Рекомендації щодо інвестицій у іноземну валюту: з нуля до майстерності у валютному ринку

Хочете отримати прибуток на валютному ринку, але не знаєте з чого почати? Багато людей відчувають одночасно й очікування, й плутанину щодо інвестицій у іноземну валюту. Насправді, достатньо зрозуміти кілька ключових концепцій, обрати підходящий для себе інвестиційний канал, і початківці цілком можуть знайти можливості у валютних інвестиціях. Цей повний гід допоможе вам глибше зрозуміти різні способи інвестування у валюту, їхні ризики та практичні поради.

Валюта VS Валютний ринок: важливо розрізняти ці два поняття

Говорячи про інвестиції у іноземну валюту, багато хто плутає «валюту» та «валютний ринок». Насправді, між ними є чіткі відмінності.

Валюта — це саме іноземна валюта, окрім національної. Вона включає паперові гроші, монети тощо. Валютний ринок охоплює ширше: крім валют, він включає активи, що існують у формі іноземної валюти, наприклад, банківські депозити, державні облігації, корпоративні борги та інші фінансові інструменти. Простими словами, валюта — це підмножина валютного ринку.

На валютному ринку інвестиційна діяльність включає чотири рівні:

• безпосередня купівля-продаж готівкової валюти
• операції з платіжними інструментами у валюті (переклади, депозитні сертифікати)
• торгівля валютними цінними паперами (державні облігації, корпоративні борги, акції)
• операції з іншими валютними активами

Отже, можна сказати: купівля-продаж валюти — це базова форма валютних операцій, а валютний ринок охоплює набагато ширший спектр фінансових активів.

Суть заробітку на валюті: спред і курсовий різниця

Багато початківців знають, що купівля-продаж валюти може приносити прибуток, але механізм цього не зовсім зрозумілий. Доходи від валютних інвестицій здебільшого походять з двох джерел: курсової різниці та відсоткових доходів.

Що таке курсовий різниця і відсоткова різниця?

Курсовий різниця — це прибуток, що виникає через коливання курсу. Наприклад, купівля за 33 тайванські долари за 1 долар США, а потім продаж, коли долар виросте до еквіваленту 35 тайванських доларів, принесе вам 2 тайванські долари прибутку.

Відсоткова різниця — це доходи, що виникають через різницю у базових відсоткових ставках різних країн. Зараз у Тайвані депозитна ставка близько 2%, а в США — до 5%, тобто різниця у 3%. Тому, тримаючи депозит у доларах, ви можете отримувати стабільний відсотковий дохід.

Реальні ризики від відсоткової різниці

Однак багато інвесторів роблять класичну помилку: заробляють на відсотках, але втрачають через курсові коливання.

Припустимо, ви обміняли 33 тайванські долари за 1 долар США і отримали 5% відсотків у доларах (0.05 долара). За цей час долар знецінюється до 30 тайванських доларів за 1 долар. Щоб повернути долар, потрібно витратити 30 тайванських доларів. В підсумку:

• Відсотковий дохід: +0.05 долара = +1.5 тайванських доларів
• Курсові втрати: (33-30) × 1 долар = -3 тайванські долари
• Фактичний збиток: -1.5 тайванських доларів

Це яскраво показує, що перед початком валютних інвестицій потрібно чітко визначити свою мету: чи прагнете отримати стабільний відсотковий дохід, чи швидко заробити на коливаннях курсу? Також необхідно повністю оцінити валютний ризик і розробити відповідну стратегію.

Три основні канали інвестування у валюту: порівняльний огляд

Іноземні інвестори в Тайвані зазвичай використовують три основних способи валютних інвестицій, кожен із яких має свої плюси й мінуси:

Валютний депозит: стабільно, але низька гнучкість

Валютний депозит — найпростіший спосіб інвестування у валюту. Для цього потрібно відкрити валютний рахунок у банку (можна з 20 років), внести кошти і отримувати відсотки.

Переваги — дуже низький ризик, підходить консерваторам. Недоліки — обмежена ліквідність: передчасне зняття призведе до втрати частини відсотків, що може поставити інвестора у складне становище.

Валютний фонд: баланс між гнучкістю та доходом

Валютний фонд вирішує проблему низької гнучкості депозитів. Інвестор може купувати і продавати будь-коли, без прив’язки до терміну, отримуючи доходи між депозитами та депозитними сертифікатами.

Зазвичай це фонди грошового ринку або валютні ETF. Можна купити за тайванські долари, а фондова компанія сама здійснює конвертацію. Управлінські та зберігаючі збори становлять близько 0.5-0.6%. Доходи таких фондів формуються з відсотків і курсових різниць, тому вони підходять для інвесторів із середнім рівнем досвіду, що цінують гнучкість.

Валютний маржинальний трейдинг: високий дохід — високі ризики

Якщо у вас вже є досвід торгівлі, можна розглянути валютний маржинальний трейдинг. Цей спосіб не передбачає отримання відсотків, а спрямований виключно на заробіток на курсових коливаннях.

Основні характеристики:

• Високе кредитне плече: зазвичай 50-200 разів, що дозволяє торгувати великими обсягами при невеликих внесках
• Торгівля цілодобово: без обмежень за часом
• Двонапрямна торгівля: можна відкривати позиції як на купівлю, так і на продаж
• Мінімальний вхідний поріг: достатньо невеликого депозиту для початку

Однак високий рівень кредитного плеча збільшує й ризики. Наприклад, при 100-кратному плече 1% коливання ціни призведе до 100% втрати капіталу, тому контроль ризиків — ключовий аспект. Австралійська регуляція ASIC рекомендує для основних валютних пар зменшити кредитне плече до менше ніж 30.

Чому варто інвестувати у валюту? Аналіз ключових переваг

1. Низький поріг входу, простота у використанні

Відкрити валютний рахунок у банку можна швидко через касу або мобільний додаток, без складних процедур. Після відкриття можна одразу починати купівлю-продаж — це один із найпростіших способів для початківців.

2. Страхування ризиків у портфелі

Якщо всі активи номіновані в одній валюті, її знецінення зменшує загальну вартість портфеля. Множинне володіння різними валютами дозволяє диверсифікувати валютний ризик — це базовий принцип сучасного інвестування. Історії з кризою гривні, знеціненням рубля та інші підтверджують цю ідею.

3. Відносна чесність і прозорість

Валютний ринок — найбільший фінансовий ринок світу, з обсягом торгів понад 3 трильйони доларів щодня. Участь беруть інвестори з усього світу. Такий масштаб ускладнює маніпуляції цінами і робить його більш чесним порівняно з фондовим ринком.

4. Механізм торгів 24/7

Валютний ринок працює цілодобово, тому інвестор може входити і виходити у будь-який час. Якщо ціна йде не в вашу сторону, можна одразу закрити позицію і обмежити збитки, на відміну від фондового ринку, де є фіксовані години торгів.

Найпопулярніші валютні інструменти для інвесторів у Тайвані

Довгий час у Тайвані ставки за депозитами були одними з найнижчих у світі, тоді як основні валюти за кордоном мають вищі відсоткові ставки. Це створює різницю у відсотках, яка приваблює тайванських інвесторів до великих валютних позицій. Тайванські банки пропонують 12 валютних варіантів для інвестицій.

Залежно від основних факторів, що впливають на курси валют, ці 12 валют можна поділити на чотири групи:

Політичні валюти: долар США і євро

Курси цих валют переважно залежать від монетарної політики центральних банків. Легке зниження ставок (зниження відсотків, кількісне пом’якшення) знижує курс, а жорстка політика — підвищує. Інвесторам у ці валюти потрібно слідкувати за політикою центральних банків.

Нещодавно Федеральна резервна система США у вересні 2024 року почала цикл зниження ставок, знизивши їх на 100 базисних пунктів. У той час Європейський центральний банк у 2025 році залишив ставки без змін, що сприяє зростанню євро щодо долара.

Валюти-«захисники»: ієна та швейцарський франк

Японія і Швейцарія відомі стабільною політикою та розвиненою економікою, їхні центральні банки рідко змінюють ставки. У періоди глобальної нестабільності інвестори масово купують ці валюти для захисту, що підвищує їхній курс.

Крім того, через низькі ставки багато інвесторів позичає ієну або франк для високоризикових активів (арбітражні операції), а при покращенні ситуації закривають позиції з прибутком. Це робить ці валюти менш волатильними і підходять для ризик-обережних інвесторів.

Товарні валюти: австралійський і канадський долари

Австралія і Канада мають економіку, що сильно залежить від експорту сировини. Зростання цін на залізну руду, нафту і газ підвищує доходи країни і ціну їхньої валюти. При падінні цін — валюта знецінюється.

Наприклад, австралійський долар — найбільший експортер залізної руди, і його курс тісно корелює з ціною на руду. У 2021–2024 роках падіння цін на руду сприяло ослабленню австралійського долара щодо долара США. Ця закономірність робить товарні валюти більш передбачуваними і зручними для початківців.

Нові ринки: юань, ренд і інші

Валюти країн, що розвиваються, зазвичай пропонують високі відсоткові ставки, але й високі коливання. Політична нестабільність, сильна волатильність курсу і низька ліквідність підвищують ризики. Наприклад, юань і ренд — привабливі, але дуже волатильні, тому вимагають обережності.

Рекомендація щодо вибору валюти: новачкам краще зосередитися на доларі, євро, австралійському доларі — це основні, більш ліквідні та стабільні валюти. Також важливо враховувати депозитну ставку і стабільність курсу. Страховий і товарний набір валют підходить більшості початківців.

Аналіз основних валютних трендів на сучасному ринку

EUR/USD(

Євро до долара — найбільша валютна пара у світі, що визначає рух усього валютного ринку. У 2024 році рішення ФРС про зниження ставок і збереження ставок ЄЦБ сприяли зростанню євро до рівня за 4 роки.

Ринок побоюється невизначеності у політиці США, тоді як незалежність ЄЦБ сильніша, і його політика більш стабільна. Тому євро стає більш привабливим.

) USD/JPY### Ієна — популярний інструмент для арбітражу, її коливання часто відображають глобальні настрої ризику. Банківська політика Банку Японії через ризики тарифів США тимчасово призупинила підвищення ставок, але очікується їхнє відновлення до кінця року.

Розбіжності у політиці ФРС і Банку Японії сприяють зменшенню різниці у ставках, але внутрішня політична нестабільність у Японії може впливати на курс. У короткостроковій перспективі курс залишатиметься у межах коливань.

( GBP/USD) Фунт стерлінгів цього року зміцнів переважно через слабкість долара, а не через покращення економіки Великої Британії. Економіка країни зростає повільно, і ринок очікує зниження ставок. Тому фунт у найближчому часі ймовірно залишатиметься у межах коливань, без одностороннього зростання.

USD/CHF(

Швейцарський франк цінують за його безпеку і нейтральність. Оскільки економіка США стикається з торговими та фіскальними викликами, долар втрачає частину своєї ролі як активу-«притулку», а франк стає більш привабливим.

Очікується, що індекс долара послабне, а очікуване зниження ставок ФРС підтримає франк.

П’ять ключових факторів, що впливають на коливання курсу

) 1. Різниця у рівнях інфляції В країнах із низькою інфляцією валюта зазвичай зростає у ціні. Якщо інфляція однієї країни тривало нижча за інші, її товари і послуги дорожчають повільніше, і валюта стає більш цінною, що приваблює іноземний капітал і підвищує курс.

2. Рівень відсоткових ставок

Вищі ставки приваблюють іноземний капітал і збільшують попит на валюту. Збільшення ставок центральним банком зазвичай підвищує курс валюти, а зниження — тисне на нього.

( 3. Розмір державного боргу Великі борги у країнах ускладнюють залучення іноземних інвестицій і можуть спричинити зниження курсу через ризик дефолту. Інвестори оцінюють стійкість боргових зобов’язань і приймають рішення про купівлю або продаж.

) 4. Зміни у торгових умовах Країни з високим експортом і меншим імпортом отримують більше валютних доходів, що підвищує попит на їхню валюту і сприяє зростанню курсу. Коливання цін на товари особливо важливі для країн-експортерів.

5. Політична стабільність

Політично стабільні країни з передбачуваними політиками приваблюють іноземних інвесторів, що сприяє зростанню курсу. У зворотному випадку політична нестабільність може спричинити зниження курсу.

Як початківцю заробляти на валюті? Практичний гід

Двонапрямна торгівля

На відміну від акцій, де можна лише купити і чекати зростання, валютний ринок підтримує двонапрямну торгівлю.

Стратегія «купити і тримати»: очікуючи зростання євро, купуєте EUR/USD і продаєте, коли курс підвищиться.

Стратегія «продати і купити назад»: очікуючи падіння, продаєте EUR/USD і купуєте назад, коли курс знизиться, отримуючи прибуток на різниці.

Гнучкість цієї системи значно розширює можливості для заробітку.

Основні кроки у торгівлі

Обрати валютну пару: глибоко аналізуйте макроекономіку двох валют — політику, відсоткові ставки, економічні дані, зміни у ключових експортних товарах. Це важливо для прийняття рішення. Наприклад, якщо США знижують ставки, а Японія їх тримає високими, можна розглянути купівлю ієни.

Розробити торговий план: визначте конкретні рівні входу, стоп-лоссу і тейк-профіту. Це — основа управління ризиками. Не торгуйте на емоціях, дотримуйтесь плану.

Контролювати емоції: ринкові коливання можуть викликати паніку і необґрунтовані рішення. Тримайте емоції під контролем і строго дотримуйтесь плану.

Обрати надійну платформу: вона має бути захищена, прозора у комісіях, мати зручні інструменти і широкий вибір валют.

Просунуті поради та ризики валютних інвестицій

1. Інвестуйте лише у знайомі валюти

Початківцям краще зосередитися на доларі, євро, австралійському доларі — найбільш ліквідних і стабільних валютах. Невідомі ринки ускладнюють прийняття рішень.

2. Постійно слідкуйте за ринком

Курси валют залежать від багатьох факторів. Постійно слідкуйте за новинами, економічними даними, заявами ЦБ. Рекомендується підписатися на профільні фінансові медіа.

3. Диверсифікуйте активи

Не вкладайте всі кошти у одну валюту або один спосіб. Можна поєднувати депозити у доларах, фонди у австралійських доларах, маржинальну торгівлю у йєнах — так зменшуєте ризики.

4. Володійте навичками стоп-лоссу і тейк-профіту

Це — ключові навички у маржинальній торгівлі. Встановлюйте розумні рівні стоп-лоссу, щоб уникнути великих втрат, і тейк-профіту для фіксації прибутку. Рекомендується не відкривати більше 2 позицій на день, щоб уникнути надмірної торгівлі.

5. Вчасно входьте у ринок

Не купуйте «на хай», не продавайте «на лоу». Майте план і чекайте на зручний момент. Очікування формування тренду — найпростіший і ефективний спосіб. Зазвичай це займає 5 хвилин або більше. Коли тренд стане очевидним, відкривайте позицію.

6. Використовуйте демо-рахунки

Перед реальними інвестиціями тестуйте стратегії у симуляторі. Це допоможе зрозуміти їхню ефективність і навчитися контролювати ризики без реальних втрат.

Висновок: правильна позиція для входу у валютні інвестиції

Інвестування у валюту — це не щось недосяжне. Головне — розуміти механізми ринку, обрати підходящі інструменти, розробити план і постійно вчитися.

Початківці можуть почати з валютних депозитів, щоб відчути коливання курсу; більш досвідчені — спробувати валютні фонди для більшої гнучкості; досвідчені — зайнятися маржинальною торгівлею для отримання більшого доходу, але з більшими ризиками.

Яким би шляхом ви не пішли, пам’ятайте: розуміння ризиків важливіше за прагнення до прибутку, стабільний дохід цінніший за разовий великий заробіток. У цьому найбільшому у світі фінансовому ринку терпіння і дисципліна — справжні інвестиційні інструменти.