Закон попиту та пропозиції — це основа руху цін акцій, інвестори повинні це знати

ถ้าคุณ слідкуєте за цінами акцій вже деякий час і помічаєте, що вони не рухаються випадковим чином, а керуються певними правилами, це означає, що їх рух визначається силою попиту та пропозиції (Supply & Demand), що змушує ціну підніматися або опускатися

Попит і пропозиція: природа ринку

Простими словами, supply demand — це назва взаємозв’язку між кількістю товару на ринку (запас) та кількістю людей, які хочуть його купити (попит). У сфері інвестицій це не обмежується лише звичайними товарами: акції та фінансові активи також керуються цими ж принципами.

Коли багато людей хочуть купити акції, але продавців мало, ціна зростає. Навпаки, коли багато хочуть продати, але покупців мало, ціна падає.

Попит (Demand): прихована потреба, що стоїть за зростанням ціни

Попит означає кількість акцій, яку інвестори бажають купити за різними цінами. їх рішення зазвичай залежать від кількох факторів:

• Ціна: при зниженні ціни бажання купити зростає (ставки на дешевих цінах)
• Довіра: хороші новини про прибутки компанії або позитивна економічна ситуація стимулюють бажання купити
• Процентна ставка: при низьких ставках інвестори шукають альтернативу депозитам і купують акції
• Очікування майбутнього: якщо люди вважають, що ціна зросте, вони купують зараз
• Ліквідність: при великій кількості готівки в системі зростає можливість купівлі акцій

Основне правило попиту: при зростанні ціни попит зменшується, при зниженні — зростає

Пропозиція (Supply): фактори, що визначають кількість акцій, доступних для продажу

Пропозиція — це кількість акцій, що є на ринку і які власники готові продати. Вона залежить від:

• Політики компанії: емісія нових акцій збільшує пропозицію, викуп акцій зменшує її
• Фінансові результати: компанії з високими прибутками можуть мати менше бажаючих продавати
• Вартість виробництва: зростання витрат може зменшити пропозицію
• Очікування цін: якщо продавці вважають, що ціна зросте, вони утримуються від продажу

Основне правило пропозиції: при високій ціні продавці охочіше продають, при низькій — менше

Рівновага: точка, де попит і пропозиція збалансовані

Справжня цінність supply demand — у точці перетину цих двох ліній (рівновага). Тут кількість, яку хочуть купити, дорівнює кількості, яку готові продати, і ціна стає стабільною.

Якщо ціна вище рівноважної, виникає надлишок пропозиції (акцій із зайвими), що тисне на ціну вниз.

Якщо ціна нижча за рівноважну, виникає надлишок попиту (багато бажаючих купити), що тягне ціну вгору.

Як читати поведінку ринку через сили купівлі та продажу

У реальній торгівлі інвестори використовують принципи supply demand для аналізу намірів ринку різними способами:

1. Свічкові моделі — історії боротьби

Зелені свічки (закриваються вище відкриття) показують сильний попит, що домінує на ринку. Це сигнал потужного попиту.

Червоні свічки (закриваються нижче відкриття) свідчать про перевагу продавців. Це сигнал переважання пропозиції.

Доджі (відкриття і закриття близько) показують рівновагу між покупцями і продавцями, ринок не визначився.

2. Тренд під впливом сили однієї сторони

Якщо ціна постійно оновлює максимум — попит залишається сильним, тренд зростає.

Якщо ціна постійно оновлює мінімум — пропозиція домінує, тренд падає.

Якщо ціна рухається в межах без явних максимумів або мінімумів — ринок у балансі, до появи нових факторів.

3. Підтримки і опори: приховані сили купівлі і продажу

Підтримка (Support) — це рівень, де зазвичай з’являється попит, багато покупців купують, коли ціна досягає цього рівня. Вважається, що тут ціна є вигідною, і при падінні вона створює можливість для покупки.

Опора (Resistance) — це рівень, де багато продавців готові продавати, щоб не допустити подальшого зростання ціни. Тут багато хто вважає ціну високою і прагне продати.

Застосування зони попиту і пропозиції у трейдингу: гра за правилами ринку

Після розуміння supply demand існує популярна стратегія — Demand Supply Zone, яка базується на цих принципах і використовується для реальної торгівлі.

Ситуація 1: ціна досягла нового мінімуму (Drop)

Коли ціна швидко падає, це свідчить про сильну пропозицію — продавці тікають. На цьому рівні багато покупців вважають ціну занизькою і починають купувати, ціна формує основу (Base), коливаючись у вузькому діапазоні.

При хороших новинах попит знову зростає, ціна прориває рівень бази і починає рости (Rally). Це сигнал для входу в покупку.

Ситуація 2: ціна досягла нового максимуму (Rally)

Коли ціна швидко зростає, це ознака сильного попиту — покупці атакують. На високих рівнях деякі продавці починають фіксувати прибуток і продають, ціна зупиняється і формує основу.

При поганих новинах попит знову зменшується, ціна прориває рівень основи і падає (Drop). Це сигнал для продажу.

Трендовий трейдинг

Часто ціна не змінює тренд, а рухається у його напрямку. Якщо попит залишається сильним, ціна формує основу і продовжує зростати, оновлюючи максимум.

Якщо попит слабшає і з’являються ознаки зниження — ціна падає і формує новий мінімум, тренд продовжується.

Якщо ціна коливається у межах без явних максимумів або мінімумів — ринок у балансі, і рух може продовжитися або змінитися при нових факторах.

Інвестори, що розуміють supply demand, можуть ловити ці сигнали, входячи у позиції при прориві рівня підтримки або опору, з обов’язковим встановленням стоп-лоссів для управління ризиками.

Реальні фактори, що впливають на попит і пропозицію

На реальному ринку supply demand не діє ізольовано — на нього впливають зовнішні чинники:

З боку попиту:

• Новини про прибутки компаній, що мають високі показники
• Макроекономічні фактори, низькі ставки — інвестори переходять з облігацій у акції
• Загальна довіра — керівники компаній і інвестори мають сміливі наміри купувати

З боку пропозиції:

• Емісія нових акцій компаніями
• IPO нових компаній
• Вихід великих акціонерів або регуляторні обмеження

Коли ці чинники працюють разом, ціна — це результат боротьби між попитом і пропозицією, а не запланований сценарій.

Підсумок: Supply demand — мова ринку

Supply demand — це простий, але потужний принцип. Правильне його розуміння допомагає краще читати ринок і робити точніші прогнози.

Однак, одних знань недостатньо — потрібно практикуватися з реальними даними, щоб краще бачити картину і розвивати інтуїцію.

Кожного разу, коли ціна зростає або падає, ставте собі питання: “Яка сила зараз переважає?” Відповідь — у правилах supply demand.