Посібник з інвестицій у технологічні акції США: почніть з цих 8 провідних компаній

2024 рік оцінювальний середовище технологічних акцій США значно покращилось. Після глибокої корекції за два попередні роки, популярні сегменти, які раніше були переоцінені ринком (крипто, NFT, метавсесвіт), поступово повертаються до раціональності, а справжні технологічні компанії з ключовою конкурентною перевагою отримують можливість повернення вартості. Для інвесторів, які планують увійти на ринок американських акцій, цей період є золотим часом для відбору високоякісних технологічних компаній.

Основна логіка інвестування в технологічні акції

Можливості інвестування у технологічний сектор на американському ринку зазвичай виникають з двох аспектів: по-перше, довгостроковий потенціал зростання фундаментальних показників, по-друге, відносна низька оцінка. Багато інституційних інвесторів вже почали активно купувати ці недооцінені високоякісні компанії. Незалежно від того, чи ви новачок у інвестиціях, чи досвідчений трейдер, наступні 8 технологічних компаній заслуговують на увагу у вашому дослідницькому списку.

8 провідних технологічних компаній США — по черзі

Apple (AAPL.US): Захисний щит споживчої екосистеми

Ринкова капіталізація: 2.36 трлн доларів｜Дохідність: 0.62%｜Прибуток на акцію: $5.99

Як найцінніша публічна компанія у світі, привабливість Apple полягає у її величезній базі користувачів екосистеми. Понад 2.2 мільярди активних пристроїв по всьому світу, що означає, що користувачі, які входять у екосистему Apple, будуть постійно потребувати оновлення обладнання та підписки на сервіси. Її сервісний бізнес (включаючи iCloud, App Store, Apple Music тощо) стає новим двигуном зростання доходів, маючи високий валовий дохід і сильну залученість.

NVIDIA (NVDA.US): Центр ланцюга постачання AI-чіпів

Ринкова капіталізація: 510 млрд доларів｜Дохідність: 0.08%｜Прибуток на акцію: $4.34

Потік AI підвищив попит на високопродуктивні обчислювальні чіпи. GPU-чіпи, необхідні для тренування та inference великих моделей, таких як ChatGPT, Gemini, здебільшого виробляються NVIDIA. Компанія вже уклала глибокі технічні партнерства з Microsoft, Oracle, Google та іншими технологічними гігантами. У цій технологічній гонці постачальники чіпів є найбільш безпосередніми бенефіціарами, і NVIDIA знаходиться у центрі цієї ланцюга.

Broadcom (AVGO.US): Високодохідний актив у напівпровідниковій галузі

Ринкова капіталізація: 240 млрд доларів｜Дохідність: 3.19%｜Прибуток на акцію: $40.76

Як виробник інфраструктурних чіпів, Broadcom безпосередньо виграє від зростання попиту у сферах хмарних обчислень, Інтернету речей та 5G. У порівнянні з колегами, компанія пропонує інвесторам дивідендну дохідність у 3.19%, що значно перевищує середній рівень ринку у 1.7%. За останні 5 років швидкість зростання дивідендів компанії майже досягла 30%, що робить її привабливою для довгострокових інвесторів, які шукають стабільний дохід.

Amazon (AMZN.US): Два двигуни — хмарні сервіси та реклама

Ринкова капіталізація: 9.816 трлн доларів｜Дохідність: —｜Прибуток на акцію: $1.51

У період економічного спаду Amazon демонструє високу стійкість. Її хмарний сервіс AWS залишається лідером у галузі, а рекламний бізнес у сфері електронної комерції захоплює частку ринку у Google та Meta. Екосистема Prime має високу залученість, і навіть при підвищенні цін на підписки рівень втрати користувачів залишається низьким. Така диверсифікація бізнес-моделі зменшує вплив коливань окремих сегментів.

Adobe (ADBE.US): Монополія у творчих інструментах

Ринкова капіталізація: 1596 млрд доларів｜Дохідність: —｜Прибуток на акцію: $15.28

Продуктовий портфель Adobe (Photoshop, Premiere, PDF тощо) став незамінним для професіоналів у всьому світі, формуючи незамінну залученість користувачів. Останній фінансовий звіт показав, що сервіси для роботи з файлами та цифровий маркетинг стають основними драйверами зростання. Навіть у нестабільних умовах керівництво зберігає оптимізм щодо подальшого розширення, що свідчить про стабільність бізнес-моделі.

Netflix (NFLX.US): Відновлення лідерства у стрімінгу

Ринкова капіталізація: 1491 млрд доларів｜Дохідність: —｜Прибуток на акцію: $11.42

У конкуренції з Disney+, Max та іншими, Netflix успішно повернувся до зростання, запровадивши нові моделі (з додаванням реклами). Останні дані щодо підписників перевищили очікування, що свідчить про вихід із кризи. З покращенням фундаментальних показників, цінові рівні можуть ще більше відновитися.

Google (GOOG.US): Оцінка пошукової імперії

Ринкова капіталізація: 1.17 трлн доларів｜Дохідність: —｜Прибуток на акцію: $5.10

Хоча AI-чат-боти, такі як ChatGPT, викликали занепокоєння щодо пошукових систем, дані показують, що Google контролює близько 90% світового пошукового трафіку. У короткостроковій перспективі традиційний пошук не буде повністю витіснений новими AI-рішеннями, і рекламна модель Google залишається стабільною. Помірне співвідношення P/E робить цю акцію привабливою для ціннісних інвесторів.

PayPal (PYPL.US): Масштабність платіжної мережі

Ринкова капіталізація: 85 млрд доларів｜Дохідність: —｜Прибуток на акцію: $4.89

У 2022 році акції PayPal втратили понад 80%, але фундаментальні показники бізнесу залишилися стабільними. 435 мільйонів активних рахунків забезпечують міцну бізнес-охорону. Поточний очікуваний P/E у 21 раз є відносно низьким рівнем за історією, а обіцянки керівництва щодо використання 75% вільного грошового потоку для викупу акцій роблять цю компанію привабливою для довгострокових інвесторів.

Інвестиційні рекомендації

Для новачків у інвестиціях у США ці 8 компаній охоплюють ключові сегменти — від апаратного забезпечення, чіпів, програмного забезпечення до платіжних систем. Якщо ви плануєте створити диверсифікований портфель технологічних акцій, обирайте кілька з них відповідно до вашого рівня ризику. Головне — розуміти ключові конкурентні переваги кожної компанії, а не сліпо слідувати короткостроковим спекуляціям. У довгостроковій перспективі, ті технологічні компанії з міцною захисною стіною та стабільним грошовим потоком зазвичай приносять значний інвестиційний дохід.