Обжерся — і все обвалиться! Трагедія японського фондового гуру на 30 мільярдів, чому навіть розумні люди помиляються?

Ти можеш уявити? Інвестиційна легенда, яка починала з 70 ієн і зуміла зібрати 200 мільярдів ієн, у кінцевому підсумку через жадібність залишилася на один день довше і спостерігала, як 300 мільярдів прибутку перетворюється на мильну бульбашку. Це не вигадана історія, а реальні кров і сльози, що трапилися з японським фондовим магнатом Каваґіндзо.

Від бідності до мільйонера: сімдесят років інвестиційного життя бідняка

Ця історія Каваґіндзо починається з найжахливішого старту. До 30 років він мандрував у часи Першої світової війни, працював бухгалтером, займався литтям монет у Китаї, Лондоні та інших місцях, заробляв і втратив майно. До 31 року він вирішив змінити життя — через навчання.

У бібліотеці Осаки цей зневірений чоловік середніх років щодня поглиблював знання з економіки, три роки вивчав логіку ринку. У 1931 році, маючи в борг у дружини 70 ієн, він увійшов на фондовий ринок і почав свою легенду.

Його успіх не був випадковістю. Щодня він збирав дані, стежив за економічними показниками, спілкувався з брокерами — Каваґіндзо тренував найсильніші базові навички найпростішею, але найефективнішою методикою. Ця наполегливість зрештою принесла йому одне за одним інвестиційні чудеса.

Три класичні битви за часом

Битва 1: Бум залізної покрівлі

У рік закінчення Другої світової війни Каваґіндзо помітив одну деталь — людям потрібні тимчасові укриття. Він масово купував залізну покрівлю, і ціни на неї зросли у десятки разів. Інші бачили катастрофу, а японський фондовий магнат — можливість.

Битва 2: Бунт цементної промисловості — 300 мільярдів

У 1970-х роках нафтовий кризовий удар сильно вдарив по японській економіці, цементна галузь опустилася на дно. Коли ціна на цемент знизилася з понад 800 ієн до понад 100 ієн, Каваґіндзо купував. Він передбачив, що уряд підтримає економіку через інфраструктурні проєкти. Через три роки ця інвестиція принесла йому 300 мільярдів ієн прибутку.

Битва 3: Переворот шахти — дев’ять разів

У 1980-х роках новина про шахту Рінґа привернула увагу Каваґіндзо. Він особисто досліджував і зробив несподіваний висновок — ця золота шахта серйозно недооцінена. Навіть власник шахти, компанія Sumitomo Metal Mining, цього не усвідомлював. Каваґіндзо тихо розмістився, і за два місяці ціна акцій зросла у дев’ять разів, і він знову заробив 200 мільярдів ієн.

Але те, що сталося далі, — справжня легенда і найважливіший урок.

Таємна зброя фондового магната: філософія «вісім десятих»

Найскладніше в інвестиціях — не купити, а продати. Коли ціни стрімко зростають і ринок божеволіє, кричачи «ще зросте», Каваґіндзо приймає рішення, яке більшість не зможе — продати.

Через три тижні ця акція впала до третини від ціни, за якою він її продав. Він ідеально вийшов на піку.

Чому він це зробив? Каваґіндзо створив відомий метафоричний образ: продаж акцій — як їжа, і розумно з’їсти лише вісім десятих.

Коли всі заздрять, що ще є простір для зростання, японський фондовий магнат сам виходить з ринку. Здається, що він заробив менше, але насправді — уникнув великих втрат. Це — його головна таємниця, чому він рідко зазнає поразки, інвестуючи у високоризикові галузі.

Три принципи Черепахи: повільно — значить швидко

Крім «вісім десятих», Каваґіндзо сформулював «Три принципи Черепахи»:

1. Виявляти потенційні акції: шукати ті, що мають хороші перспективи, але ще не помічені масами, тримати довгостроково

2. Самостійне дослідження: щодня стежити за економічною ситуацією, збирати інформацію особисто, не довіряти позитивним новинам із газет і журналів

3. Уникати надмірного оптимізму: використовувати лише власні кошти, не вірити, що ринок зростатиме безперервно

Він ніколи не довіряє медіа, бо «коли новини з’являються у пресі, ціна акцій зазвичай вже близька до вершини». Його метод — простий, але єдино ефективний.

Як жадібність поглинула 300 мільярдів? Кров і сльози уроку

Однак навіть японський фондовий магнат не зміг протистояти спокусам людської природи.

Наприкінці 1970-х років ціни на світовому ринку металів без заліза різко зросли. Каваґіндзо вважав, що вторгнення СРСР в Афганістан посилить цю тенденцію, і масово купував. Ринок став ще гарячішим, але він раптово втратив холоднокровність. Під впливом жадібності він не продав і пропустив найкращий момент для виходу.

Результат? Ціни обвалилися, і 300 мільярдів ієн прибутку зникли. Колись прихильник «вісім десятих», цього разу через жадібність він залишився на один день довше і заплатив страшну ціну.

Остання правда

На шляху інвестора знання можна здобути, досвід — накопичити, але найскладніше — перемогти людське серце, яке називається «жадібність». Японський фондовий магнат своїм життєвим шляхом і однією гіркою поразкою навчив нас — раціонально входити у ринок, холоднокровно виходити, і цю міру ризику та прибутку ти можеш тримати міцно?