Зрозуміти кодовий замок торгівлі акціями: глибокий аналіз психології торгів внутрішнього та зовнішнього ринків

Коли багато початківців у акціях відкривають програмне забезпечення для огляду ринку, окрім того, що звертають увагу на відкриття, найвищу та найнижчу ціни, вони часто плутаються між двома даними — «внутрішній диск» і «зовнішній диск». Насправді ці два індикатори можуть безпосередньо відображати торговий менталітет і капітальні тенденції учасників ринку, і вміння їх інтерпретувати еквівалентне опановенню ключа до короткострокових операцій. Ця стаття проведе вас з торгового сайту, щоб зрозуміти внутрішні та зовнішні ринки акцій, а також значення співвідношення між ними.

Що сталося на торговому майданчику: логіка формування внутрішніх і зовнішніх ринків

Перед торгівлею акціями на ринку існують дві цінові очікування: продавець хоче підвищити ціну (комісійна ціна), а покупець — знизити ціну (комісійна ціна). Хто бере на себе ініціативу задовольнити кого, визначає класифікацію контрактних замовлень.

Коли акції торгуються за комісійною ціною пропозиції, продавець обирає ініціативу, і ці обсяги фіксуються якВнутрішній диск——Це означає, що продавці більш охочі продавати і зазвичай користуються короткими сигналами. Навпаки, коли акція торгується за комісійною ціною, покупець обирає підвищити ціну для покупки, і ці обсяги торгів враховуютьсяЗовнішній диск– Позитивне ставлення покупця зазвичай свідчить про багатосторонній сигнал.

Наприклад: якщо замовлення на купівлю акції становить 1160 юанів за 1415 контрактів, комісійна ціна продажу становить 1165 юанів за 281 контракт. Якщо інвестор безпосередньо продає 50 контрактів за 1160 ордерів, ці 50 контрактів вважаються входячимиВнутрішній диск； Якщо ви купуєте 30 контрактів безпосередньо за замовленням 1165, ці 30 контрактів будуть врахованіЗовнішній диск。

Стандартне обладнання для ринків швидкочитання: справжнє обличчя п’ятирівневої котирування

П’ять цитатВона складається з перших п’яти очікуваних замовлень як покупців, так і продавців, при цьому п’ять купівлі зліва (зазвичай зелені) показують п’ять найвищих цін ставок і замовлень на ринку, а п’ять цін продажу справа (зазвичай червоні) — п’ять найнижчих цін запиту та відповідні числа. Слід зазначити, що ці п’ять пропозицій — це лише очікувані замовлення, а не підтверджені транзакції — їх можна скасувати у будь-який момент.

Співвідношення внутрішнього та зовнішнього ринку: формула, щоб розпізнати сили купівлі та продажу

Внутрішній і зовнішній торговий коефіцієнт = внутрішній обсяг торгівлі ÷ зовнішній обсяг торгівлі

Розмір цього співвідношення безпосередньо відображає порівняння ринкових сил:

• Співвідношення > 1: Продавець більш нагальний, ніж покупець, і ринок ведмежий, що є ведмежим сигналом
• Співвідношення < 1: Покупці активніші за продавців, а ринок бичачий, що є бичачим сигналом
• Шанси = 1: Довгі та короткі сили збалансовані, ринок у глухому куті, а подальший напрямок ще належить побачити

Практичне застосування: Як приймати рішення, спираючись на порівняння внутрішніх і зовнішніх ринків

Легко зазнати втрат, просто дивлячись на внутрішні та зовнішні ринки. Інвесторам потрібно всебічно вивчати та оцінювати позицію ціни акцій, зміни обсягу торгівлі та структуру ринку:

Сигнали здоров’я

• Зовнішнє > внутрішнього ринку та зростання цін акцій: Покупці активно просуваються вгору, і якщо обсяг торгів посилиться, імпульс зростання стане сильнішим
• Внутрішня > Падіння зовнішнього ринку та акцій: продавці активно знижують ринок, і якщо обсяг торгів зростає, тиск на зниження буде більшим

Приховані небезпеки

• Зовнішній ринок > Внутрішній ринок, але ціни на акції або падають вбік, а обсяг торгів коливається: Будьте обережні з основною силою, яка створює фальшиві довгі сторони, що спонукає роздрібних інвесторів купувати через ордери на продаж, але таємно продавати
• Внутрішній ринок > Зовнішній ринок, але ціни на акції не падають, а зростають, і обсяг торгів дивний: потрібно остерігатися фальшивих коротких партій, основна сила навмисно розміщує ордери на купівлю, щоб заманити роздрібних інвесторів на продаж, але насправді вони тихо накопичують кошти

Це нагадує, що тенденції цін акцій не лише впливають на обсяг торгів, а й відіграють роль у ринкових настроях, інформації, фундаментальних показниках та інших факторах.

Оборонна логіка акцій у ключових точках: зони підтримки та зони тиску

Зона підтримкиФормується за певною ціною після падіння акцій. Хоча внутрішній > та зовнішній ринок свідчать про сильний тиск на продажі, якщо ціна акцій не впаде, це свідчить про достатню купівельну спроможність, що свідчить про можливість відновлення. Інвестори можуть розглянути можливість відкриття довгих позицій у зоні підтримки.

Зона тискунавпаки. Навіть якщо зовнішній ринок > внутрішній ринок демонструє сильний імпульс покупок, якщо сильні покупки все одно не можуть підняти ціну акцій, це означає, що над ним існує сильний тиск на продажі. Зазвичай цей тиск на продажі виникає від інвесторів, які купують у високому сегменті і не готові втрачати гроші. Коли ціни на акції наближаються до цієї зони, їхня готовність продавати різко зростає, непомітно стаючи новим опором.

Практична порада: Виконуйте операції замаху в межах підтримки та тиску —Впадайте у зону підтримки, щоб відкрити довгу позицію, піднятися до зони тиску для продажу。 Однак, коли акція проривається або перевищує зону підтримки, це свідчить про те, що початкова купівля-продажова спроможність зникла, і зазвичай вона слідує односторонньому тренду, доки не зустріне наступну зону підтримки або тиску.

Подвійність внутрішніх і зовнішніх дисків: переваги та обмеження

Переваги використання внутрішніх і зовнішніх дисків

• Сильний режим реального часу: дані оновлюються одночасно з транзакціями, що максимально швидко відображає менталітет учасників внутрішньоденного часу
• Простота у використанні: лаконічні поняття, які можуть швидко зрозуміти новачки
• Сильна допоміжна потужність ринку: у поєднанні з купівлею та продажем комісійних очікуваних ордерів та спостереження за обсягом, це може підвищити точність оцінки короткострокового тренду

Недоліки, яких неможливо уникнути

• Легко піддається маніпуляціям основною силою: штучно створюють фальшиві дані через процедуру «очікування замовлення→ закриття → скасування наказу», і легко бути обманутим, покладаючись лише на них
• Короткострокові обмеження: відображають лише поточну поведінку транзакцій і не можуть оцінювати довгострокові тенденції
• Високий ризик спотворення при самостійному використанні: необхідно поєднувати гучність, технічні та фундаментальні показники для підвищення достовірності

Останнє нагадування

Порівнюючи обсяги торгівлі між двома сторонами, інвестори швидко відчувають швидкий менталітет обох сторін. Однак фінансові інвестиції не можуть покладатися лише на один індикатор для перемоги, а такі показники, як внутрішні та зовнішні ринкові коефіцієнти, а також зони тиску підтримки, входять до сфери технічного аналізу. Справжні торгові рішення також мають бути інтегровані у фундаментальні показники компанії та зміни в економічному середовищі, щоб підвищити рівень виграшу.