Ваш остаточний посібник з вибору між привілейованими та звичайними акціями у 2024 році

Ринок — це просто: не всі акції працюють однаково. Якщо ви прагнете інвестувати на біржі, потрібно розуміти, що пропонує кожен тип. Пріоритетні та звичайні акції — це два абсолютно різні шляхи до однієї мети: примножити свої гроші. Але шлях залежить від вашого профілю.

Точка перелому: що насправді відрізняє пріоритетні та звичайні акції?

Уявіть, що ви володієте компанією. Коли ви вирішуєте випустити акції для залучення капіталу, у вас є варіанти. Можна запропонувати інвесторам право голосу або гарантувати їм стабільний дохід. Саме тому існують звичайні та пріоритетні акції.

Звичайні акції = ризик + контроль

• Право голосу у корпоративних рішеннях
• Дивіденди змінні залежно від прибутку компанії
• У разі банкрутства, повернення грошей лише якщо щось залишилось
• Високий потенціал зростання (але з волатильністю)

Пріоритетні акції = доходи + безпека

• Без права голосу на зборах
• Фіксовані або передбачувані дивіденди
• У разі банкрутства отримують компенсацію раніше за звичайні акції
• Обмежене, але більш передбачуване зростання

Поглиблюючись у пріоритетні акції: консервативний варіант

Пріоритетні акції — це середина між облігацією та акцією. Технічно це капітал, але вони поводяться як борг. Чому? Тому що пропонують фіксований дохід без зобов’язання компанії повернути гроші.

Існує кілька видів пріоритетних акцій:

• Накопичувальні: невиплачені дивіденди накопичуються для майбутнього
• Конвертовані: можуть перетворюватися у звичайні акції за певних умов
• Викупні: компанія може їх викупити
• Участі: дивіденди коригуються залежно від результатів компанії

Головна перевага? Якщо ви консервативний інвестор у пошуках стабільного доходу, пріоритетні та звичайні акції пропонують чіткий вибір: обирайте пріоритетні і спокійно спіть.

Плюси і мінуси пріоритетних акцій

Плюси:

• Вищі та стабільніші дивіденди, ніж у звичайних акцій
• Пріоритет у ліквідації компанії
• Менша волатильність у турбулентних ринках
• Ідеальні в умовах низьких відсоткових ставок

Мінуси:

• Без права голосу у корпорації
• Потенціал зростання дуже обмежений
• Менша ліквідність (важко швидко продати)
• Чутливі до змін у відсоткових ставках
• Дивіденди можуть бути припинені під час криз

Звичайні акції: шлях до багатства у довгостроковій перспективі

Звичайні акції — простіші, але й більш ризиковані. Ви купуєте частку компанії і отримуєте дві речі: право голосу і змінні дивіденди. Ні гарантій, ні обмежень.

У звичайних акціях є варіанти:

• Без права голосу: берете участь у прибутках, але не приймаєте рішення
• Мультикласи: різні типи акцій з різними правами

Плюси і мінуси звичайних акцій

Плюси:

• Висока ліквідність: швидка купівля-продаж
• Значний потенціал зростання
• Право голосу у рішеннях компанії
• Зростання капіталу залежить від успіху компанії

Мінуси:

• Ціна коливається залежно від ринку
• Непередбачувані дивіденди
• У разі банкрутства, ви один із останніх, хто поверне гроші
• Потребує глибшого аналізу компаній

Пряме порівняння: пріоритетні та звичайні акції поруч

Дані, що говорять: S&P 500 vs S&P U.S. Preferred Stock Index

Цифри розповідають історію. За останні п’ять років, за умов змінної монетарної політики, S&P 500 (звичайні акції) зросли на 57,60%, тоді як S&P U.S. Preferred Stock Index впав на 18,05%.

Що це означає? У бичачих ринках звичайні акції виграють. У ведмежих — пріоритетні краще захищають ваш капітал. S&P U.S. Preferred Stock Index становить 71% ринку пріоритетних акцій, торгованих у США, що підтверджує їхню значущість.

Крок за кроком: як інвестувати у акції

1. Оберіть брокера: шукайте регульовану та надійну платформу
2. Відкрийте рахунок: заповніть особисті та фінансові дані
3. Визначте стратегію: аналізуйте компанію (числа, сектор, перспективи)
4. Розмістіть ордер: оберіть “на ринку” (поточна ціна) або “з обмеженням” (ваша ціна)
5. Розгляньте CFDs: якщо ваш брокер дозволяє, можете торгувати без володіння акціями

Як обрати залежно від вашого профілю інвестора?

Ви молоді (20-40 років): Звичайні акції — ваш варіант. У вас є час витримати волатильність і заробити на довгостроковому зростанні.

Ви у середньому віці (40-55 років): Змішайте. Поєднайте 60% звичайних і 40% пріоритетних для балансу між зростанням і безпекою.

Близько до виходу на пенсію (55+ років): Пріоритетні акції домінують у вашому портфелі. Вам потрібен стабільний потік доходів і менший ризик.

Ключова стратегія: диверсифікуйте завжди. Не ставте все на один тип. Розумні інвестори поєднують пріоритетні та звичайні акції відповідно до свого віку, цілей і толерантності до ризику.

Остання розмова

Пріоритетні та звичайні акції — не конкуренти, а доповнення. Ваша задача — визначити, де ви на спектрі ризик-доходність. Хочете спокійно спати з фіксованим доходом? Обирайте пріоритетні. Хочете створювати капітал на довгий термін? Звичайні. Ідеально — портфель, що поєднує обидва, з урахуванням віку, цілей і толерантності до ризику. Ринок дає вам усі інструменти. Вам лишається обрати, що вам підходить.