Короткостроковий прогноз: Чого очікувати від IBEX 35 у найближчі тижні?

El IBEX 35 Розбиває Історичні Опори

Іспанський індекс показав надзвичайну поведінку за останній місяць, подолавши бар’єр, який здавалося, був непрохідним: 17 000 пунктів. Цей рубіж — не просто число, а підтвердження того, що короткострокова тенденція ринку залишається явно бичачою. З закриттям близько до 16 850 пунктів після численних спроб досягти 17 000, ринок демонструє силу, яка перевищує очікування аналітиків всього кілька тижнів тому.

Цікаво, що цей прорив не був ізольованим явищем. IBEX 35 закріпив цей зростання через ключові сектори, що виступають як опори: фінансовий та циклічний сектори стали головними учасниками цього підйому. Апетит до ризику залишається високим серед інвесторів, які воліють тримати довгі позиції навіть при наближенні до технічних максимумів.

Двигуни, що Штовхають Тенденцію Ринку на Короткий Терміна

Фінансовий сектор: Серце Ралі

Іспанські банки продовжують бути орієнтиром для IBEX 35. Великі установи, такі як Santander і BBVA, зберігають свою провідну роль, залучаючи капітальні потоки та довіру інвесторів. Ця сила сектору підтримується ще вигідними маржами відсотків, хоча очікування зниження ставок ЄЦБ викликають певну обережність щодо тривалості цих прибутків.

Промислові цінні папери у відновленні

Ferrovial, Sacyr та інші компанії промислового сегменту показали значний прогрес. Новина про те, що Ferrovial увійде до Nasdaq-100, стала важливим каталізатором, підсилюючи привабливість іспанського ринку для міжнародних інвесторів.

Благополучний макроекономічний контекст

Залишкова стабільність ставок ЄЦБ, а також дані з Європи, що не викликають тривоги, додали спокою учасникам ринку. Ця регуляторна стабільність була ключовою для збереження високого рівня апетиту до ризику.

Технічний Аналіз: Важливі Рівні для Спостереження

Короткострокова тенденція ринку визначається трьома критичними технічними рівнями:

Основна опора: 17 000 – 17 200 пунктів. Це рівень, який індекс намагається подолати, і його стійке проривання може відкрити шлях до 17 300 пунктів.

Перший рівень підтримки: 16 600 – 16 700 пунктів. Падіння нижче цієї зони сигналізувало б про ослаблення на короткому терміні.

Бичаче розширення: 17 300 пунктів — потенційна ціль, якщо збережеться бичачий імпульс.

Негайний Прогноз: Консолідація чи Продовження?

Глянувши на наступний місяць, короткострокова тенденція ринку ймовірно коливатиметься в межах визначеного діапазону. За відсутності несподіваних макроекономічних подій, IBEX 35 має знайти баланс між підтримками та опорами.

Аналітики очікують фазу помірної консолідації, коли індекс закріпить досягнення без швидкого зростання. Однак, збереження апетиту до ризику свідчить про те, що мінімальні рівні будуть чітко визначені, запобігаючи різким падінням у короткостроковій перспективі.

Фактори Ризику, Які Варто Враховувати

Глобальна макроекономічна невизначеність не зникла. Існує 45% ймовірності, що у 2025 році станеться світова рецесія, що може спричинити періоди волатильності. IBEX 35, через свою чутливість до зовнішніх шоків, не буде винятком із цих турбуленцій.

Крім того, глобальна тарифна політика та промислова замедленість у деяких регіонах Європи створюють ризики, які можуть повернути поточний оптимізм короткостроково.

Історична Доходність IBEX 35: Контекст

Щоб зрозуміти важливість поточного ралі, достатньо переглянути історичні показники:

• 2024: +37% (один із кращих років десятиліття)
• 2023: +4,91%
• 2022: -22,76%
• 2021: -5,56%

IBEX 35 у 2024 році зайняв одне з провідних місць серед європейських індексів за прибутковістю, значно випереджаючи DAX і CAC 40. Ця стабільна динаміка відображає довіру до іспанської економіки та фундаментальних показників її провідних компаній.

Волатильність: Структурна Характеристика Індексу

IBEX 35 за своєю природою є більш волатильним, ніж інші європейські індекси, через концентрацію у циклічних секторах, таких як банківський і енергетичний. Ця волатильність створює як ризики, так і можливості. У часи кризи падіння зазвичай глибші; у періоди буму — відновлення швидше.

Структурна Перспектива на Середньострокову Перспективу

Хоча основна увага зосереджена на короткостроковій тенденції ринку, важливо враховувати, що структура IBEX 35 стає більш диверсифікованою. Inditex, з вагою 15,48%, залишається опорою, хоча Iberdrola (13,83%) та Banco Santander (12,13%) також займають стратегічні позиції.

Енергетичний сектор, особливо у сфері відновлюваної енергетики, пропонує зростаючі можливості через попит на інфраструктури даних та штучний інтелект. Компанії, такі як Endesa та Iberdrola, можуть отримати вигоду з цієї довгострокової тенденції, забезпечуючи противагу стисканню марж у банківському секторі.

Висновок

Короткострокова тенденція IBEX 35 залишається позитивною. З визначеними технічними рівнями, ключовими секторами, що демонструють силу, та ще сприятливим макроекономічним контекстом, переважним напрямком є зростання, хоча й із очікуваними консолідаціями. Інвесторам слід уважно стежити за рівнями підтримки та опору, а також бути готовими до швидких змін у глобальному настрої, які можуть швидко повернути поточний оптимізм.