Найприбутковіші акції на 2025 рік: Посібник з навігації у невизначеності

Поточний контекст: між турбулентністю та можливостями

Глобальні фінансові ринки переживають період глибоких трансформацій у 2025 році. Хоча 2024 рік ознаменувався відновленнями та рекордними прибутками, поточна ситуація змістилася у бік надзвичайної волатильності. Нові американські торгові політики переосмислили ситуацію: базовий тариф 10%, досягаючи 50% для Європейського Союзу, 55% для Китаю та 24% для Японії, серед інших, спричинили хвилі корекцій на основних світових фондових індексах.

Першою реакцією був панічний страх. Однак, з просуванням березня та квітня, ринки продемонстрували свою стійкість. Основні індекси відновилися з мінімумів і наразі знову рухаються у історичних максимумах, відображаючи здатність інституційних інвесторів адаптуватися. Золото, тим часом, перевищило 3 300 доларів за унцію, що свідчить про пошук активів-укриттів у разі потенційної ескалації глобальної торгової напруги.

У цьому контексті швидких змін визначення які акції є найбільш перспективними для інвестицій у 2025 році стає критичною задачею.

П’ять найкращих цінних паперів на 2025 рік: детальний аналіз

1. Novo Nordisk (NVO): Інновації у сфері охорони здоров’я з високою конкуренцією

Novo Nordisk є захоплюючим прикладом руйнівних інновацій, що стикаються з інтенсивною конкуренцією. Данська компанія лідирує у глобальній галузі діабету та ожиріння, з продажами, що зросли на 26% у 2024 році до 42 100 мільйонів доларів. Однак, березень 2025 року був жорстким: її акції впали на 27%, що стало найгіршим падінням з 2002 року.

Причина? Конкурентний тиск Eli Lilly та її препарату Zepbound, а також розчаровуючі результати CagriSema у фазі III клінічних досліджень. Попри це, Novo Nordisk здійснила ключові стратегічні кроки. Вона завершила придбання Catalent за 16,5 мільярдів у грудні 2024 року, подвоївши свою виробничу потужність. У березні 2025 року вона ліцензувала LX9851 у Lexicon за 1 000 мільйонів, додавши новий терапевтичний напрямок проти ожиріння на основі білка ACSL5.

Її операційна маржа у 43% залишається стабільною, а її портфель включає амікретин — молекулу подвійного дії GLP-1/амілін, яка досягла втрат ваги 24% у ранніх дослідженнях. Незважаючи на недавні турбулентності та відхід генерального директора Lars Fruergaard Jorgensen, світовий попит на метаболічні терапії залишається зростаючим.

2. LVMH (MC): Відновлення розкоші під загрозою тарифних бар’єрів

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton контролює світовий ринок розкоші з іконами брендів: Louis Vuitton, Dior, Fendi, Celine, Bulgari, Sephora. У 2024 році компанія зареєструвала доходи у 84 700 мільйонів євро з операційною маржею 23,1%, демонструючи стійкість навіть у складних економічних умовах.

Однак, 2025 рік був волатильним. Січень приніс падіння на 6,7%, а квітень — додаткову корекцію на 7,7% після скромних результатів за перший квартал (-3% у доходах). Американські тарифи у 20% на європейські товари (згодом зменшені до 10% з загрозою до 50%) безпосередньо вплинули на продажі у США, що є ключовим сегментом для LVMH.

Компанія відповідає інноваціями: запустила Dreamscape — платформу штучного інтелекту для персоналізації цін і досвідів. Одночасно визначає зони зростання у Японії (зростання двозначних цифр у 2024), на Близькому Сході (+6% регіонально) та Індії, з розширеннями Louis Vuitton і Dior у Мумбаї. Поточні корекції можуть стати цікавими точками входу для терплячих інвесторів.

3. ASML (ASML): Критична інфраструктура майбутнього цифрового світу

ASML — єдиний світовий постачальник машин ультрафіолетової литографії екстремальної короткої хвилі (EUV), технології, необхідної для виробництва найпередовіших чіпів. У 2024 році досягла продажів у 28 300 мільйонів євро та чистого доходу 7 600 мільйонів, з валовою маржею 51,3%. Перший квартал 2025 року був винятковим: 7 700 мільйонів у продажах і рекордний валовий марж у 54%.

Компанія прогнозує доходи у межах 30 000–35 000 мільйонів євро на 2025 рік. Однак, вона зазнала зниження на 30% від максимумів за рік. Основні фактори — зменшення капітальних витрат Intel і Samsung, зростаюча конкуренція з китайськими литографічними технологіями та нові обмеження експорту з Нідерландів, що зменшать продажі до Китаю на 10–15%.

Попри ці виклики, структурний попит на передові чіпи для штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень залишається міцним. TSMC і SK Hynix зберігають високі капітальні витрати. Домінуюча позиція ASML у EUV залишається незамінною, що сприяє її позитивним перспективам на майбутнє.

4. Microsoft (MSFT): Лідерство у сфері ШІ з волатильністю оцінки

Microsoft закріпила свою позицію провідного постачальника генеративного ШІ через екосистему Copilot і партнерство з OpenAI. У 2024 році вона зареєструвала доходи у 245 100 мільйонів доларів (+16% у порівнянні з минулим роком), операційний дохід — 109 400 мільйонів (+24%), чистий дохід — 88 100 мільйонів (+22%).

На початку 2025 року акції знизилися на 20% від історичних максимумів, досягнувши мінімуму в intraday 367,24 долара 31 березня. Стурбованість викликали висока оцінка, відносне уповільнення Azure і макроекономічний тиск. Федеральна торгова комісія США досліджує монополістичні практики у хмарних сервісах і кібербезпеці.

Однак, Microsoft продовжила агресивні інвестиції. У квітні 2025 року вона звітувала про міцний третій квартал: доходи 70 100 мільйонів і операційна маржа 46%. Azure зріс на 33%. Стратегія вимагає рекордних витрат: з травня по липень вона оголосила про понад 15 000 скорочень персоналу для перенаправлення ресурсів у ШІ. Її фінансова міцність і позиціонування у ШІ роблять її привабливою для довгострокових інвестицій.

5. Alibaba (BABA): Відродження китайського технологічного сектора після років регуляторного тиску

Alibaba — домінуюча платформа електронної комерції в Китаї з глобальною присутністю через AliExpress. Група оголосила трирічний план на 52 000 мільйонів доларів для ШІ та хмари, а також кампанію на 50 000 мільйонів юанів у купонах для стимулювання внутрішнього споживання.

У Q4 2024 вона зареєструвала доходи у 280 200 мільйонів юанів (+8% у порівнянні з минулим роком). У Q1 2025 — 236 450 мільйонів юанів із скоригованим чистим прибутком +22%, під впливом Cloud Intelligence (+18%). Однак, січень 2025 року зафіксував падіння на 35% від максимумів 2024 року через побоювання щодо агресивних витрат на ШІ, торгових напружень і економічного сповільнення у Китаї. Пізніше вона відновилася на 40% у лютому завдяки ралі технологічних компаній, але знизилася на 7% після слабких результатів березня.

Незважаючи на волатильність, Alibaba зберігає можливості у хмарних обчисленнях і ШІ, а поточні ціни можуть бути привабливими для інвестицій середньо- і довгостроково.

Повний огляд: 15 компаній із різних секторів

Поза топ-5, інвесторам слід враховувати широкий спектр стабільних цінних паперів. Exxon Mobil процвітає на високих цінах на нафту та фінансовій дисципліні (XOM: $112, +4,3% YTD). JPMorgan Chase, найбільший американський банк, виграє від високих ставок і диверсифікації (JPM: $296, +23,48% YTD). BHP Group підтримує попит на метали у країнах з ринками, що розвиваються (BHP: $50,73, +3,46% YTD).

У напівпровідниках TSMC ($234,89, +18,89% YTD) є ключовим гравцем у передовому виробництві. NVIDIA домінує у чіпах для ШІ ($110, -17% YTD). У технологіях споживчого сектору Apple ($212,44, -4,72% YTD), Amazon ($219,92, +1,83% YTD) та Alphabet ($178,64, -5,16% YTD) зберігають захисні позиції. Tesla ($315,65, -21,91% YTD) продовжує просувати електромобілі, хоча й із серйозними корекціями. Toyota ($174,89, -10% YTD) забезпечує стабільність у автопромі.

Стратегії для визначення найкращих акцій у 2025 році

Структурована диверсифікація

У сценарії зростаючого протекціонізму пріоритетом є компанії з міцними внутрішніми ринками або моделі, що мало залежать від міжнародної торгівлі. Поєднувати галузеву експозицію з географічною диверсифікацією між США, Європою та Азією.

Пошук фінансової стійкості

Зосередитися на компаніях із міцними маржами, стабільними грошовими потоками та доведеними здатностями до адаптації. Ті, що лідирують у інноваціях або цифровізації, відповідають структурним глобальним попитам, витримуючи невизначеність.

Активний геополітичний інтелект

Бути в курсі політичних змін, торгових рішень і військових конфліктів. Гнучкість і активне читання геополітичних ризиків визначатимуть різницю між збереженням капіталу та втратою.

Способи інвестування в акції у 2025 році

Пряме купівля окремих акцій

Через рахунки у банках або авторизованих брокерів безпосередньо купувати цінні папери обраних компаній. Забезпечує максимальний контроль, але вимагає особистого аналізу.

Тематичні інвестиційні фонди

Фонди, що включають кілька акцій, згрупованих за країною, сектором або стратегією. Управляються активами або пасивно, забезпечують автоматичну диверсифікацію, але втрачають можливість індивідуального відбору.

Інструменти похідних та CFD

Дозволяють збільшити позиції з меншим початковим капіталом за допомогою кредитного плеча, корисні для управління волатильністю. У умовах невизначеності поєднання похідних з традиційними активами балансуватиме ризики і дозволить довгострокову експозицію у перспективних секторах. Вимагає дисципліни і глибоких знань: кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.

Висновок: Навігація 2025 роком із ясністю

2025 рік запам’ятається як рік, коли рекордний ралій прибутків попередніх циклів раптово зупинився, відкривши шлях до безпрецедентної волатильності. Історичні прибутки ніколи не гарантують майбутніх результатів, і поточна реальність унікальна, ускладнюючи точні прогнози щодо розвитку ринків.

Що мають робити інвестори? Створювати диверсифіковані портфелі за секторами і регіонами. Включати активи-укриття, такі як облігації або золото, для компенсації потенційних втрат. Уникати емоційних реакцій: після великих корекцій зазвичай настають відновлення, а панічні продажі множать збитки. Бути уважним до політичних, економічних новин і конфліктів.

У підсумку, визначення які акції є найкращими для інвестицій у 2025 році вимагає балансу між прагматизмом і обережністю, ретельною інформацією і тактичною гнучкістю. Проаналізовані компанії мають реальний потенціал у своїх сферах, але, як і завжди в інвестиціях, обов’язкова належна д diligence і управління ризиками залишаються незамінними стовпами.