Золото встановило новий історичний максимум. Чи варто зараз купувати золото? Як інвестувати в золото з мінімальними витратами

Ціни на золото стрімко зростають до нових максимумів: чи є ще простір для зростання?

З жовтня 2023 року ціни на золото увійшли у тренд зростання. За всього два роки ціна піднялася з початкового рівня до понад 2700 доларів США у жовтні 2024 року, а потім у жовтні 2025 року досягла нових максимумів, перевищивши 4200 доларів США. Такий ріст змушує запитати: чи варто зараз купувати золото? Чи краще почекати корекції і увійти на ринок пізніше?

Згідно з даними опитування аналітиків ринку Reuters, середньорічна ціна на золото у 2025 році може залишатися близько 3400 доларів США, а у 2026 році очікується подальше зростання до приблизно 4275 доларів США. Це означає, що у середньостроковій і довгостроковій перспективі золото має значний потенціал для зростання, але наразі його ціна вже досить висока, і безрозсудне гонитва за максимумами несе ризики.

Чому ціни на золото постійно оновлюють рекорди?

Золото само по собі не приносить відсотків, і його цінові коливання визначаються балансом попиту і пропозиції. Коли довіра до традиційних активів (таких як фіатні гроші і облігації) знижується, інвестори переходять до активів-укриттів, зокрема до золота.

По-перше, глобальні центробанки часто збільшують ліквідність, що знижує купівельну спроможність готівки

З 2020 року США впровадили безпрецедентну політику кількісного пом’якшення, друкуючи великі обсяги грошей для підтримки економіки. Хоча внутрішня ліквідність зросла, інфляційний тиск поширюється по всьому світу. У 2022 році Федеральна резервна система почала агресивно підвищувати ставки, щоб стримати інфляцію. Ці заходи призвели до знецінення глобального боргу, зниження довіри до долара і американських облігацій, і змусили інвесторів шукати більш збережені активи — і тут на перший план виходить золото.

По-друге, конкуренція з альтернативними активами зростає, але золото залишається активом-укриттям

Зростання криптовалют, зокрема біткойна, частково відволікло інвестиції. Ціна біткойна вже перевищила 100 000 доларів, а уряд Трампа навіть включив його до стратегічних резервів. Однак для консервативних інвесторів волатильність золота значно нижча, воно більш стабільне і залишається важливим елементом портфеля.

По-третє, зміни у міжнародних фінансових правилах підсилюють позиції золота

Зміни у Базельських угодах визначають золото як актив першого рівня капіталу, порівняно з державними облігаціями і готівкою. Це стимулює банки збільшувати золотовалютні резерви, оскільки рідкість золота і зростання витрат на його видобуток роблять його більш цінним для збереження вартості, ніж паперові гроші, що знецінюються.

Коли найвигідніше купувати золото? Технічний аналіз дає відповідь

Ціни на золото не зростають прямо і безперервно — вони коливаються у межах тренду зростання. Головне — вміти вчасно скористатися корекціями для входу.

З технічної точки зору, ціна на золото зараз все ще у висхідному тренді. Індикатор смуг Боллінджера показує, що золото коливається у межах каналу, і коли ціна торкається нижньої смуги Боллінджера, це є хорошим сигналом для покупки. Це означає, що не потрібно ганятися за максимумами, а краще чекати, поки ціна не знизиться до більш привабливого рівня. Такий підхід знижує витрати і дозволяє отримати кращий дохід при подальшому зростанні.

Крім того, зростання попиту на захист і політика м’якої монетарної політики створюють сприятливі умови для зростання цін на золото. Аналіз ринкових умов, технічних індикаторів і економічних даних допомагає визначити оптимальний момент для входу і знизити ризики.

Порівняння інструментів для інвестування у золото: який найвигідніший?

Щоб інвестувати у золото, важливо обрати правильний інструмент.

Фізичне золото (злитки, ювелірні вироби)

Здається очевидним, але різниця між ціною покупки і продажу велика, ліквідність низька, зберігання коштує грошей. Для приватних інвесторів воно має обмежену цінність і не рекомендується.

Ф’ючерси і опціони на золото

Ці деривативи мають хорошу ліквідність, але відкриття рахунку на ф’ючерси — складний процес з високими вимогами до гарантійних внесків, що знижує ефективність використання капіталу. Опціони мають нелінійний профіт і складність у прогнозуванні, тому не підходять для початківців.

CFD (контракти на різницю) — найкращий вибір для приватних інвесторів

CFD — це контракт, прив’язаний до ціни на золото, що дозволяє інвестувати без фізичного володіння активом. Основні переваги:

• Простота торгівлі, не потрібно часто переносити позиції між місяцями
• Низькі спреди і висока ліквідність
• Гнучкий кредитний плечовий коефіцієнт — від 1:10 до 1:200, залежно від ризик-менеджменту
• Можливість торгувати цілодобово у всьому світі
• Підтримка стоп-лосс і тейк-профіт для контролю ризиків

У порівнянні з ф’ючерсами і опціонами, відкриття рахунку у CFD дешевше (зазвичай від 50 доларів), а комісії — нижчі. Це найвигідніший спосіб інвестування у золото за витратами.

Чи варто купувати золото? Аналіз фундаментальних факторів

Чи варто зараз купувати золото? Важливо зрозуміти, чи збережуться чинники, що його рухають. Глобальна економічна ситуація, геополітична напруга, зміни у фінансовій системі — все це безпосередньо впливає на ціну.

Якщо долар знову опиниться під загрозою довіри, центробанки продовжать збільшувати ліквідність, а інвестори не втратять попит на активи-укриття, довгострокова цінність золота залишиться високою. У короткостроковій перспективі корекції — хороша можливість для входу. У довгостроковій — золото як страховий інструмент у портфелі є беззаперечним.

Як для інституційних, так і для приватних інвесторів, має сенс частково розподілити активи у золото або пов’язані з ним продукти, щоб зменшити ризики і забезпечити довгострокове зростання. Головне — обрати правильний інструмент і діяти за планом, а не сліпо слідувати за трендом.