Чому рухаються ціни акцій? Розуміння попиту та пропозиції на фінансовому ринку

Багато інвесторів цікавляться, чому ціни акцій постійно коливаються вгору і вниз, і чи можна передбачити ці рухи. Відповідь полягає в тому, що demand — це попит на купівлю, а supply — це пропозиція на продаж, і ці два фактори визначають рух цін на ринку.

Чому важливо розуміти Demand і Supply?

На фінансовому ринку ціна активу не плаває випадково, а рухається під впливом фундаментальних сил — сил купівлі (demand) і сил продажу (supply), які постійно протистоять один одному.

Коли попит перевищує пропозицію, ціна зростає, оскільки покупці готові платити більше, щоб отримати актив. Навпаки, коли пропозиція перевищує попит, ціна знижується, бо продавці охоче знижують ціну, щоб знайти покупця.

Це — механізм, який існує вже багато десятиліть на фінансових ринках. Якщо інвестори зможуть правильно читати demand і supply, вони матимуть більше шансів вчасно входити і виходити з угод.

Що таке Demand? Чому це важливо для інвестицій?

Demand — це попит на купівлю за різними рівнями цін. Якщо побудувати графік цієї залежності, отримаємо криву попиту, яка нахилена з верхнього лівого краю до нижнього правого.

Основні правила попиту

Закон попиту говорить, що при зниженні ціни кількість бажаючих купити зростає, а при підвищенні — зменшується. Це зумовлено двома причинами:

Ефект доходу (Income Effect): при зниженні ціни купівельна спроможність зростає — будь то акції або інші активи, люди можуть купувати більше.

Ефект заміщення (Substitution Effect): коли ціна одного активу знижується, люди перестають купувати інші товари і купують цей дешевший, бо він вигідніший у порівнянні.

Фактори, що впливають на Demand у ринку

• Ціна — основний фактор, що безпосередньо впливає
• Дохід інвесторів — зростання доходів збільшує бажання інвестувати
• Ціни на інші активи — якщо криптовалюта дорожчає, частина інвесторів може перейти до акцій
• Очікування ринку — якщо люди вважають, що ціна зросте, вони охоче купують зараз
• Кількість нових інвесторів — більше нових учасників — більший попит
• Настрій і впевненість — позитивні новини підвищують demand, негативні — знижують

Що таке Supply? Як він пов’язаний із ціною?

Supply — це обсяг активу, який продавці пропонують за різними рівнями цін. Побудувавши графік, отримаємо криву пропозиції, яка нахилена з нижнього лівого краю до правого верхнього.

( Основні правила пропозиції

Закон пропозиції говорить, що при зростанні ціни продавці охочіше виставляють активи на продаж, щоб отримати більший прибуток. При зниженні ціни — вони менше бажають продавати і тримають активи.

) Фактори, що впливають на Supply у ринку

• Витрати на виробництво або отримання активу — високі витрати зменшують пропозицію, але при цьому продавці все одно прагнуть її підтримувати
• Кількість продавців — нові компанії, що виходять на ринок (IPO), збільшують пропозицію
• Технології — покращення технологій знижують витрати і збільшують supply
• Стратегії компаній — емісія нових акцій або викуп — змінюють обсяг активів у ринку
• Очікування щодо майбутньої ціни — якщо вважають, що ціна зросте, продавці можуть утримувати активи

Що таке рівновага ###досконалість###?

Точка, де криві попиту і пропозиції перетинаються, — це рівновага. Тут кількість, яку бажають купити, дорівнює кількості, яку бажають продати.

Ця точка називається ринковою ціною — справедливою ціною за законами попиту і пропозиції.

( Чому рівновага важлива?

• Якщо ціна вище рівноваги: продавці прагнуть швидше продавати, покупців менше, і ціна повертається до рівноваги
• Якщо ціна нижча рівноваги: покупців багато, продавців мало, ціна знову піднімається до рівноваги

Загалом, ціна рівноваги має тенденцію залишатися стабільною, оскільки ринкові сили прагнуть повернути її до цього рівня.

Попит і пропозиція у фінансових ринках — що визначає ціну активу?

) Фактори, що збільшують попит на акції

1. Здоровий економічний стан — зростання ВВП і прибутків компаній підвищує бажання купувати акції
2. Низькі відсоткові ставки — зменшення доходності депозитів змушує інвесторів шукати більш вигідні активи
3. Висока ліквідність — багато грошей у системі, і вони йдуть у ринок акцій
4. Хороші новини про компанії — зростання прибутків, нові продукти, партнерства
5. Впевненість ринку — низький VIX і позитивний настрій стимулюють інвестиції

Фактори, що збільшують пропозицію на ринку акцій

1. Нові IPO — кожен новий вихід на ринок збільшує кількість акцій
2. Збільшення капіталу компаній — додаткові емісії акцій
3. Великі інвестори продають — закінчення lockup або зниження довіри
4. Погані новини — зниження прибутків, проблеми з компанією
5. Паніка і страх — зростання продажів через страх втратити

Як читати силу купівлі і продажу? Які інструменти використовувати?

1. Price Action і свічкові графіки

Зелені свічки ###Close > Open### — сила покупців переважає, demand > supply

Червоні свічки (Close < Open) — сила продавців, supply > demand

Доджі (Close ≈ Open) — рівновага між купівлею і продажем, невизначеність

( 2. Підтримка і опір

Підтримка — рівень цін, де багато покупців очікують, demand сильний, ціна не падає далі

Опір — рівень цін, де багато продавців, supply сильний, ціна не піднімається вище

) 3. Тренд

• Вгору ###Uptrend### — нові вершини, попит сильний
• Вниз (Downtrend) — нові низини, пропозиція сильна
• Боковий (Sideways) — попит і пропозиція близькі, ціна стабільна

Як торгувати за Demand і Supply — зони попиту і пропозиції

Популярна стратегія — Demand Supply Zone — зони, що базуються на Price Action.

( Тип 1: Drop-Base-Rally )DBR### — зона потенційного розвороту

Ціна різко падає (Drop) — через надлишок пропозиції → потім консолідується в межах (Base) → якщо попит повертається, ціна прориває вгору (Rally)

Як торгувати: купувати при прориві верхньої межі зупинки і ставити стоп-лосс нижче рівня Base.

( Тип 2: Rally-Base-Drop )RBD### — зона потенційного розвороту вниз

Ціна різко зростає (Rally) — через високий попит → потім консолідується (Base) → якщо пропозиція зростає, ціна прориває вниз (Drop)

Як торгувати: продавати при прориві нижньої межі зупинки і ставити стоп-лосс вище рівня Base.

( Тип 3: Rally-Base-Rally )RBR### — продовження тренду

Ціна різко зростає (Rally) — потім консолідується (Base) — і якщо попит знову зростає, ціна йде вгору (Rally 2)

Як торгувати: купувати при прориві верхньої межі зупинки в тренді зростання.

( Тип 4: Drop-Base-Drop )DBD### — продовження падіння

Ціна різко падає (Drop) — потім консолідується (Base) — і якщо пропозиція знову зростає, ціна падає далі (Drop 2)

Як торгувати: продавати при прориві нижньої межі зупинки в тренді падіння.

Поради професійних трейдерів

1. Практикуйте на історичних графіках — за 6 місяців ви побачите, що рівні підтримки і опору часто повторюються.

2. Не поспішайте входити при розвороті — почекайте, поки ціна прорве рівень, і вже тоді входьте, щоб уникнути фальшивих сигналів.

3. Завжди ставте стоп-лосс — demand і supply швидко змінюються, тому потрібно захищатися.

4. Аналізуйте обсяг торгів (Volume) — високий обсяг при прориві — більш надійний сигнал.

5. Комбінуйте з іншими інструментами — не орієнтуйтеся лише на demand і supply, додайте MA, RSI, MACD для підтвердження.

Підсумок — коротко

Demand — це попит на купівлю, а Supply — це пропозиція на продаж. Вони разом визначають ціну: коли demand > supply — ціна зростає, коли supply > demand — знижується.

Інвестори, які добре розуміють demand і supply, можуть краще входити і виходити з ринку і уникати пасток. Наступного разу, побачивши великий свічковий графік у межах рівня, подумайте, чи не створюється зона demand або supply для розвороту або продовження тренду.