Курс євро до гонконгського долара за 20 років: від історичного максимуму до сьогоднішнього мінімуму, чи є ще можливості в майбутньому?

Як друга за величиною резервна валюта у світі, євро зазнав кількох важливих поворотів на ринку з моменту офіційного обігу у 2002 році. Від фінансового цунамі 2008 року, наступної європейської боргової кризи до епідемії та геополітичних потрясінь останніх років — кожна подія залишила чіткий слід у тенденції курсу євро. У цій статті буде розглянуто ключові моменти EURUSD і EURUSD за останні 20 років, а також оцінимо інвестиційні можливості на наступні п’ять років.

Озираючись в історію: три важливі вузли курсу євро

Липень 2008 – Пік фінансового цунамі

EUR/USD досяг історичного максимуму 1,6038 у липні 2008 року. Але з повним спалахом кризи субстандартних кредитів у США цей високий рівень став сигналом розвороту.

Вплив на той час не обмежувався фінансовим сектором. Великі європейські банки володіють великою кількістю активів, пов’язаних із американськими субстандартними іпотеками, і коли вартість цих активів падає, кредитний ризик швидко поширюється по всій європейській фінансовій системі. Неохоче позичання банків призвело до фінансових труднощів для бізнесу та споживачів, а економічна діяльність зупинилася. Багато країн єврозони були змушені запровадити плани стимулювання, і фіскальні дефіцити різко зросли. Згодом ЄЦБ розпочав кількісне пом’якшення, що ще більше послабило привабливість євро.

Щоб ускладнити ситуацію, незабаром після фінансової кризи проблеми боргу в таких країнах, як Греція, Ірландія, Португалія, Іспанія та Італія, поступово виникли на поверхні, і ринок почав сумніватися у сталості єврозони.

Січень 2017 – початок зміни

Після майже дев’яти років падіння EUR/USD досяг мінімуму 1,034 у січні 2017 року і одразу почав відновлення. Існує кілька важливих чинників цього переломного моменту:

Довгострокова політика пом’якшення ЄЦБ нарешті починає набирати чинності. Рівень безробіття знизився до нижчого рівня з 10% наприкінці 2016 року, індекс менеджерів з закупівель у виробництві (PMI) перевищив 55, а покращені економічні дані відновили довіру ринку. Водночас виборчі ринки 2017 року у Франції та Німеччині загалом були оптимістичними щодо проєвропейських політичних тенденцій, а переговори щодо Brexit на початкових етапах були відносно поміркованими, що зменшило ринкову невизначеність.

Крім того, політичні змінні за нової адміністрації США викликали сумніви у світових інвесторів щодо перспектив долара США, через що деякі фонди перейшли на євроактиви. Після років перепродажу євро також дуже привабливий у оцінці.

Вересень 2022 — мінімум за 20 років

EUR/USD впав до 0,9536 у вересні 2022 року — найнижчий рекорд за останні 20 років. Війна між Росією та Україною порушила глобальний енергетичний ландшафт: ціни на природний газ і сиру нафту в Європі різко зросли, що призвело до зростання інфляції та зростання корпоративних витрат. Страхи щодо рецесії зростають, а долар США привабив значні припливи як актив-притулок.

Переломний момент настав у другій половині 2022 року. Ланцюг постачання енергії поступово коригується, а ціновий тиск зменшується; ЄЦБ рішуче підвищив процентні ставки, поклавши край восьмирічній епохі негативних ставок, яка підтримувала євро. EUR/HKD також досяг нових мінімумів за той самий період, що відображає структурні виклики, з якими стикається вся єврозона.

Наступні п’ять років: Чи може євро ще зростати?

Перспективи економічного зростання стають більш обережними

Економічний імпульс у єврозоні відносно обмежений. Хоча рівень безробіття продовжує зростати, темпи економічного зростання близькі до нуля, старіння промислової бази та нормалізація геополітичних ризиків чинять тиск на довіру ринку. Нещодавнє падіння PMI у виробництві нижче 45 свідчить про те, що економічні показники можуть зіткнутися з труднощами в найближчі шість місяців.

Монетарна політика стала ключовою змінною

Це один із небагатьох факторів, які підтримують євро. Федеральна резервна система США оголосила про зниження ставки наприкінці 2023 року, тоді як Європейський центральний банк залишається обережним у завершенні циклу підвищення ставок. Хоча процентні ставки в євро залишаються нижчими за долар, відносно високі ставки підтримують євро.

Історичний досвід показує, що коли США входять у цикл зниження ставки, індекс долара США часто суттєво падає протягом 3–5 років, що є довгостроковим позитивом для євро.

Глобальна економічна ситуація є непередбачуваною

Якщо світова економіка залишиться стійкою, попит на європейські товари підтримає зростання ціни євро; Навпаки, глобальна рецесія може призвести до повернення коштів до США, що знизить євро. Геополітична невизначеність ускладнює такі прогнози.

Чотири способи інвестувати в євро для тайванських інвесторів

Метод 1: Банківські валютні інвестиції Відкрити валютний рахунок через тайванський банк для торгівлі. Перевага в тому, що він безпечний і надійний, але недолік у тому, що він може бути обмежений сумою коштів і зазвичай може відкрити довгі позиції лише в одному напрямку.

Метод 2: Форекс-брокер (CFD-платформа) Міжнародні форекс-брокери пропонують більш гнучкі методи торгівлі, які підходять для малих інвесторів і короткострокових трейдерів, і можуть працювати в обох напрямках.

Метод 3: Компанія з цінних паперів Деякі тайванські цінні папери надають послуги обмінної торгівлі, інтегруючи інвестиції в іноземну валюту з інвестиціями в акції на одній платформі.

Метод 4: Торгівля ф’ючерсами Інвестування у валютні ф’ючерси через ф’ючерсні біржі підходить для інвесторів із певним досвідом.

Інвестиційні поради та погляди

З огляду на сукупні макрофактори, євро може зазнати тиску вниз у першій половині 2024 року. Однак, якщо США вчасно почнуть знижувати процентні ставки і не буде серйозної фінансової кризи, євро, ймовірно, знову набере імпульс у другій половині року, доки ЄЦБ не різко знизить ставки. Кроси, такі як EUR/HKD, виграють одночасно.

Зворотний ризик також вартий обережності: будь-яка велика геополітична подія може спричинити концентрацію коштів у доларі США, створюючи тиск на євро.

Інвесторам слід уважно стежити за публікацією економічних даних, тенденціями політики центральних банків та геополітичними новинами у США та єврозоні, щоб своєчасно коригувати свої інвестиційні стратегії.

Три прості кроки для початку вашої інвестиційної подорожі:

1. Зареєструватися — Заповніть інформацію та подайте заявку
2. Депозит — Швидко внести кошти кількома способами
3. Торгівля — Швидко визначати можливості та розміщувати замовлення