зростаючі тренди — розширення участі інституцій, появи регуляторної ясності, зрілість протоколів DeFi та розвиток технологічної інфраструктури — створюють умови для експоненційного зростання сектору. Поточна ринкова капіталізація є лише початком того, що економісти прогнозують як багатотрильйонну трансформацію.

Список RWA криптовалют безперечно розширюватиметься, оскільки все більше провайдерів блокчейн-інфраструктури, традиційних фінансових установ і протоколів DeFi визнають потенціал токенізації. На ранніх етапах протоколи, що досягають ефекту мережі та зберігають відповідність, ймовірно, захоплять непропорційно велику цінність у міру масштабування ринку до масового впровадження.