Посібник з інвестицій у мережеві концептуальні акції: провідні компанії та ринкові можливості, на які варто звернути увагу у 2023 році

Визначення та перспективи галузі мережевих концепційних акцій

Мережеві концепційні акції — це акції публічних компаній, що займаються обладнанням або технологіями для мережевих комунікацій. Ця концепція виникла через широке застосування у галузі мережевих комунікацій, від традиційних маршрутизаторів, телевізійних приставок та інших кінцевих пристроїв до сучасної інфраструктури 5G.

Структура ланцюга галузі охоплює постачання компонентів верхнього рівня (наприклад, мікропроцесорів, мережевих IC-чипів), виробництво обладнання середнього рівня (бездротові комунікаційні пристрої, оптоволоконне обладнання), а також нижнього рівня — сервісні додатки (телекомунікаційні оператори, провайдери інтернету).

За даними групи Dell’Oro, у 2022 році глобальний ринок телекомунікаційного обладнання склав 1020 мільярдів доларів США і демонструє постійне зростання за останні п’ять років. За прогнозами, до 2025 року цей ринок може перевищити 1200 мільярдів доларів, що створює міцну базу для зростання мережевих концепційних акцій.

Чому саме зараз час звернути увагу на мережеві концепційні акції?

Потужна підтримка політичних преференцій

Глобальні уряди визнають важливість будівництва широкосмугової інфраструктури для економічного розвитку. Уряд США виділив 420 мільярдів доларів на будівництво високошвидкісних мереж, з метою до 2030 року забезпечити їх повсюдне покриття. Європейський Союз семи провідних індустріальних країн пообіцяв інвестиції у 6000 мільярдів доларів з планом досягти стандарту швидкості домашнього інтернету 1G до 2030 року. Ці політичні заходи безпосередньо сприяють довгостроковому зростанню мережевих концепційних акцій.

Ринкова динаміка підтверджує інвестиційну цінність

З 2023 року мережеві концепційні акції демонструють яскраві результати. Тайванський індекс телекомунікаційних мереж з початку року виріс більш ніж на 35%, що значно перевищує ринковий показник. У США мережеві акції в цілому зростають, багато з лідерів показали приріст понад 50%.

Глибокий аналіз провідних мережевих компаній на американському ринку

Cisco Systems(CSCO)

Як один із провідних світових виробників мережевого обладнання, Cisco займається продажем мережевого програмного забезпечення та апаратури, включаючи комутатори, маршрутизатори та інше ядро обладнання. За фінансовими даними за Q2 2023, дохід склав 15.2 мільярдів доларів США, з річним зростанням 16%, що перевищує очікування ринку.

З початку 2023 року акції цієї компанії зросли на 16% на тлі зростання замовлень у сфері штучного інтелекту, і ринок позитивно оцінює її потенціал у цій галузі.

Arista Networks(ANET)

Компанія спеціалізується на проектуванні та продажу багаторівневих комутаторів та відповідного програмного забезпечення. За даними за Q2 2023, дохід склав 1.46 мільярдів доларів, прибуток на акцію — 1.58 долара, що перевищує очікування. Значна частка доходу припадає на технологічних гігантів, таких як Microsoft і Meta, що отримують вигоду від зростання попиту на інфраструктурні оновлення у зв’язку з трендом AI. З початку року акції зросли більш ніж на 50%.

T-Mobile USA(TMUS)

Як третій за величиною телекомунікаційний оператор у США, T-Mobile надає послуги зв’язку та продаж мобільних пристроїв. У другому кварталі додано 760 тисяч нових користувачів, що перевищує темпи зростання конкурентів AT&T і Verizon. Хоча ціна акцій останнім часом скоригувалася, фундаментальні показники залишаються стабільними, і є потенціал для відновлення.

Broadcom(AVGO)

Broadcom є світовим лідером у галузі чипів для телекомунікацій, з особливим акцентом на Ethernet-чипи та Wi-Fi-чипи. За даними Linley, у 2021 році компанія займала 70% ринку Ethernet-чипів. Вигідно від тренду AI та зростання попиту на оновлення дата-центрів у 2023 році, її дохід перевищив очікування, а з початку року акції зросли більш ніж на 55%.

Qualcomm(QCOM)

Qualcomm — провідний розробник мобільних чипів для смартфонів, планшетів та інших пристроїв. Хоча цього року її фінансові показники були менш вражаючими, ніж очікувалося, і ціна акцій коливалася, компанія зберігає лідерство у сфері 5G. Співпраця з Meta зосереджена на реалізації генеративного AI у мобільних пристроях у 2024 році, що може сприяти відновленню цін.

Порівняння показників мережевих концепційних акцій на американському ринку

Інвестиційні можливості мережевих лідерів на тайванському ринку

Chunghwa Telecom(2412)

Найбільший телекомунікаційний оператор Тайваню, що надає послуги фіксованого зв’язку, мобільного зв’язку та широкосмугового доступу. За перше півріччя 2023 року прибуток на акцію склав 2.52 долара, що є найвищим за останні 6 років. Компанія виплачує дивіденди вже 26 років поспіль, у середині 2023 року — 4.7 долара, що робить її привабливою для інвесторів як захисний актив.

Delta Electronics(2308)

Лідер у виробництві блоків живлення, що охоплює енергетичне обладнання, автоматизацію промисловості та інфраструктуру зв’язку. За Q2 2023, дохід склав понад 1000 мільярдів доларів (зростання 11.7%), чистий прибуток — 15.056 мільярдів доларів (зростання 10%), компанія активно працює у сферах AI, електромобілів та інших концепцій. Виконавчий директор прогнозує стабільне зростання у третьому кварталі, а з початку року акції зросли більш ніж на 20%.

FarEasTone(4904)

Один із трьох великих телекомунікаційних операторів Тайваню, що надає послуги телефонії та бездротового зв’язку. За Q2 2023, дохід склав 21.7 мільярдів доларів (зростання 4.7%), чистий прибуток — 2.8 мільярдів доларів (зростання 19.7%), що зумовлено оновленням користувачів 5G. Компанія виплачує дивіденди вже 24 роки поспіль, останній — 3.25 долара, а ціна акцій зросла на 7% з початку року.

ZTE(2345)

Великий виробник мережевих комутаторів, близько 70% доходу — продаж комутаторів, основні клієнти — міжнародні технологічні гіганти. За перше півріччя 2023 року прибуток на акцію досяг 7.67 долара, що є рекордом, а з початку року ціна зросла на 93%. Зростання частки поставок 400G-комутаторів сприяє оптимістичним прогнозам щодо майбутніх результатів.

AsiaSat(6285)

Постачальник супутникових та мережевих комунікаційних пристроїв, основний ринок — Америка (66%), що отримує вигоду від інвестицій у телекомунікаційну інфраструктуру Європи та Америки. За Q2 2023, дохід склав 26.63 мільярдів доларів (зростання 31.98%), ціна акцій зросла на 60% з початку року. Очікується подальше зростання доходів у зв’язку з зростанням попиту на іноземних ринках.

Зведена таблиця мережевих концепційних акцій на тайванському ринку

Ризики інвестицій у мережеві концепційні акції

Можливість обмеженого зростання

На відміну від високорозвинених концепцій, таких як AI, потенціал зростання мережевих акцій обмежений. Більшість країн вже досягли насичення у мережевій інфраструктурі, хоча нові технології 5G, 6G потребують оновлення, їх швидкість будівництва залишається повільною.

Зростаюча конкуренція

Велика кількість нових учасників у галузі призводить до жорсткої конкуренції. Компанії змушені знижувати ціни для отримання замовлень, що негативно впливає на прибутковість і вимагає уваги інвесторів.

Рекомендації щодо інвестицій у мережеві концепційні акції

Диверсифікація та довгострокове портфоліо

Обирайте акції з кількома концепціями, наприклад, 5G, AI або Інтернет речей, оскільки вони зазвичай демонструють сильніший ріст цін.

Довгострокове диверсифікування ризиків через ETF

Замість концентрації на одній акції, розглядайте інвестиції у відповідні ETF (наприклад, глобальний ETF на майбутнє комунікацій або iShares US Telecom ETF), що дозволяє брати участь у галузевому зростанні та зменшувати ризики.

Стратегії короткострокової торгівлі з високою волатильністю

Для трейдерів із високою толерантністю до ризику рекомендується обирати акції з високою волатильністю, застосовуючи управління позиціями та інструменти ризик-менеджменту для швидкого реагування. Важливо встановлювати чіткі рівні стоп-лоссу та тейк-профіту, щоб обмежити ризики.

Підсумки

Мережеві концепційні акції — це інвестиційна можливість для оновлення глобальної інфраструктури зв’язку. Провідні компанії США, такі як Cisco, Arista Networks, Broadcom, а також лідери тайванського ринку — Chunghwa Telecom, ZTE, Delta Electronics — отримують вигоду від політичної підтримки та індустріального зростання у сферах 5G та AI.

Інвесторам слід враховувати власний рівень ризику та інвестиційний горизонт, обираючи між індивідуальними акціями, ETF або короткостроковими стратегіями, і постійно слідкувати за галузевими тенденціями та фінансовим станом компаній, щоб отримати прибуток від інвестицій у мережеві концепційні акції.