Що означає леверидж? Використовуючи невеликі гроші для запуску великого ринку

Зрозуміти леверидж за одне речення

У торгівлі леверидж — це інструмент для збільшення — використовуючи менший початковий капітал для управління більшою позицією. Наприклад, ви маєте лише 1000 доларів США, але можете контролювати торгову позицію на 100 000 доларів США, що називається левериджем 1:100. Тут 1000 доларів називається маржею, тобто реальними витратами, які потрібно внести.

Як поєднується леверидж і маржа?

Різні коефіцієнти левериджу відповідають різним вимогам до маржі. Чим вище співвідношення, тим менше потрібно маржі:

• 1:20 леверидж → потрібно 5% маржі
• 1:50 леверидж → потрібно 2% маржі
• 1:100 леверидж → потрібно 1% маржі
• 1:200 леверидж → потрібно 0.5% маржі
• 1:500 леверидж → потрібно 0.2% маржі

Брокери зазвичай пропонують варіанти левериджу від 1:1 до 1:200, деякі платформи навіть підтримують 1:500. Вибір високого левериджу означає менше використаної маржі, але й ризик зростає.

Приклад: як леверидж впливає на ваш рахунок

Припустимо, зараз курс євро/долар — 1.26837, і ви вирішили зробити угоду на 1 лот (обсяг контракту 100 000):

Без левериджу (1:1)

• Потрібно внести: 126,837 доларів
• Ці гроші повністю займають ваш рахунок

З левериджем 1:200

• Потрібно внести: 126,837 × 0.5% = 634.19 долара
• За 634 долара ви можете контролювати позицію вартістю 126,837 доларів

Обсяг реальних капіталів у обох випадках різний майже у 200 разів.

Що саме збільшує леверидж? Прибутки і збитки

Це найважливіше — прибутки і збитки обидва збільшуються.

Припустимо, курс євро/долар виросте на 3 пункти (з 1.26837 до 1.26867):

• Без левериджу: прибуток 130 доларів, рентабельність = 130 ÷ 126,837 ≈ 0.1%
• З левериджем 1:200: прибуток все ще 130 доларів, але рентабельність = 130 ÷ 634.19 ≈ 20.5%

При однаковому зростанні, різниця у використаному капіталі — колосальна.

Якщо ж ціна знизиться на 3 пункти (з 1.26837 до 1.26807):

• Без левериджу: збиток 130 доларів, збитковість ≈ 0.1%
• З левериджем 1:200: збиток все ще 130 доларів, але збитковість ≈ 20.5%

Чому леверидж — це меч із двома гострими лезами?

При зростанні на 3 пункти, збиток у 0.1% і 20.5% — виглядає так, ніби леверидж швидко приносить прибуток, але й швидко може спричинити збитки. Головне — високий леверидж може викликати ліквідацію позиції — вашої маржі миттєво з’їдять, і торгівля автоматично закриється.

Підсумки

• Суть левериджу: використання позикових коштів для збільшення обсягу торгівлі
• Маржа: мінімальна сума, яку потрібно мати на рахунку для відкриття позиції
• Чим вищий леверидж: тим менше маржі потрібно, але й ризик більший
• Ризик: прибутки і збитки збільшуються у кілька разів, високий потенційний дохід — високий ризик