Трейдерам необхідно знати: Як працює механізм виклику маржі для додаткового внеску?

Чому важливо розуміти Margin call? Приховані ризики маржинальної торгівлі

Коли трейдер використовує кредитне плече для торгівлі іноземною валютою, звичайне коливання ринку може миттєво викликати попередження про вимогу додаткового забезпечення. Це так зване Margin call — примусовий механізм втручання брокера у випадку збиткових позицій. Простими словами, коли ваші плаваючі збитки перевищують внесену маржу або баланс рахунку опустився нижче рівня підтримки маржі, встановленого брокером, він вимагатиме негайно поповнити кошти або закрити позицію для обмеження збитків.

Логіка розрахунку рівня маржі

Щоб зрозуміти, коли спрацьовує вимога додаткового забезпечення, потрібно засвоїти ключовий показник — «рівень маржі». Він виражається у відсотках і відображає співвідношення використаної маржі до чистого балансу рахунку.

Формула розрахунку: Рівень маржі = (Чистий баланс ÷ Використана маржа) × 100%

де:

• Чистий баланс — грошова вартість усіх незакритих позицій після їх розрахунку, включаючи нереалізовані прибутки та збитки
• Використана маржа — загальна сума маржі, зайнята відкритими позиціями

Практичний приклад: від безпеки до ризику

Ситуація 1: Початкове відкриття позиції

Припустимо, ваш торговий рахунок має баланс 1 000 доларів, вимога маржі — 5%. Ви відкриваєте позицію на 10 000 доларів у парі EUR/USD, для чого потрібно 200 доларів маржі. Тоді:

Рівень маржі = (1 000 ÷ 200) × 100% = 500%

Це досить здоровий рівень, і у вас є достатній запас для відкриття нових позицій.

Ситуація 2: ринкова реверсія

Згодом EUR/USD різко коливається, і ваша позиція має плаваючий збиток у 800 доларів, баланс рахунку зменшується до 200 доларів. Перерахунок рівня маржі:

Чистий баланс = 1 000 - 800 = 200 доларів
Рівень маржі = (200 ÷ 200) × 100% = 100%

Зараз ви досягли критичної точки. Брокер заборонить відкривати нові позиції, а якщо ринок продовжить рухатися у несприятливому напрямку і рівень маржі знизиться до рівня стоп-лосу (зазвичай 50% або нижче), ваша позиція буде примусово закрита, і всі збитки зафіксовані.

Коли відбувається вимога додаткового забезпечення

Вимога додаткового забезпечення зазвичай спрацьовує у таких випадках:

• Постійне зростання нереалізованих збитків, що призводить до недостатнього балансу для підтримки відкритих позицій
• Рівень маржі опускається до 100% або нижче за встановлений поріг
• Коливання однієї угоди перевищують очікування і швидко з’їдають запас маржі

Після отримання повідомлення Margin call трейдер має вчасно вжити заходів: або поповнити кошти до початкового рівня маржі, або закрити частину або всі позиції. Якщо не реагувати, система автоматично виконає примусове закриття.

Як ефективно уникнути вимоги додаткового забезпечення

Перший крок: встановіть межу ризику

Перед відкриттям позиції чітко оцініть максимально допустимий збиток. Це має враховувати не лише основний капітал, а й потенційні втрати з урахуванням кредитного плеча. Виходячи з цієї межі, визначте оптимальне співвідношення плеча і розмірів позицій.

Другий крок: використовуйте стоп-лоси

Стоп-лос — найпряміший інструмент захисту капіталу. Встановлюючи рівень закриття позиції автоматично при досягненні певної ціни, ви обмежуєте збитки у заданих межах. Це дозволяє зменшити ризик навіть при неправильних прогнозах.

Третій крок: диверсифікуйте портфель

Не концентруйте всі кошти у одній валютній парі або напрямку торгівлі. Розподіл позицій між різними валютами, таймфреймами або стратегічними підходами знижує вплив однієї невдалої угоди на загальний баланс. При збитках у одній позиції інші можуть компенсувати втрати.

Четвертий крок: регулярно моніторте стан рахунку

Постійно слідкуйте за рівнем маржі і встановлюйте попереджувальні сповіщення. Як тільки рівень маржі наближається до 200%, слід зменшити обсяг позицій або поповнити кошти, а не чекати кризи і реагувати пасивно.

Вимога додаткового забезпечення — це механізм контролю ризиків брокера, але для трейдера це — дзвінок до обережності. Лише за допомогою обережного управління капіталом, правильного встановлення стоп-лосів і диверсифікації портфеля можна довго виживати у маржинальній торгівлі.