Коли почнеться сезон альткоїнів? Основні показники, які потрібно зараз стежити

Ринок криптовалют кипить від однієї гарячої питання: коли почнеться сезон альткоїнів? Станом на грудень 2024 року кілька злитих факторів свідчать про те, що ми вже можемо бути на початкових етапах. Але перед тим, як зануритися в альткоїни, важливо зрозуміти, які сигнали вказують на початок альтсезону.

Що насправді запускає сезон альткоїнів?

На відміну від хайпового буму ICO 2017 року, сьогоднішній сезон альткоїнів керується більш складними механізмами. Феномен, відомий як альтсезон, означає період, коли альтернативні криптовалюти колективно перевищують Біткоїн під час бичачого ринку. Однак драйвери кардинально змінилися.

У попередніх циклах капітал просто переміщувався з Біткоїна в альткоїни, коли ціни BTC виходили за межі роздрібного доступу. Ця динаміка еволюціонувала. Сучасні сезони альткоїнів все більше зумовлені ліквідністю стабкойнів та інституційними потоками капіталу, а не лише спекуляціями роздрібних інвесторів.

Зростаючий обсяг торгівлі альткоїнами проти пар стабкойнів, таких як USDT і USDC, свідчить про справжнє розширення ринку, а не просто перерозподіл капіталу. Це ознака зрілого ринку, де альткоїни процвітають завдяки реальному впровадженню та корисності.

Сигнали, що мають значення: як зрозуміти, коли настає альтсезон

Домінування Біткоїна нижче 50%: Історично це був найнадійніший тригер альтсезону. За останні дані, домінування Біткоїна коливається навколо критичних рівнів. Коли цей показник різко падає, зазвичай це сигнал, що капітал йде в альтернативні активи.

Коефіцієнт ETH/BTC: Ethereum часто веде у початок альтсезону. Коли співвідношення ETH до BTC зростає, це свідчить про те, що ETH перевищує BTC — зазвичай передвісник ширших ралі альткоїнів.

Рівні індексу альтсезону: Індекс альтсезону Blockchain Center вимірює продуктивність топ-50 альткоїнів щодо Біткоїна. Значення індексу вище 75 свідчить про умови альтсезону. Станом на грудень 2024 року індекс піднявся до 78, що свідчить про вже наявність альтсезону.

Зростання обсягів торгів у парах альткоїн-стейбкойн: Збільшення активності в цих парах безпосередньо корелює з зростанням довіри до ринку та доступністю капіталу для альтернативних криптовалют.

Чотирьохфазний цикл: розуміння потоку ліквідності

Сезони альткоїнів зазвичай розгортаються у передбачуваних фазах:

Фаза 1 — Консолідація Біткоїна: Капітал концентрується у Біткоїні як у базовому активі. Ця фаза характеризується зростанням домінування BTC і застійними цінами альткоїнів.

Фаза 2 — Поява Ethereum: Ліквідність переміщується до Ethereum, оскільки інвестори досліджують децентралізовані фінанси та Layer 2 проекти. Коефіцієнт ETH/BTC починає зростати.

Фаза 3 — Ралі великих капіталізацій: Увага зосереджується на стабільних альткоїнах, таких як Solana, Cardano і Polygon, які демонструють двоцифрові прибутки.

Фаза 4 — Посилення альтсезону: Малі капітали та спекулятивні проекти домінують, домінування Біткоїна падає нижче 40%, і спостерігаються параболічні зростання по всьому ринку.

Чим цей раз відрізняється?

Поточний ландшафт суттєво відрізняється від попередніх альтсезонів. Затвердження спотових ETF на Біткоїн залучило значний інституційний капітал у крипторинок. Понад 70 таких ETF вже схвалено, що кардинально змінило структуру участі.

Крім того, прогрес у регулюванні криптовалют — особливо з очікуваними сприятливими політичними рішеннями — підсилює ринковий настрій. Проекти, раніше під регуляторним контролем, тепер мають більш ясні шляхи розвитку.

Секторні наративи також розширилися за межі традиційних DeFi. Поточний цикл відзначається значними здобутками у криптовалютах, орієнтованих на AI, токенах GameFi та мемкоінах. Проекти, такі як Render і Akash Network, зазнали зростання понад 1 000%, що зумовлено попитом на AI-інтегровані блокчейн-рішення.

Зрілість ринку: чи є цей альтсезон сталим?

На відміну від попередніх циклів, що характеризувалися бумом і крахом, поточне середовище демонструє ознаки зрілості. Глобальна капіталізація крипторинку досягла рекордних $3,2 трлн, перевищуючи піки 2021 року.

Траєкторія Біткоїна до позначки $100 000, досягнута у листопаді 2024 року з подальшими зростаннями у 2025-му, створює міцний фон для продуктивності альткоїнів. Коли Біткоїн консолідується на високих рівнях, це створює ідеальні умови для залучення ліквідності в альтернативні активи.

Інституційні гравці вже не сидять осторонь. Аналітики Fundstrat припускають, що великі інституційні інвестори тепер диверсифікують свої портфелі, шукаючи привабливі можливості в альткоїнах, рухаючись далі по кривій ризику.

Фактор ризику: альтсезон вимагає дисципліни

Однак підвищена можливість супроводжується підвищеними ризиками. Волатильність альткоїнів залишається значно вищою за Біткоїн. Цінові коливання можуть бути різкими, і позиції швидко рухаються проти трейдерів.

Застосування надмірного кредитування під час альтсезону історично призводило до ліквідацій і значних втрат. Багато роздрібних трейдерів ганяються за хайпом, не розуміючи фундаментів, що призводить до ризику потрапляння у пастки, як-от “rug pulls” і схеми pump-and-dump.

Управління ризиками — обов’язкова умова. Це включає:

• Встановлення стоп-лоссів для обмеження збитків
• Взяття часткових прибутків для фіксації здобутків
• Диверсифікацію портфеля по кількох альткоїнах і секторах
• Детальне дослідження фундаменту проектів перед інвестуванням

Коли почнеться альтсезон? Основний висновок

Якщо показники співпадуть — консолідація Біткоїна, зниження домінування, зростання обсягів торгів стабкойнами і позитивні регуляторні новини — альтсезон може вже початися. Навпаки, якщо Біткоїн прорвеся вгору і домінування зросте, альтсезон може бути відкладений.

Головне — постійно стежити за цими індикаторами. Ринок не оголошує про альтсезон; він його проявляє через дані. Трейдери, які розуміють потоки ліквідності, слідкують за Індексом альтсезону і дотримуються дисципліни у управлінні ризиками, будуть найкраще підготовлені скористатися можливістю, коли вона з’явиться.

Для тих, хто цікавиться, коли почнеться альтсезон, відповідь у цих показниках. Спостерігайте за домінуванням Біткоїна, слідкуйте за співвідношенням ETH/BTC і звертайте увагу на активність торгів стабкойнами. Сигнали є — потрібно лише дивитися.