Де купити золото дешевше? Порівняння 5 видів інвестиційних каналів, який обрати?

Зі зростанням геополітичної напруги та тривалим тиском інфляції золото знову стає популярним активом для інвестицій. Але де купити золото за вигідною ціною та як обрати найкращий інвестиційний інструмент — для багатьох залишається складним питанням. У цій статті зібрано інформацію про п’ять основних каналів інвестування в золото — їхні витрати, ризики та доходність, щоб допомогти вам знайти найвигідніше рішення відповідно до ваших потреб.

Чи варто зараз входити у ринок золота?

Огляд цінових трендів

Ціни на золото за останні два роки зазнали значних коливань. У 2022–2023 роках ціна коливалася між 2000 та 1700 доларів США за унцію, переважно під впливом геополітичних конфліктів та підвищення ставок Федеральної резервної системи. З 2024 року ціна на золото змінила тренд і почала стрімко рости, встановлюючи нові історичні рекорди. Глобальні центральні банки у 2024 році купили чистим понад 1045 тонн золота (три роки поспіль понад тисячу тонн), що підтримує ціну вище за 2700 доларів. На початку 2025 року ціна перевищила 3700 доларів, а аналітики навіть прогнозують, що до середини 2026 року вона може досягти 4000 доларів за унцію.

Можливості та виклики інвестування

Хоча короткострокові тренди важко передбачити, з довгострокової перспективи інвестування зараз має сенс — важливо правильно обрати момент входу, а не сліпо купувати за найвищою ціною. Стратегії довгострокового утримання можуть включати фізичне золото, золото у вигляді депозитних сертифікатів або ETF. Якщо ж ви прагнете отримати прибуток від короткострокових коливань цін, то можна розглянути ф’ючерси або CFD на золото, які дозволяють заробляти на різниці цін і при цьому витримувати волатильність ринку.

П’ять основних способів інвестування в золото — порівняльна таблиця

Як обрати? Спершу визначте свої цілі інвестування

Збереження та хеджування: обирайте фізичне золото, депозитні сертифікати або ETF

Якщо ваша мета — захист від інфляції або диверсифікація ризиків, рекомендується обирати інструменти з стабільною вартістю. Фізичне золото підходить для довгострокового збереження, його можна купити у банках або ювелірних магазинах, але потрібно враховувати витрати на зберігання та страхування. Золото у вигляді депозитних сертифікатів має нижчий поріг входу і не потребує фізичного зберігання. ETF забезпечують високу ліквідність і зручність для інвесторів, які бажають вкладати невеликі суми через брокерський рахунок.

Арбітраж цін — короткострокові угоди: ф’ючерси або CFD

Якщо ви прагнете заробляти на коливаннях цін, то ф’ючерси та CFD — більш ефективні інструменти. Вони підтримують цілодобову торгівлю, двонапрямний режим (купівля та продаж), і початкові витрати мінімальні. Основна різниця: ф’ючерси мають фіксований мінімальний обсяг контракту та дату закінчення, що вимагає виконання поставки або закриття позиції; CFD більш гнучкі, без обов’язкових дат закінчення і з меншими вимогами до маржі.

Детальний огляд кожного способу інвестування

( 1. Фізичне золото: класика для захисту капіталу

Канали купівлі

Фізичне золото — це злитки, монети, пам’ятні монети. Банки та ювелірні магазини пропонують їх у продаж. Рекомендується обирати стандартні злитки банківського зразка — вони мають гарантію чистоти і прозору ціну. Ювелірні вироби та пам’ятні монети мають вищу вартість через обробку і зношення, тому не рекомендуються для інвестицій.

Витрати та податки

Торгівля фізичним золотом включає цінову різницю (зазвичай 1–5%) і витрати на зберігання. У Тайвані при купівлі понад 50 000 нових тайванських доларів потрібно задекларувати прибуток від операцій з дорогоцінним металом, ставка податку — 6%.

Плюси та мінуси

) 2. Золото у депозиті: зручність паперових інструментів

Як працює

Золото у депозиті (паперовий золотий сертифікат) — це збереження фізичного золота банком, а інвестор купує/продає його через рахунок. Не потрібно мати фізичний метал. У Тайвані послугу надають банки, наприклад, Тайванський банк, E.SUN Bank, CTBC Bank. Можна в будь-який час обміняти сертифікат на фізичне золото.

Витрати

Вартість покупки — близько 1%, що є середнім показником. При купівлі в тайванських доларах потрібно враховувати валютний ризик; у разі використання іноземної валюти — комісії за конвертацію. Часті операції накопичують витрати, тому краще обирати довгострокову стратегію з низькою частотою торгів.

Плюси та мінуси

3. ETF на золото: гнучкий інструмент у формі фонду

Основні продукти

ETF на золото — це фонди, що слідкують за ціною золота. У Тайвані — 00635U, у США — GLD, IAU. Можна купувати через брокерський рахунок, що робить їх доступними для широкого кола інвесторів.

Структура витрат

Витрати на рік для тайванського ETF — близько 1.4% (управлінські збори 1.15%, комісія 0.15%, податок 0.1%). Для американських ETF: GLD — близько 0.72% (управління 0.4%, комісія 0–0.1%, конвертація 0.32%), IAU — близько 0.57%.

Плюси та мінуси

4. Ф’ючерси на золото: інструмент для досвідчених короткострокових трейдерів

Особливості торгівлі

Ф’ючерси — це контракти на поставку золота за фіксованою ціною. Підтримують двонапрямну торгівлю, працюють цілодобово (з-за кордону). Ціна слідкує за міжнародним ринком у реальному часі. Для початку потрібно внести гарантійний внесок (маржу). Це підходить для досвідчених трейдерів, що прагнуть швидко реагувати на ринкові коливання.

Витрати та ризики

Основні витрати — податки (дуже низькі, близько 0.0025%), а також витрати на переналаштування позицій (ролл-овер). Основний ризик — високий рівень левериджу, що може збільшити як прибутки, так і збитки. Без належного управління ризиками можливі значні втрати.

Плюси та мінуси

5. CFD на золото: мінімальний поріг для початківців

Як працює

CFD — це контракт на різницю цін, що слідкує за ціною фізичного золота. Не потрібно мати фізичний метал, немає обов’язкових дат закінчення. Можна відкривати позиції на купівлю або продаж у будь-який час. Це більш гнучкий і доступний інструмент для малого капіталу.

Витрати

Основні витрати — спред (різниця між ціною купівлі та продажу) і комісії за перенесення позиції (зазвичай нічого не коштує). CFD не мають фіксованих обсягів або податків, що робить їх привабливими для малих інвестицій.

Плюси та мінуси

Чому золото варте уваги у вашому інвестиційному портфелі?

Розмір ринку та ліквідність

Міжнародний ринок золота — один із найбільших і найстаріших. Щоденний обсяг торгів — понад 5 трильйонів доларів США, що забезпечує швидке виконання угод і мінімізує маніпуляції.

Засіб хеджування системних ризиків

При економічних невизначеностях, геополітичних конфліктах або високій інфляції золото стає «притулком» для збереження капіталу. Інституційні інвестори рекомендують мати у портфелі не менше 10% активів у золото.

Історичні приклади

Після початку війни між Росією та Україною ціна на золото зросла до 2069 доларів. Останні напружені ситуації знову підняли ціну до 3700 доларів. Це підтверджує здатність золота зберігати і примножувати вартість у кризові часи.

Де купити золото за найвигіднішою ціною? Практичні поради

Для збереження вартості та колекціонерів: найкраще купувати у банках Тайваню злитки високої якості — вони мають гарантію чистоти і прозору ціну. Малі злитки можна купити у ювелірних магазинах, звертаючи увагу на чистоту.

Для довгострокових інвесторів: депозитні сертифікати — оптимальний варіант, оскільки мають середню вартість і зручність у використанні. Відкривайте рахунки у конкурентних банках, таких як Тайванський банк або E.SUN Bank.

Для новачків: ETF на золото — найпростіший спосіб інвестування. Купуйте через існуючий брокерський рахунок, без додаткових відкриттів, з низькими витратами. Це підходить для довгострокового формування портфеля.

Для короткострокових трейдерів: ф’ючерси та CFD. Перші — для тих, хто має значний капітал і готовий до виконання поставки або переналаштування позицій. Другі — для гнучких операцій з невеликими сумами. Важливо перед початком добре вивчити ринок і управління ризиками, оскільки леверидж може збільшити як прибутки, так і збитки.

Головне зауваження: де купити золото за вигідною ціною — не так важливо, як обрати інструмент, що відповідає вашим цілям, рівню ризику і стилю торгівлі. Важливо встановлювати обґрунтовані стоп-лоси і керувати капіталом. Починайте з невеликих сум і поступово формуйте дисципліну інвестування.