Значення Crypto Rug Pull: Як шахраї здійснюють багатомільйонні вихідні шахрайства та що вам потрібно знати

Кожного року криптоінвестори разом втрачають мільярди через певний тип шахрайства — rug pull. Тільки у 2024 році Hacken повідомив про зникнення понад $192 мільйонів через шахрайські схеми rug pull, тоді як окремий аналіз Immunefi задокументував втрати на $103 мільйонів через цю саме схему, що на 73% більше порівняно з 2023 роком. Проте більшість жертв дізнаються про rug pull лише після того, як їхні гроші зникли.

Rug pull у світі криптовалют — це один із найруйнівніших інвестиційних катастроф: розробники створюють реалістичні проєкти, залучають капітал через агресивний маркетинг, а потім залишають все з інвестиційними коштами. Останній сплеск мемкоінів на Solana зробив цю блокчейн-мережу центром rug pull інцидентів протягом 2024 року.

Розуміння, що означає rug pull на практиці

Значення rug pull виходить за межі простого крадіжки. Це скоординована схема виходу, коли творці проєкту організовують повний перерозподіл багатства з громади до своїх гаманців. Уявіть продавця на ринку, який тижнями будує довіру клієнтів, рекламує вражаючі продукти та приймає попередні замовлення. У піковий момент бізнесу продавець закриває магазин і зникає, залишаючи всі передоплати.

Криптовалютні rug pulls слідують цій же схемі, але виконуються через смарт-контракти та пули ліквідності. Розробники створюють новий токен, засівають його інвестиційним капіталом, а потім зливають пул або масово продають активи, роблячи токен безцінним. Інвестори тримають цифрові активи з нульовою ринковою вартістю та без можливості відновлення.

Як розробники виконують rug pull: поширені методи

Виведення ліквідності з пулу

Це найпоширеніший метод rug pull. Розробники створюють токен у парі з легітимними криптовалютами, наприклад Ethereum або іншими основними активами на децентралізованих біржах. Зі зростанням купівельної активності пул ліквідності зростає. У момент досягнення цільового рівня капіталу розробники виводять усі токени з пулу. Без ліквідності ніхто не може продавати, і токен стає цілком неликвідним — фактично конфіскованим.

Токен Squid Game ідеально ілюструє цю схему. Після оголошень у грудні 2024 року нові токени з цією назвою заповнили ринки. Один токен, розгорнутий на базовому блокчейні Base, визначив розробника контракту як найбільшого власника — структурний червоний прапор. Цей токен обвалився на 99% від запуску, повторюючи схему з оригінального rug pull у Squid Game 2021 року, коли розробники зникли з приблизно $3.3 мільйонами після повного зливу ліквідності.

Обмеження на продаж у коді

Шахраї вбудовують обмеження у смарт-контракти токенів, що дозволяють купівлю, але забороняють продаж. Інвестори можуть лише спостерігати, як їхній капітал зникає, оскільки ринки рухаються проти них, і вони не можуть виконати вихідні угоди. Це безкінечно затримує кошти у шахрайських проєктах.

Масові скидання токенів

Розробники зберігають великі резерви токенів від створених ними проєктів. Після заохочення широкого купівельного попиту вони одночасно продають величезні обсяги. Це миттєво обвалює ціну, збагачуючи шахраїв і руйнуючи звичайних власників. Прикладом є випадок AnubisDAO: розробники ліквідували позиції, знизивши цінність токена до нуля за кілька хвилин.

Швидкі вихідні шахрайства за 1 день

Найшвидші варіанти виконуються цілком за 24 години. Шахраї запускають токени, створюють штучний ажіотаж, спостерігають за зростанням цін, а потім продають усе до того, як їх помітять. Оригінальний токен Squid Game підскочив до $3,100 за тиждень, а потім майже зруйнувався за секунди — класичний rug pull за 1 день.

Повільне залишення проєкту

М’які rug pull працюють інакше. Команда зберігає вигляд активної, але повільно розпускає проєкт. Інвестори зазнають затриманих втрат, оскільки поступове знецінення токена триває місяцями, а не годинами. Це ускладнює виявлення.

Червоні прапори, що сигналізують про неминучий rug pull

Розпізнавання значення rug pull включає виявлення попереджувальних ознак до того, як капітал буде вкладено.

Анонімні, неверифіковані команди: легітимні проєкти мають визначених засновників із підтвердженими даними та досвідом у галузі. Неверифіковані псевдонімні команди створюють нульову відповідальність. Перевіряйте LinkedIn, GitHub, історію успішних проєктів. Тиша щодо команди свідчить про злочинний намір.

Закритий код: прозорі, аудовані смарт-контракти — ознака легітимності. Якщо розробники не публікують вихідний код для огляду спільнотою або не проходять сторонні аудити безпеки, вони ймовірно приховують вразливості або навмисні пастки.

Нереалістичні обіцянки доходу: проєкти, що гарантують тризначний річний дохід без пояснення механізмів, — шахрайство. Стійкі доходи залежать від реальної корисності та прийняття, а не від магічних обіцянок.

Відсутність блокування ліквідності: легітимні проєкти блокують ліквідність на 3–5 років через смарт-контракти. Без блокувань розробники можуть зливати пули будь-коли. Ця функція відрізняє легітимні проєкти від exit-шахрайств.

Агресивний маркетинг у соцмережах: надмірна кількість постів, платні інфлюенсерські рекомендації та реклама, орієнтована на хайп, замість змісту — ознака шахрайської інфраструктури. Реальні проєкти розвиваються через демонстрацію корисності, а не лише через шум.

Підозріла розподіл токенів: проєкти, де засновники зберігають великі частки або кілька власників контролюють більшу частину токенів, — потенційні схеми зливу. Збалансований розподіл захищає від концентрованих атак.

Відсутність ясності щодо використання: легітимні токени вирішують конкретні проблеми або забезпечують корисність екосистеми. Проєкти, створені лише для спекуляцій, позбавлені обґрунтованої цінності і зазвичай зникають.

Відомі історії rug pull

Катастрофа з токеном Squid Game

У 2021 році розробники запустили токен, що скористався популярністю Netflix “Squid Game”. Токен підскочив до понад $3,000 за одиницю, залучивши мільйони капіталу. Потім розробники повністю злили ліквідність, обваливши ціну майже до нуля миттєво. Приблизно $3.3 мільйона зникли разом із командою.

Повтор у 2024 році був ще гіршим. Після виходу другого сезону у грудні запустили десятки копій токенів. Дослідження безпеки показали, що найбільші власники цих токенів мали ідентичні характеристики гаманців, що свідчить про скоординовані схеми. Один токен на базовому ланцюгу знизився на 99% через синхронізовані скидання.

Вплив: мільйони втрачені внаслідок інцидентів, довіра інвесторів пошкоджена, шахрайства з використанням популярності франшизи повторюються.

Колапс токена Hawk Tuah

4 грудня 2024 року токен, пов’язаний з інтернет-персональністю “Hawk Tuah girl”, підскочив до приблизно $490 мільйонів ринкової капіталізації за 15 хвилин. Через кілька днів взаємопов’язані гаманці здійснили скоординовані продажі 97% пропозиції токенів. Токен обвалився на 93%, а оператори заробили мільйони, а інвестори втратили все.

Хоча стверджували, що члени команди не брали участі у продажах, аналіз блокчейну довів інакше — більшість великих продавців ніколи не купували токени спочатку, що підтверджує організовану крадіжку.

OneCoin: шахрайська схема на $4 мільярдів

Заснована у 2014 році Ружою Ігнатовою (“Криптовалютна королева”), OneCoin обіцяла конкурувати з Bitcoin і революціонізувати фінанси. Насправді це була чиста піраміда — нові інвестиції платили за обіцянки раніше учасникам.

OneCoin не мав справжньої блокчейн-інфраструктури, використовував лише SQL-бази даних для управління транзакціями. Легітимної криптовалюти не існувало. У всьому світі зникло понад $4 мільярдів. Ігнатова зникла у 2017 році, уникаючи затримання. Її брат Константин був арештований, засуджений за шахрайство та відмивання грошей і зараз відбуває покарання.

Зникнення біржі Thodex

Турецька біржа Thodex раптово закрилася у квітні 2021 року, зникнувши понад $2 мільярдів депозитів клієнтів. Засновник Фарук Фатіх Озер спочатку звинуватив у кібератаках, але згодом зник. Турецькі правоохоронці заарештували десятки співробітників і видали червоні повідомлення Інтерполу щодо Озера, затримавши його в Албанії у 2022 році. Прокуратура вимагає понад 40 000 років сумарного ув’язнення.

Мутант Апе Планет NFT-шахрайство

Ця колекція NFT обіцяла ексклюзивні нагороди, розіграші та доступ до метавсесвіту, безпосередньо копіюючи популярний бренд Mutant Ape Yacht Club. Після збору $2.9 мільйонів через продаж NFT розробники перевели кошти до особистих гаманців і зникли. Розробник Аурелієн Мішель був заарештований і звинувачений у шахрайстві. Інвестори втратили майже $3 мільйонів у цінності.

Практичні стратегії захисту

Ретельно досліджуйте: перевіряйте дані команди через кілька джерел. Читайте whitepaper для детального пояснення технологій і реалістичних дорожніх карт. Перевіряйте попередні досягнення. Вимагаєте прозорості щодо прогресу та планів.

Торгуйте на перевірених біржах: авторитетні платформи застосовують суворі протоколи безпеки, дотримуються регуляторних вимог і захищають користувачів. Ліквідність краща, ціни стабільніші, шахрайські проєкти зазвичай виключені.

Перевіряйте аудити смарт-контрактів: сторонні аудити виявляють вразливості та шкідливий код до запуску схем rug pull. Перевіряйте платформи типу Etherscan, щоб переконатися, що розгорнуті контракти відповідають опублікованому коду.

Контролюйте показники ліквідності: аналізуйте заблоковані пули ліквідності та їх умови. Високий і стабільний обсяг торгівлі свідчить про реальну активність. Перевірка блокчейн-експлорерами показує наміри розробників.

Перевіряйте особистості команди: спільноти з активним і пізнаваним керівництвом набагато безпечніші. Псевдонімні команди вимагають крайньої обережності. Перевіряйте учасників через професійні мережі та історію проєктів.

Залучайтеся до спільнот: офіційні Discord, Telegram і соцмережі демонструють легітимність через швидкість і якість комунікації. Неактивні або надмірно позитивні спільноти — ознака проблем.

Диверсифікуйте портфель: розподіляйте інвестиції між кількома проєктами, щоб зменшити ризик втрат від rug pull. Не вкладайте більше, ніж можете дозволити собі втратити.

Стежте за новинами: авторитетні криптопублікації висвітлюють нові шахрайства, вразливості та регуляторні застереження. Обговорення в спільнотах допомагають виявити ранні ознаки.

Висновок щодо значення rug pull

Розуміння, що означає rug pull, і як злочинці реалізують ці схеми, — ваш найміцніший захист від того, щоб стати ще однією жертвою. Статистика сумна — сотні мільйонів щороку втрачають через вихідні шахрайства розробників. Проте застосування базових практик перевірки, вимагання прозорості та здорового скептицизму захищає більшість інвесторів.

Ринок криптовалют — це і справжні інновації, і справжні хижаки. Rug pulls залишаються актуальними через слабкість регуляторного середовища і мінімальні технічні бар’єри для виявлення. Ваша особиста пильність — головний рівень безпеки.

Перед вкладенням капіталу ставте собі питання: Чи можу я ідентифікувати команду? Чи відкритий код і чи пройшов він аудит? Чи відповідають обіцянки реалістичним прогнозам? Чи є захист ліквідності? Чи має токен реальну корисність або це лише спекуляція?

Якщо щось викликає сумніви — йдіть геть. Існує тисячі альтернативних інвестицій. Один підозрілий проєкт не вартий фінансових руйнувань.

Будьте в курсі, будьте обережні, будьте в безпеці.