Коли ваші криптоінвестиції зникають: розуміння Rug Pulls

Якщо ви коли-небудь переглядали проєкти DeFi і задавалися питанням, чому деякі токени раптово втрачають 99% своєї вартості за одну ніч, швидше за все, ви стикалися з “rug pull”. Ось що потрібно знати, щоб захистити свій портфель.

Що таке Rug Pull?

Rug pull — це коли засновники або розробники криптопроєкту раптово виходять з проєкту, одночасно виводячи всі доступні кошти, залишаючи інвесторів з нічим нецінними токенами. Сам термін малює яскраву картину — уявіть, що хтось буквально витягує килим із-під ваших ніг. У світі криптовалют ця метафора стає болісною фінансовою реальністю.

Де найчастіше трапляються Rug Pulls

Децентралізовані фінанси (DeFi) — це сфера, де процвітають rug pulls, особливо на децентралізованих біржах (DEXs). Коли новий токен запускається через первинну пропозицію на DEX (IDO) або отримує пару в пулі ліквідності, він привертає інвесторів, які шукають наступний “місячний стрибок”. Але не всі проєкти є легітимними.

Як працює шахрайство

Rug pulls слідують передбачуваним схемам:

Фаза підготовки: Новий токен з’являється на DEX з привабливими обіцянками. Команда проєкту наполегливо його рекламує — кампанії в соцмережах, обіцянки революційних технологій, прогнозовані доходи, що здаються занадто хорошими, щоб бути правдою. Роздрібні інвестори масово купують токени або надають ліквідність для торгових пар.

Вихід: Коли накопичується достатньо капіталу, розробники реалізують свій справжній план. Вони або масово продають свої власні токени на пікових цінах, спричиняючи обвал їхньої вартості, або повністю виводять ліквідність із пулів, що дозволяють торгівлю токенами. У складних атаках зловмисники використовують вразливості смарт-контрактів із прихованими бекдорами для прямого крадіжки коштів із протоколу.

Наслідки: Інвестори залишаються з токенами, вартість яких лічені копійки, без можливості вивести або продати. Ліквідність зникає, біржі знімають токен із торгівлі, а зловмисники вже конвертували вкрадені кошти у великі криптовалюти або навіть фіат.

Червоні прапорці, на які слід звернути увагу

Перед інвестуванням у будь-який новий токен на DEX, ретельно перевіряйте:

• Чи публічно ідентифіковані розробники з підтвердженими даними
• Чи перевірений код смарт-контракту на вразливості або підозрілі бекдори
• Чи справді ліквідність заблокована, а не контролюється внутрішніми особами проєкту
• Розподіл токенів — якщо засновники тримають надмірний відсоток, будьте обережні
• Реальне застосування проєкту поза маркетинговим хайпом
• Аналізуйте патерни обсягу торгів — раптові сплески обсягу часто передують краху

Як захистити себе

Найефективніший захист від rug pulls і криптошахрайств — скептицизм. Підтримуйте перевірені проєкти з прозорими командами, аудированим кодом і справжньою корисністю, а не гоніться за обіцянками багатства. Якщо інвестиційна можливість здається нереалістичною, швидше за все, так і є. Ваш портфель скаже вам спасибі за вибір безпеки замість спекуляцій.