Повний посібник з інвестування в золото: порівняння 5 способів купівлі золота та як обрати найвигідніший

Геополітичні ризики посилилися, очікування щодо інфляції зросли, а золото знову привернуло увагу як актив-притулок. Але існує більше ніж один спосіб купити золото. У цій статті детально порівнюється 5 методів інвестування у золото — від фізичного золота до торгівлі деривативами, щоб допомогти вам знайти канал, який найкраще відповідає вашому стилю інвестування.

Чи варто інвестувати в золото зараз?

Ціни на золото останніми роками сильно коливаються, і вам потрібно знати такі дані:

● Ціни на золото зазнали значних коливань у 2022-2023 роках, впавши з максимуму $2,000 до мінімуму нижче $1,700, головним чином через геополітичні конфлікти та підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою.

● Ринок цін на золото у 2024 році зміниться, досягнувши нових максимумів. Відновлення було зумовлене зростанням очікувань щодо зниження процентних ставок у США, погіршенням геополітичної ситуації та рекордними купівлею золота центральними банками по всьому світу. Згідно з даними, чистий обсяг закупівель глобальних центральних банків у 2024 році досягне 1 045 тонн, перевищуючи масштаб у 1 000 тонн протягом трьох поспіль років, що безпосередньо підтримує перевищення ціни золота на $2 700.

●На початку 2025 року ціна золота в один момент злетіла до $4,200, а потім знизилася, коли ринок усвідомив перекуплені настрої та політичну невизначеність.

Ключові поради: Фактори, що впливають на ціни на золото, численні та складні, що ускладнює точне прогнозування короткострокових тенденцій. Якщо ваша мета — утримувати золото довго і підвищувати свою вартість, ключ — знайти правильну точку покупки, а не чекати зростання ціни золота перед входом. Для довгострокових інвестицій рекомендується обирати фізичне золото, золоті переписки або золоті ETF. Якщо ви вмієте впоратися з волатильністю ринку і хочете отримати прибуток від короткострокової торгівлі, розгляньте ф’ючерси на золото та CFD, щоб отримати спреди, аналізуючи рухи цін.

Всебічне порівняння 5 методів інвестування в золото

Детальне пояснення методів інвестування в золото

Метод 1: Купівля та продаж фізичного золота

Фізичне золото включає золоті злитки, золоті злитки, золоті прикраси та пам’ятні монети, які можна придбати в банках або золотих магазинах. Рекомендується віддавати перевагу золотим злиткам як інвестиційним продуктам, оскільки плата за обробку ювелірних виробів і пам’ятних монет становить високу частку, а також будуть комісії за обробку та плату за знос при продажу, що не є ідеальним для економічної ефективності.

Чому фізичне золото не є ідеальною інвестицією?

Саме фізичне золото не генерує грошовий потік і є активом без відсотків. Водночас необхідно обладнати спеціальні сховища (наприклад, сейфи), що підвищує витрати. Ліквідність низька, і часто виникає ситуація «легко купити і важко продати». Втім, багато інвесторів цінують його безпечну гавань, оскільки вони можуть зберігати фізичні предмети, які можна побачити та торкнутися. Тому фізичне золото більше підходить для довгострокового збереження та збору вартості, ніж для високочастотної торгівлі.

Для кого він підходить: Наголошуйте на збереженні вартості, хеджуванні та довгостроковому утриманні

Переваги: Низький ризик, простий торговий процес і практичне утримання

Мінуси: Висока ціна покупки, потреба у належному зберіганні, високі транзакційні витрати та низька ліквідність

Поради щодо податків: Різні країни мають різні податкові вимоги, наприклад, Малайзію, одна транзакція вартістю понад RM50,000 має бути декларована відповідним органам.

Метод 2: Купіть золоту книжку

Золота книжка (також відома як паперове золото) — це спосіб для банків керувати золотом, а інвестори мають сертифікати замість фізичних предметів. Весь процес купівлі та продажу здійснюється через банківський рахунок, тож немає потреби турбуватися про зберігання, що набагато зручніше, ніж золоті зливки. Багато великих банків пропонують цю послугу.

На більшості ринків існує три способи торгівлі золотими книжками: купівля в місцевій валюті, купівля іноземної валюти та подвійні золоті книжки. Вартість обробки значно відрізняється залежно від методу. Купівля в місцевій валюті залежить від коливань курсу (оскільки міжнародні ціни на золото номіновані в доларах США), а купівля в іноземній валюті вимагає початкових витрат на обмін. Загалом, витрати на тертя від обох методів порівнянні і на помірному рівні.

Важливі рекомендації: Кожна транзакція стягує комісії, а часті транзакції можуть призвести до високих витрат. Золота книжка підходить для низькочастотних операцій і не підходить для внутрішньоденних короткострокових операцій.

Для кого він підходить: Трейдери з низькою частотою, які прагнуть стабільної прибутковості

Переваги: Контрольований ризик, підтримка малих транзакцій, конвертовані фізичні товари та зручна експлуатація

Мінуси: Час торгівлі обмежений, можна відкрити лише довгі позиції, але не короткі, і існує ризик валютного курсу

Метод 3: Інвестування в золоті ETF

Золоті ETF — це, по суті, індексні фонди золота, які відстежують спотові ціни на золото. Ви можете обирати між місцевими золотими ETF і закордонними золотими ETF, а поширені продукти включають місцеві золоті ETF та американські ETF для золота(GLD)та американські ETF на золото(МАС)І так далі.

Порівняння композиції вартості:

Вартість місцевих золотих ETF включає річну плату за управління (1%), комісію за обробку (0,1%~0,5%) та комісію за обмін (0,3%~1%).

ETF американського акційного золота(GLD)Вартість — це річна плата за управління (0,4%), комісія за обробку (0~0,1%) та комісія за обмін валюти (0,32%).

ETF американського акційного золота(МАС)Вартість становить річну плату за управління (0,25%), плату за обробку (0~0,1%) та комісію за обмін валюти (0,32%).

Золоті ETF торгуються через брокерів, з низькими порогами інвестицій і високою ліквідністю, але вони підтримують лише купівлю довгих позицій і не можуть відкривати короткі позиції. Підходить для початківців і роздрібних інвесторів для довгострокового інвестування.

Для кого він підходить: Інвестори, які прагнуть низьких витрат і хочуть тримати їх довгостроково

Переваги: Зручні транзакції, низькі пороги, достатня ліквідність і прозорі комісії

Мінуси: Важливо звертати увагу на комісії за управління фондом, обмеження за часом торгівлі та неможливість коротких продажів

Метод 4: Торгівля ф’ючерсами на золото

Ф’ючерси на золото — це ф’ючерсні контракти, засновані на міжнародних цінах на золото, і інвестори отримують прибуток від різниці цін. Ф’ючерси підтримують двосторонню торгівлю (довгі або короткі), і вам потрібно платити лише певний відсоток маржі, щоб працювати з кредитним плечем. Він особливо підходить для професійних інвесторів і короткострокових трейдерів.

Ризикові характеристики ф’ючерсів: Кредитне плече одночасно збільшує прибутки та збитки. Ф’ючерсні продукти мають терміни придатності і потребують регулярної заміни, що спричиняє додаткові витрати. Щодо оподаткування, торгівля ф’ючерсами підлягає податку на приріст капіталу, податку на товари та послуги (GST) тощо.

Години торгівлі значно відрізняються залежно від ринку. Деякі місцеві ф’ючерсні біржі мають обмежені години торгівлі (зазвичай лише вдень у будні), тоді як іноземні трейдери ф’ючерсів фактично забезпечують цілодобову торгівлю з більшою ліквідністю та операційною гнучкістю.

Для кого він підходить: Інвестори з досвідом торгівлі та здатні протистояти високим ризикам

Переваги: Вона підтримує цілодобову торгівлю, двосторонню роботу та кредитне плече для підвищення ефективності використання капіталу та гарної ліквідності

Мінуси: Високий ризик кредитного плеча, необхідність регулярно змінювати позиції, високі транзакційні витрати та високі вимоги до управління ризиками

Метод 5: Золоті CFD

Золоті CFD — це деривативні контракти, які відстежують ціну спотового золота, дозволяючи двосторонню торгівлю без обмеження терміну дії, що робить їх більш гнучкими, ніж ф’ючерси. Прибутки інвесторів надходять від спреду між контрактами купівлі та продажу, а найбільша перевага — це надзвичайно низький поріг входу та гнучкий розподіл кредитного плеча.

Ключові відмінності між CFD і ф’ючерсами:

Ф’ючерси мають фіксований мінімальний розмір контракту, тоді як CFD можна вільно регулювати, тому вимоги до маржі CFD нижчі. Ф’ючерси мають фіксований термін придатності і мають бути доставлені, а CFD можуть утримуватися необмежено. Ф’ючерси стягують торгові комісії, а податки на торгівлю ф’ючерсами, CFD — ні. Загалом, CFD вимагають меншого капіталу, особливо для малих трейдерів.

Торгівля золотими CFD простіша, ніж торгівля акціями, і немає потреби обирати акції — достатньо аналізувати та оцінювати цінову тенденцію золота. Крім того, аналіз і операція стали більш інтуїтивними.

Для кого він підходить: Інвестори, які шукають невеликі скорочення та прагнуть проводити короткострокові операції зі свінгом

Переваги: Відкриття невеликого рахунку, двосторонні транзакції, цілодобові операції та прості операційні процеси

Мінуси: Кредитне плече є ризикованим, вимагає певних торгових навичок і вимагає обережності при виборі платформи

Порівняння каналів інвестування в золото в різних регіонах

Фізичне золото та золоті книжки: де найнадійніше купити?

Малайзія: Основні банки, такі як Maybank, CIMB, Public Bank, RHB Bank, є найкращими варіантами для купівлі фізичних золотих і золотих книжок. Ці банки пропонують стандартизовані золоті злитки (1 грам, 5 грамів, 10 грамів, 1 унція тощо) з гарантованою якістю, відносно низькими комісіями та підтримкою викупу товарів. Якщо вам потрібно купити невеликі грами золота, розгляньте надійний магазин золота.

США: Великі банки, такі як JPMorgan Chase, Bank of America та Wells Fargo, надають послуги з інвестування в золото з повним спектром продуктів і суворим контролем ризиків.

Гонконг: HSBC, Hang Seng Bank тощо пропонують комплексні інвестиційні продукти у золото для зручної торгівлі.

Ключові поради: Чистота золота — найважливіший показник там, де ви його купуєте, оскільки його продають за вагою. Не дозволяйте себе обманювати яскравими золотими злитками, яскравими дизайнами чи преміальними брендами. Водночас враховуйте витрати на зберігання та ризики фізичного золота.

Золоті ETF: опції на внутрішньому та зовнішньому ринках

Місцеві золоті ETF та закордонні золоті ETF мають свої особливості. Якщо інвестувати лише локально, процедури прості, але плата за управління висока (1% на рік). Якщо у вас є закордонний брокерський рахунок, ви можете купувати ETF з золотом у США з нижчими комісіями (0,25%~0,4% на рік) і сильною ліквідністю, але потрібно враховувати ризики валютного курсу. Золоті ETF на ринку Гонконгу (наприклад, Hang Seng Gold ETF) знаходяться десь посередині, з кращим балансом ліквідності та вартості.

Ф’ючерси на золото: порівняння міжнародних ринків

Міжнародний масовий ринок:

Чиказька товарна біржа (CME) є найбільшим у світі ринком ф’ючерсів, а ф’ючерси на золото COMEX (тікер GC) мають найсильнішу ліквідність, найменші спреди та підтримку майже цілодобової торгівлі.

Ф’ючерси на золото на Гонконгській фондовій біржі (HKEX) номіновані в доларах США і мають відносно хорошу ліквідність. Години торгівлі: 09:15-12:00 ранку, 13:00-16:30 у полуденній сесії та 17:15-23:30 нічної сесії.

Місцеві ф’ючерсні біржі мають відносно обмежені години торгівлі, зазвичай лише вдень у будні, і є менш ліквідними, ніж закордонні ринки.

Рекомендації: Іноземні трейдери ф’ючерсів пропонують більш гнучкий графік торгівлі та кращу ліквідність, що вигідніше для активних трейдерів.

Золоті CFD: Обирайте платформу з обережністю

Ринок CFD є дуже глобалізованим, і в різних країнах існують відмінності у регуляторних ставленнях до CFD.

Малайзія: У Гонконзі бракує спеціалізованої CFD-біржі, і інвесторам потрібно торгувати через регульованого закордонного брокера. При виборі переконайтеся, що платформа має міжнародну ліцензію фінансового регулювання.

США: Через суворе регулювання SEC і CFTC американські брокери фактично не пропонують торгівлю CFD, головним чином через контроль ризиків і захист інвесторів.

Гонконг: Рівень прийняття CFD досить високий, і кілька місцевих та міжнародних платформ пропонують свої послуги.

Важливі попередження: Ринок CFD є нерівномірним, доступні неліцензовані або decked платформи. Обираючи брокера, важливо підтвердити, що він має регуляторну ліцензію від міжнародно відомої фінансової установи, щоб уникнути наслідків.

Резюме: Як обрати правильний спосіб інвестування в золото для вас?

Довгострокові власники вартості: Обирайте між фізичним золотим або золотим ETF. Фізичне золото — найнадійніше, але має високу вартість, а золоті ETF мають низькі комісії та хорошу ліквідність.

Стабільні інвестори: Варто розглянути і золоті книжки, і золоті ETF, з контрольованими ризиками та розумними комісіями.

Активні трейдери: Ф’ючерси на золото та CFD на золото відкривають більше можливостей, але для цього потрібні знання ринку та управління ризиками. Серед них CFD має нижчий поріг, що особливо підходить для малих фондів для перевірки можливостей.

Остаточні рекомендації: Який би метод ви не обрали, починайте з малого, накопичуйте торговий досвід і поступово збільшуйте свою участь. Інструменти з кредитним плечем забезпечують привабливу прибутковість, але вони також підвищують ризик втрат — завжди ставлячи безпеку ваших коштів на перше місце.