Знайомство з Margin call: механізм вимоги маржі в торгівлі з кредитним плечем

Основні поняття Margin call

Коли ви використовуєте кредитне плече для торгівлі, Margin call (запит на додатковий внесок гарантійного депозиту) — це неминучий ризик. Простими словами, це попередження або примусові заходи брокера, що сповіщають про те, що ваші плаваючі збитки зменшили гарантійний депозит, а стан рахунку погіршився. Як тільки збитки зменшують суму гарантійного депозиту нижче мінімальної, встановленої брокером, вам потрібно або самостійно закрити позицію для обмеження збитків, або поповнити рахунок. Якщо цього не зробити, брокер автоматично закриє вашу позицію, і збитки стануть незворотними.

Рівень гарантійного депозиту: визначає, скільки ще можна торгувати

Рівень гарантійного депозиту виражається у відсотках і обчислюється за формулою (чистий баланс рахунку ÷ використаний гарантійний депозит) × 100. Ця цифра визначає, скільки ще у вас залишається торгового запасу.

Розуміння цього механізму дуже важливе:

• Чистий баланс рахунку = готівка на рахунку + нереалізовані прибутки/збитки
• Використаний гарантійний депозит = загальна сума гарантійного депозиту по всіх відкритих позиціях

Припустимо, у вас на рахунку 1000 доларів, і ви відкрили позицію на 10 000 євро/долар з вимогою гарантійного депозиту 5% (тобто 200 доларів). Тоді рівень гарантійного депозиту становить (1000 ÷ 200) × 100% = 500%. Це виглядає дуже здорово і дає вам великий запас для торгівлі.

Але якщо ринок рухається проти вас і збитки досягають 800 доларів, то чистий баланс зменшується до 200 доларів, і рівень гарантійного депозиту миттєво падає до (200 ÷ 200) × 100% = 100%. У цьому критичному моменті брокер заборонить відкривати нові позиції, оскільки у вас вже немає додаткового торгового запасу.

Коли спрацьовує запит на додатковий внесок гарантійного депозиту

Рівень гарантійного депозиту — це своєрідна система попереджень, що знижується поетапно:

Рівень гарантійного депозиту >200%: безпечна зона, торгівля можлива без обмежень

100%-200%: попереджувальна зона, нові позиції відкривати не можна, але існуючі ще безпечні

<100%: небезпечна зона, брокер може активувати автоматичне закриття позицій або Margin call

Близько 0%: примусове закриття позицій буде виконано негайно

Приклад: у вас є позиція на 1000 доларів з вимогою гарантійного депозиту 200 доларів. Поки збитки не перевищують 800 доларів, рівень гарантійного депозиту залишається вище 100%, і ви можете тримати позицію. Але якщо збитки перевищать 800 доларів, рівень гарантійного депозиту опуститься нижче 100%, і автоматична система закриття позицій активується.

Як уникнути Margin call

Перший крок: обґрунтовано оцінюйте рівень ризику

Не всі підходять для використання однакового кредитного плеча. Перед відкриттям позиції запитайте себе: якщо ця угода програє 50%, чи зможу я це витримати? Це допоможе визначити правильний розмір позиції та рівень кредитного плеча. Багато новачків через недосвідченість потрапляють у неприємності.

Другий крок: встановлюйте стоп-лосс

Стоп-лосс — це не опція, а обов’язкова умова. Відкриваючи позицію, одразу встановлюйте рівень стоп-лоссу, щоб автоматично обмежити збитки. Це найефективніший спосіб запобігти Margin call. Як тільки ціна досягне рівня стоп-лоссу, система автоматично закриє позицію, і додаткові внески не знадобляться.

Третій крок: диверсифікуйте портфель

Не вкладайте всі кошти в одну валютну пару. Розподіліть інвестиції між євро/долар, фунт/долар або іншими фінансовими інструментами, щоб збитки по одній угоді не знищили весь рахунок. Навіть якщо одна позиція зазнає збитків, інші можуть принести прибуток.

Четвертий крок: регулярно контролюйте рівень гарантійного депозиту

Привчіть себе регулярно перевіряти рівень гарантійного депозиту. Якщо він опустився нижче 200%, потрібно самостійно зменшити обсяг позицій або поповнити депозит, а не чекати повідомлення від брокера. Активне управління ризиками завжди краще пасивного реагування.

Суть Margin call — це двосічний меч кредитної торгівлі: він збільшує потенційний прибуток, але й збільшує ризик збитків. Розуміння механізму Margin call і дотримання правил управління ризиками — запорука стабільної довгострокової торгівлі.