2025 рік: Правда про майнінг біткоїнів — від початку до банкрутства всього один майнерський пристрій

Ви коли-небудь фантазували про володіння біткоїном? Ви коли-небудь уявляли, що копаєте його безкоштовно? Якщо ви досі про це думаєте, ця стаття обливає вас холодною водою.

Почнемо з простого питання:Що таке майнінг? Простими словами, майнінг — це коли майнери використовують спеціальне обладнання (так зване майнінг-машини) для обліку мережі Bitcoin і отримання Bitcoin як винагороди. Але ця робота здається простою, але насправді приховує величезні інвестиційні ризики.

Природа та механізм роботи майнінгу біткоїна

Мережа Bitcoin щодня здійснює мільйони транзакцій. Ці транзакції не реєструються автоматично, а мають здійснюватися майнерами. Конкретний процес виглядає так:

Спочатку транзакції збираються та упаковуються у «блок». Майнери повинні конкурувати за бухгалтерські права через механізм, який називається «Proof-of-Work» (PoW). Цей процес включає складні математичні операції — майнери постійно намагаються знайти хеш-значення, яке відповідає певним критеріям.

Коли шахтар знаходить правильну відповідь, він транслює новий блок на всю мережу. Інші вузли перевіряють достовірність цього блоку. Після того, як більшість вузлів підтверджують правильність, цей блок назавжди додається до блокчейну. Шахтарі, які успішно знаходять блоки, отримують нагороду.

Щоб зрозуміти це метафорою:Майнінг — це як розв’язання нескінченно складної математичної задачі, що вимагає безлічі спроб і помилок, щоб отримати відповідь, і перший, хто її розрахує, отримує приз. Ось чому майнер з більшим хешрейтом легше виграти — він обчислює швидше.

Чому видобуток прибутковий?

Дохід шахтарів складається з двох основних частин:

Винагороди за блокування Вона заздалегідь встановлена системою Bitcoin. За кожен врахований блок майнери отримують певну кількість нових біткоїнів. Ця винагорода зменшується вдвічі кожні чотири роки. Спочатку він становив 50 BTC, потім став 25, 12.5, 6.25, 3.125 BTC і так далі, поки не було викуплено всі 2100 біткоїнів.

Комісії за транзакції Це залежить від зборів, які сплачує користувач. Користувачі зобов’язані сплачувати комісії при здійсненні переказів біткоїна, які в кінцевому підсумку переходять до майнера, що пакує транзакцію. Розмір комісій не є фіксованим і здебільшого залежить від рівня перевантаження мережі та ціни, яку користувачі готові платити.

З макроточки зору, немає стабільної роботи мережі Bitcoin без майнерів. Якщо всі майнери припиняють майнінг, транзакції не можуть бути підтверджені, і мережа паралізована. Отже,Майнінг — це не лише прибуткова діяльність, а й основа екосистеми Bitcoin. Поки існують фінансові стимули, будуть люди, готові й надалі надавати обчислювальну потужність.

Еволюція гірничодобувної промисловості: від окремих осіб до монополій

Еволюція майнінгової індустрії біткоїна понад десятиліття чітко відображає тенденцію: поступово вона домінує великим капіталом.

У 2009-2012 роках будь-хто міг майнити з процесора звичайного комп’ютера. Тоді вимоги до обчислювальної потужності були низькими, конкуренція не була жорсткою, і окремі майнери могли легко майнувати значну кількість біткоїна.

У 2013 році ситуація почала змінюватися. З поширенням майнінгу GPU (графічних карт) професійне обладнання почало замінювати звичайні комп’ютери. Згодом були впроваджені більш спеціалізовані ASIC-майнери (інтегральні схеми, специфічні для застосунків), і це обладнання, розроблене для майнінгу, швидко стало масовим на ринку. Поширені моделі, такі як Avalon і Antminer, дорогі, але їхня обчислювальна потужність значно перевищує потужність споживчого обладнання.

З вибуховим зростанням хешрейту мережі (наразі понад 580 EH/s) ефективна ймовірність незалежного майнінгу значно знизилася. Використання однієї майнінгової машини, якою б сучасною вона не була, є незначним у порівнянні з усією мережею. Тож майнери почали збиратися разом, щоб створити «майнінг-пул» — кооперативну модель спільного майнінгу та розподілу винагород пропорційно обчислювальній потужності.

Відомі майнінг-пули включають F2Pool, Poolin, BTC.com, AntPool та інші. Під час роботи майнінг-пулу малі майнери отримують стабільний потік доходу і можуть отримувати пропорційні винагороди навіть якщо обчислювальна потужність однієї майнінгової машини недостатня. Але ціна — це необхідність сплатити плату за управління басейном.

Чи можуть окремі особи продовжувати видобувати у 2025 році?

Це найважливіша проблема для багатьох людей. Відповідь така:Теоретично так, але на практиці заробляти гроші складно.

Перші дні «вільного видобуток» — це історія. Тоді обчислювальна потужність була низькою, складність низькою, люди могли брати участь за комп’ютерами, а отриманих біткоїнів було достатньо, щоб покрити рахунки за електроенергію та отримати прибуток.

Зараз ситуація зовсім інша. Якщо ви зараз використовуєте комп’ютер для незалежного майнінгу, ймовірність успішного знаходження блоку нескінченно близька до нуля. Навіть якщо ви приєднаєтеся до майнінгового пулу і отримуєте пропорційні винагороди, щомісячних біткоїнів, які ви отримуєте, може бути недостатньо для покриття рахунків за електроенергію та знецінення апаратного забезпечення.

Щоб бути конкурентоспроможним у гірничодобувній галузі у 2025 році, вам потрібно:

Купіть професійного шахтаря - Початкові майнінгові машини (наприклад, Antminer S9) коштують кілька сотень доларів, але хешрейт значно відстає. Моделі середнього класу (Antminer S19 Pro, WhatsMiner M30S++) коштують $1000-2000 і забезпечують відносно збалансовану продуктивність. Флагманські моделі високого класу коштували навіть понад $3,000.

Приєднуйся до майнінгового пулу —— Навіть якщо купуєш гірничу машину, марно йти на неї самотужки. Ви повинні приєднуватися до великих майнінгових пулів, щоб отримувати стабільний дохід.

Несіть постійні витрати —— Сама гірнича машина — це лише початкова інвестиція. Ще страшніше — це експлуатаційні витрати: електроенергія, система охолодження, плата за обслуговування, плата за майнінг-пул тощо. Майнінгові машини повинні працювати цілодобово, а щомісячні рахунки за електроенергію можуть сягати сотень доларів.

Фокус на апаратній ітерації —— Гірничі машини оновлюються дуже швидко. Минулорічні преміальні моделі можуть стати «застарілими» цього року. Якщо обчислювальна потужність майнінгової машини, яку ви купуєте, швидко буде перевершена, ваш дохід суттєво впаде.

Коротко кажучи, персональний майнінг тепер став інвестиційною діяльністю, що вимагає належної підготовки капіталу, а не бізнесом, у якому можуть брати участь комп’ютери, як у перші роки.

Скільки насправді коштує майнінг біткоїна?

Це питання заслуговує на серйозне розрахування. Загальна вартість видобуток включає:

• Плата за купівлю гірничої машини : Залежить від обраної моделі пристрою
• Вартість електроенергії : Зазвичай це найбільші витрати і залежать від місцевих рахунків за електроенергію та споживання електроенергії майнінговими машинами
• Система охолодження : Професійні шахти з кондиціонерами, вентиляторами охолодження або рідинними системами можуть бути дорогими
• Технічне обслуговування та експлуатація : Плата за мережу, щоденне обслуговування, витрати на робочу силу тощо
• Плати за пул : Зазвичай 1-4% від винагороди

Об’єднуючи всі фактори, станом на середину 2025 року середня вартість майнінгу біткоїна оцінюється приблизноБлизько $10。 Ця цифра коливається залежно від місцевих тарифів на електроенергію, вибору майнінгових машин та операційної ефективності.

Для порівняння: якщо ціна біткоїна коливається в діапазоні $50,000-60,000, прибутковість майнерів насправді дуже обмежена. Якщо ціна валюти впаде, багато дорогих майнерів зазнають збитків.

Скільки заробляє шахтар? Реальність проти очікувань

Теоретично формула розрахунку доходності майнінгу включає кілька змінних: поточна винагорода за блок, складність мережі, ціна біткоїна, вартість електроенергії тощо.

Але реальність набагато складніша. Середній за розміром майнер (скажімо, 10 майнерів S19 Pro) передбачає:

• Приблизно $200 на шахтера на місяць за електроенергію
• Комісія за майнінг-пул становить близько 3%
• Поточна складність і ціна біткоїна залишаються незмінними

Їхній місячний дохід може становити від $500 до $1500, що виглядає досить добре. Але після вирахування рахунку за електроенергію фактичний прибуток становить лише $100-500. Враховуючи, що цикл окупності майнінгових машин зазвичай триває 1-2 роки, ризик насправді дуже високий.

Щоб ускладнити ситуацію,Якщо ціна біткоїна впаде або складність зростає, прибутки швидко зменшаться。 Кінцевим результатом для багатьох шахтарів є те, що гірничі машини перетворюються на металобрухт з високою енергією.

Як халвінг біткоїна впливає на майнінгову індустрію?

У квітні 2024 року Bitcoin завершив четверте халвінг, скоротивши винагороду за блок з 6,25 BTC до 3,125 BTC. Це має глибокий вплив на всю екосистему гірничодобувної промисловості.

Зменшення винагород означає, що дохід безпосередньо скорочується вдвічі. Якщо ціна біткоїна не зросте суттєво одночасно, прибутковість майнерів буде сильно стиснута. Це призвело до хвилі «здачі майнерів» — велика кількість малих і середніх майнерів була змушена вимкнути свої майнінгові машини, а обчислювальна потужність усієї мережі в короткостроковій перспективі знизилася. Але цей період недовгий і буде заповнений більшими шахтами, які ефективніші та менш витратні.

Гонорари стали важливішими. У нову еру халвінгу блочні винагороди більше не є основним джерелом доходу, і частка комісій за транзакції поступово зростає. Під час буму надписів у 2023 році комісії колись становили понад 50% загального доходу шахтарів.

Зіткнувшись із викликом подвійного розрізання, розумні шахтарі вирішили діяти:

Виключіть старі майнінг-машини та перейдіть на нові, ефективніші моделі для зменшення споживання електроенергії. Знайдіть дешевші джерела електроенергії, переїжджайте в райони з нижчими витратами на електроенергію або збільшуйте частку відновлюваної енергії. Деякі майнінгові пули почали підтримувати мультивалютний майнінг або впроваджувати стратегії «хеджування», фіксуючи ціну біткоїна через ф’ючерсні контракти, щоб уникнути цінових ризиків.

Якою буде індустрійна тенденція після халвінгу? Найімовірнішим результатом є подальше підвищення концентрації. Великі шахти покладаються на економію на масштабі та стабільне низьке енергопостачання, що ще більше зменшить частку ринку малих майнерів. Малі незалежні шахтарі поступово відходять зі сцени. Водночас можуть з’явитися інноваційні моделі майнінгу, наприклад, майнінг із використанням відходів енергії або гібридні майнінгові ферми, які поєднують оренду обчислювальної потужності за допомогою штучного інтелекту.

Як почати видобуток? Що потрібно підготувати?

Якщо ви все ж вирішите зайнятися гірничою справою, ось необхідна підготовка:

Крок 1: Розумійте місцеві політики Видобуток — це високоенергетична діяльність. У деяких регіонах існують суворі обмеження або навіть заборони на видобуток через нестачу електроенергії або екологічні проблеми. Перед тим, як інвестувати в будь-яке обладнання, важливо переконатися, чи дозволено видобуток у вашому регіоні.

Крок 2: Оберіть спосіб брати участь У вас є три варіанти:

Побудуйте власну шахту та обслуговуйте її автономно — це вимагає експертизи та достатнього капіталу, що підходить для тих, хто має технічну освіту та достатній бюджет.

Купіть гірничу машину і довірте її третій стороні — ви відповідаєте за купівлю гірничої машини, але якщо поставити її в чужу шахту, вона буде відповідати за експлуатацію, обслуговування та охолодження. Це знижує технічний поріг, але все одно вимагає більших інвестицій.

Оренда обчислювальної потужності — оренда майнінгової обчислювальної потужності безпосередньо з хмарної обчислювальної потужності з власними хостинговими сервісами. Це метод найнижчого порогу, але він також має найбільший ризик (потрібно остерігатися шахрайських платформ).

Крок 3: Оберіть правильне обладнання або платформу Якщо ви обираєте будувати або хостити, потрібно вивчати продуктивність і вартість різних майнерів. Якщо ви обираєте оренду обчислювальної потужності, обирайте відомі платформи, щоб уникнути шахрайських сервісів з невідомих джерел.

Крок 4: Офіційно почніть майнінг Після визначення апаратного забезпечення та пулу майнінгу налаштуйте програмне забезпечення, підключіться до майнінг-пулу, і майнінг-машина почне працювати. Після успішного майнінгу ви зможете отримувати відповідні винагороди Bitcoin пропорційно хешрейту майнінгової потужності.

Висновок: Чи справді гірничий видобуток — це для вас?

Повертаючись до питання на початку:Чи зможете ви все ще майнувати Bitcoin безкоштовно у 2025 році? Відповідь — ні.

Сучасний майнінг біткоїна перетворився на індустрію, де домінує великий капітал. З точки зору апаратного забезпечення, професійним майнерам потрібні тисячі доларів. З точки зору вартості, майнінг біткоїна коштує в середньому $10. З точки зору конкурентів, малі шахтарі мають мало простору для виживання. З точки зору ризику, коливання ціни біткоїна та зростання складності безпосередньо впливатимуть на прибутковість.

Що таке видобуток зараз? Це вже не романтична пригода в епоху Сатоші Накамото, а капіталомістка промислова конкуренція. Якщо у вас немає достатнього капіталу, стабільних низьких витрат на електроенергію чи професійних операційних можливостей, чисто персональний майнінг складно отримувати позитивний прибуток.

Розумнішим варіантом може бути торгівля біткоїном безпосередньо на біржовому ринку — не потрібно купувати дороге обладнання, не турбуватися про цілодобову роботу та обслуговування, повністю уникаючи різних ризиків майнінгу. Виходячи з вашої оцінки ринку, ви можете гнучко відкривати довгі або короткі позиції, максимально використовуючи ринкові коливання для отримання прибутку.

Якщо вас цікавлять інвестиції в криптовалюти, можливо, варто почати з розуміння торгового ринку, а не сліпо слідувати за трендом у сфері майнінгу.