Крах криптовалют прискорюється: технічний стан Біткойна погіршується, настрої трейдерів найнижчі за історією

Технічна ситуація продовжує погіршуватися, сигнали падіння зосереджуються

Технічний стан Біткоїна став надзвичайно поганим. За останніми даними аналізу графіків, кілька технічних індикаторів одночасно подають сигнал на продаж, і це не випадкові коливання, а системний тиск на зниження.

50-денний EMA офіційно прорвав 200-денний EMA, сформувавши відомий «смертельний хрест» — ознака довгострокового медвежого сигналу. Коли ця «золота» ковзна середня пробивається вниз, зазвичай це означає, що продавці взяли контроль над ринком. Ще більш тривожно, що Біткоїн наразі значно нижчий за обидві ковзні середні, утворюючи велику зону тиску зверху, і бичачі сили повинні знову зайняти ці рівні, щоб очікувати відскоку.

Індекс середньої спрямованості (ADX) досяг 38.25, значно перевищуючи рівень 35, що свідчить про сильний тренд. Це вказує, що поточне падіння — не хаотичний слабкий коливальний рух, а справжній і потужний обвал. Одночасно, індекс відносної сили (RSI) опустився до 27.12, глибоко у зоні перепроданості (<30) — Біткоїн «натягнутий до межі». Хоча надмірна перепроданість зазвичай передбачає можливий відскок, цього разу це може бути лише швидке «знаходження дна», а не зміна тренду.

За межами криптовалют: спад попиту вже відбувся

З точки зору ринкової структури, підтримка тривалого зростання Біткоїна протягом року повністю зруйнована. Спад основного попиту став фундаментальною причиною цього циклу краху криптовалют.

Дані показують, що темпи купівлі ETF значно сповільнилися, корпоративне купівля вже майже зупинилася, а обсяг інституційних стратегічних закупівель за рік знизився до історичних мінімумів. Це означає, що три рушії, які раніше рухали ринок вгору, вже зупинилися. Хоча Біткоїн і не обов’язково зруйнується одразу, потенціал для зростання обмежений, і ціна може довго залишатися нижче 365-денної скользячої середньої, поки не з’явиться новий потік попиту.

Зараз ціна BTC стабілізувалася біля $94.23K, але це дуже далеко від історичного максимуму в $126.08K, зафіксованого цього року. З початку року вона знизилася більш ніж на 4%, а короткострокові тримачі вже зафіксували збитки з найшвидшими темпами з часів краху FTX.

Емоції трейдерів змінилися: паніка переважає

На ринку настрої трейдерів вже досягли екстремального рівня песимізму. До 73.3% капіталу ставлять на падіння Біткоїна до $85,000, тоді як лише 26.7% очікують зростання до $115,000. Така різниця яскраво демонструє рівень песимізму на ринку.

Що стосується Ethereum, ситуація також не оптимістична. Ймовірність падіння ETH до $2,500 становить 62%, що значно вище за очікування зростання до $4,000. Зараз ETH торгується близько $3.21K і вже наближається до цільового рівня падіння, закладеного в ринкових очікуваннях. У той час як XRP і Solana, незважаючи на майбутнє запуск ETF, у цей день також знизилися, і оптимізм щодо малих монет обмежений.

iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock зазнав найгіршого дня з моменту створення — у вівторок чистий відтік коштів склав $523 мільйони, що є рекордом. ETF вже п’ять днів поспіль має чистий відтік, загалом понад $1.4 мільярда, що є найвищим за 22 місяці за кількістю днів з відтоком. Ці дані ще раз підтверджують песимізм інституційних інвесторів.

Ринок деривативів також повністю перейшов у режим хеджування, трейдери активно купують пут-опціони, а вартість волатильності зросла. Індикатори ринкового стиснення вже подають сигнали на продаж, що свідчить про зниження динаміки ринку.

Підтримка і опір у краху криптовалют: наскільки правдоподібний рівень $85,000?

З технічної точки зору, якщо BTC втратить рівень у $88,000–$89,000, майже не залишиться підтримки, що зупинить його падіння до $85,000 або нижче. Перший рівень підтримки за Фібоначчі — приблизно $84,451; сильніший — $71,486.

З урахуванням крайньої перепроданості RSI, швидке падіння до $85K цілком можливо у вигляді швидкого «віска» (wick), а не тривалого пробою. «Здача» ринку зазвичай супроводжується швидким відскоком після очищення леверидж-покупців — але для цього потрібна достатня кількість покупців.

Важко піднятися вгору. Щоб досягти $115,000, Біткоїну потрібно подолати «смертельний хрест» і прорвати вниз трендову лінію (близько $100,492), що є надзвичайно складним завданням. Саме тому менше ніж 25% трейдерів ставлять на зростання.

Ключові рівні найближчого часу:

• 92,000 доларів — опір
• 100,492 доларів — опір трендової лінії
• 84,451 доларів — сильна підтримка
• 71,486 доларів — основна підтримка

Підсумок: коли припиниться крах криптовалют?

Зниження очікувань щодо зниження ставки ФРС у грудні, постійний відтік інституційних коштів і повна технічна деградація — ці три фактори разом сприяють поточному краху криптовалют. У короткостроковій перспективі ринок може продовжити тестувати нижні рівні підтримки, а активні інвестори з ціною входу близько $88,600. Якщо ці рівні будуть пробиті, активні інвестори за весь період вперше опиняться у збитках, і паніка на продажі може посилитися.

Наступні кілька тижнів визначать, чи зможуть покупці знову взяти контроль, або підтримка ще більше знизиться, і тренд на зниження поглибиться. У контексті безперервного краху криптовалют трейдерам слід уважно стежити за цими ключовими рівнями, а захисні стратегії можуть бути більш доцільними, ніж агресивне входження.