Путівник по акціях концепту промислових роботів: Хто стане справжнім переможцем у 2025 році?

機器人產業正站上爆發期的臨界點。隨著AI技術日趨成熟，整個產業鏈開始加速重構，而這也 означає, що інвестори стикаються з безпрецедентними труднощами у виборі акцій — багато концептуальних акцій промислових роботів, але які з них варто вкладати?

Починаючи з логіки відбору акцій: три виміри для відбору якісних цілей

Замість сліпого гонитви за трендами, краще спершу освоїти основні методології відбору концептуальних акцій робототехніки.

Перший вимір: Вибуховий попит на ринку

Швидкість розширення застосувань роботів визначає потенціал компаній. Наприклад, у сфері гуманоїдних роботів, TrendForce прогнозує, що до 2027 року світовий ринок гуманоїдних роботів може перевищити 20 мільярдів доларів, а середньорічний темп зростання з 2024 по 2027 рік становитиме 154%. Це означає, що компанії, що входять до ланцюга виробництва гуманоїдних роботів або випускають відповідну продукцію, отримають експоненційний потенціал зростання.

Такий самий підхід застосовний і до інших вертикальних сегментів. В оборонній сфері вона стає новим бойовим полем для робототехніки — компанії Palantir і AeroVironment вже отримали великі замовлення на автономні системи, їхні акції з початку року зросли більш ніж на 140% і 80% відповідно, що підтверджує силу попиту на ринку.

Другий вимір: Глибина технічних інвестицій

Швидкість оновлення робототехніки — як блискавка, а обсяг інвестицій у R&D безпосередньо визначає конкурентоспроможність компанії. Аналізуючи зміну грошових потоків від інвестиційної діяльності (CFI) у фінансовій звітності, можна побачити рівень уваги до інновацій.

Наприклад, Delta Electronics з 2021 року значно збільшила обсяг інвестицій у грошові потоки, тримаючи їх на високому рівні протягом тривалого часу — це класичний приклад компанії, яка цінує технологічний прорив. Інвестори можуть використовувати критерій «CFI за останні 5 років високий або зростає» для відбору, оскільки такі компанії зазвичай мають сильніший довгостроковий потенціал.

Третій вимір: Цілісність екосистеми

Роботи — це не ізольовані продукти, а частина цілого ланцюга виробництва. Компанії, що охоплюють ключові компоненти (сервомотори, приводи, системи передачі), системну інтеграцію, розробку програмного забезпечення та застосування, мають ширший бізнес-обсяг і, відповідно, більший запас стійкості до ризиків.

Потужність тайванських концептуальних акцій робототехніки

Delta Electronics (2308.TW): універсальний гравець

З 1995 року Delta Electronics входить у сферу автоматизації, маючи глобальні виробничі потужності у 20 країнах. Компанія сама є одним із найбільших застосувань — тисячі виробничих ліній вже автоматизовані та оновлюються роботами, тому вона краще за всіх розуміє потреби виробничого процесу.

Останні фінансові дані демонструють сильне зростання. За третій квартал чистий прибуток склав понад 18.6 млрд TWD, зростаючи на 50%; за перші 3 квартали — понад 42.7 млрд TWD, EPS понад 16 TWD. У четвертому кварталі доходи зросли до 573 млрд TWD, що на 50% більше минулого року, а за 10 місяців — понад 4,5 трлн TWD.

Драйвери — AI-центри даних і енергетична трансформація. Ще важливіше, що Delta трансформується у системного інтегратора, плануючи до другої половини 2025 року запустити нові продукти, такі як AI-серверні блоки та системи охолодження з рідким охолодженням, щоб закріпити позиції на ринку високих технологій.

YTD приріст: 132.85%

Chimei (2360.TW): прихований чемпіон

Chimei Electronics здається скромною компанією, але насправді є ключовим елементом у концептуальних акціях промислових роботів. Як світовий лідер у галузі високоточних вимірювальних приладів, компанія має понад 30 років досвіду у вимірювальних технологіях, забезпечуючи комплексні рішення для ключових компонентів роботів і збірки цілого обладнання.

Показники за перші три квартали 2025 року вражають: EPS подвоївся, валова маржа майже 60%; у третьому кварталі чистий прибуток склав 5.07 млрд TWD, зростаючи у 1.59 разів порівняно з попереднім кварталом; за перші 3 квартали — 9.14 млрд TWD, EPS 21.67 TWD, вже перевищуючи минулорічний рівень.

Бізнес-динаміка сильна. Виробництво вимірювального та автоматизованого тестового обладнання у третьому кварталі склало 3.01 млрд TWD, зростаючи на 74%; доходи від тестових рішень для напівпровідників — 2.09 млрд TWD, зростання на 15%. Компанія очікує двозначного зростання за рік і досягнення історичних максимумів.

Зі зростанням індустрії робототехніки та розширенням виробництва попит на високотехнологічне тестове обладнання Chimei зросте ще більше.

YTD приріст: 105.86%

TECO (1504.TW): експерт з систем енергопостачання

TECO був заснований у 1966 році, і понад 50 років досвіду зробили його важливим постачальником промислової енергії та автоматизації у світі. У сфері робототехніки компанія має ключові переваги у технологіях двигунів і системній інтеграції, пропонуючи повний спектр рішень — від двигунів і приводів до контролерів.

Фінансові дані за третій квартал показують чистий прибуток 1.593 млрд TWD, зростання майже на 10% порівняно з попереднім кварталом; за перші 3 квартали — 4.189 млрд TWD, EPS 1.98 TWD. Валова і операційна маржа зросли до 24.44% і 11.23% відповідно, що свідчить про постійне покращення прибутковості.

TECO охоплює сфери зберігання, логістики, виробництва напівпровідників та інші застосування. Варті уваги плани співпраці з Foxconn, яка з 2025 року зосередиться на тайванському ринку, а старі заводи будуть модернізовані для енергозбереження, а також американські дата-центри, що почнуть давати результати з 2027 року.

YTD приріст: 61.27%

Wuchip (6215.TW): піонер модульних рішень

Wuchip Technology понад 40 років працює у сфері автоматизації, ставши глибоким учасником кількох сегментів. Клієнтська база включає TSMC, UMC, Foxconn та інші великі компанії, що гарантує стабільність бізнесу.

У першій половині 2025 року доходи зросли більш ніж на 70% порівняно з минулим роком, досягнувши 1.09 млрд TWD. Важливо, що компанія офіційно створила відділ робототехніки у 2025 році, запустивши серію гнучких модульних рішень, інтегруючи міжнародні технології з Китаю, Японії, Німеччини та США.

Керівництво очікує, що протягом 2-3 років збережеться сильний ріст, а річний дохід і прибутки зростуть двозначно, а валова маржа буде кращою за минулорічну.

YTD приріст: 15.43%

Sinbon (8234.TW): лідер у контролерах

Sinbon Group через свою компанію Chuangbo має понад десятирічний досвід у розробці робототехнічних контролерів і є однією з небагатьох компаній, що пропонують відкриті стандарти контролерів і підтримують різні конфігурації роботів.

Компанія співпрацює з NVIDIA для запуску AI-модулів для гуманоїдних роботів, що було офіційно анонсовано у серпні цього року. Її модульні рішення включають контролери, платформи безпеки, AI-краєві обчислювальні рішення та мобільні робототехнічні комплекти, допомагаючи клієнтам швидко розробляти інтелектуальних роботів.

YTD приріст: 12.42％

Концептуальні акції робототехніки на американському ринку: глобальний огляд

Nasdaq зосереджує найбільший світовий масштаб і найпотужніші технології у сфері концептуальних акцій робототехніки. Три компанії особливо заслуговують уваги:

Palantir (PLTR) — зростання понад 140% з початку року, завдяки перевагам у великих даних і AI-платформах отримала багато державних замовлень на автономні системи.

AeroVironment (AVAV) — зростання понад 80%, зосереджена на безпілотних системах і автономних роботах.

AMD (AMD) — зростання понад 80%, високопродуктивне обчислювальне обладнання стало основою для роботів і AI-обчислень.

Ризики та вигоди інвестування у концептуальні акції робототехніки

Можливий прибуток: індустрія робототехніки — це майбутнє технологій, з великим потенціалом зростання. Правильний вибір компаній може принести десятикратний або навіть сотикратний прибуток.

Основні ризики: по-перше, швидкість технічних оновлень дуже висока, особливо після інтеграції AI, тому R&D і ринкова адаптація — вирішальні фактори. По-друге, політика підтримки робототехніки різниться у різних країнах, а вплив технологій на ринок праці може викликати регуляторні зміни. Інвесторам потрібно уважно слідкувати за регуляторною ситуацією і гнучко коригувати портфель.

Підсумок: останній крок у виборі акцій концептуальних роботів

Логіка інвестування у концептуальні акції робототехніки не складна — слід враховувати попит на ринку, інвестиції у технології та цілісність екосистеми. Такими компаніями є Delta Electronics, Chimei та інші, що вже демонструють сильне зростання, а нові гравці, як Wuchip Technology, швидко набирають обертів.

Як на тайванському, так і на американському ринку, інвестиційні можливості у 2025 році у концептуальні акції робототехніки не можна пропустити. Але пам’ятайте, що ризики і прибутки йдуть рука об руку — науковий підхід до відбору і гнучке управління ризиками — ключ до довгострокового успіху.