Вступ до валютної торгівлі: ознайомлення з найактивнішим фінансовим ринком світу

Англійські назви та основні поняття валютного ринку

Валютний ринок англійською називається Foreign Exchange, часто скорочується як Forex або FX. Простими словами, валютний ринок — це діяльність з обміну однієї валюти на іншу з метою отримання прибутку від коливань обмінних курсів.

Уявіть ситуацію: турист Білл подорожує до США, і на валютному пункті в аеропорту він бачить на екрані актуальні курси різних валют. Коли він дізнається, що курс новозеландського долара до долара США становить 0.66, він обмінює 10 000 новозеландських доларів на 6 600 доларів США. Цей простий процес обміну і є початком участі у валютному ринку.

«Валютна торгівля» ж перетворилася у професійний спосіб інвестування — трейдери не для подорожей або реальних потреб купують і продають валюти, керуючись прогнозами щодо змін курсів, і отримують прибуток.

Величезний масштаб валютного ринку та його глобальна структура

Валютний ринок — це найбільший у світі фінансовий ринок за обсягами торгівлі, і справжній децентралізований глобальний ринок. Щоденний обсяг торгів становить близько 6.6 трильйонів доларів США, що значно перевищує щоденний обсяг торгів на Нью-Йоркській фондовій біржі — приблизно 22,4 мільярди доларів.

Навіть якщо враховувати реальний спот-ринок валют — близько 2 трильйонів доларів щодня, то частка роздрібних трейдерів становить приблизно 3-5% (близько 200-300 мільярдів доларів), і цей масштаб вражає.

Ще одна унікальна особливість — круглорічна робота валютного ринку. Він працює 24 години на добу, 5 днів на тиждень, і закривається лише у вихідні. Торги починаються в Окленді (Нова Зеландія), потім переходять до Сіднея, Сінгапуру, Гонконгу, Токіо, Франкфурта, Лондона і Нью-Йорка, утворюючи безперервний глобальний торговий цикл.

Об’єкти торгівлі: валюти та логіка обмінних курсів

Основою валютного ринку є валюти. Хоча вони невидимі і неможливі для фізичного дотику, їх можна уявити так: купуючи певну валюту, ви фактично інвестуєте у перспективи економіки цієї країни.

Ціна валюти безпосередньо відображає очікування ринку щодо стану економіки країни. Якщо ви вважаєте, що економіка США буде зростати, то купівля долара — логічний вибір. Коли економіка справді покращується, долар зростає у ціні, і ви можете продати його за більшою ціною, отримавши прибуток.

Обмінний курс — це конкретне втілення цієї логіки — він відображає відносну економічну силу країни у порівнянні з іншими країнами. Стан економіки, фіскальна політика, міжнародні відносини — все це спричиняє коливання курсу кожну секунду.

Основні валютні пари та система валютних кодів

На валютному ринку торгується безліч валютних пар, але для початківців важливо зосередитися на головних валютних парах — тих, що мають найбільший обсяг торгів і репрезентують найбільші економіки світу.

До головних валют належать: долар США (USD), євро (EUR), фунт стерлінгів (GBP), японська ієна (JPY), швейцарський франк (CHF), канадський долар (CAD), австралійський долар (AUD) і новозеландський долар (NZD).

Валютний код складається з трьох літер: перші два — це код країни за стандартом ISO, третя — перша літера назви валюти. Наприклад, USD — це долар США: US — США (United States), D — Dollar (долар). Тому код долара — USD.

Ця стандартизація кодів була запроваджена Міжнародною організацією зі стандартизації (ISO) у 1973 році і називається ISO 4217. Вона забезпечує уніфікацію глобальних торгівельних операцій. Цікаво, що долар США має прізвисько «Greenback» — через його зелене забарвлення на купюрах, що виникло ще під час Громадянської війни у США 1861 року.

Основні переваги торгівлі на валютному ринку

Низькі витрати, висока ефективність

Валютна торгівля не вимагає сплати комісій брокерам. Більшість роздрібних брокерів заробляє на спреді — різниці між ціною купівлі та продажу, яка зазвичай становить менше 0.1%, а при великих обсягах може бути й 0.07%. Це значно дешевше, ніж торгівля акціями або ф’ючерсами.

Гнучкий масштаб торгівлі

На відміну від ф’ючерсних контрактів, у валютному ринку немає мінімального лоту. Багато брокерів дозволяють відкривати мікро-лоти — 1 000 валютних одиниць, що знижує бар’єр для входу.

Торгівля 24/5

Унікальна особливість — цілодобова робота ринку. Трейдери можуть торгувати у зручний для себе час, не обмежуючись робочим графіком біржі.

Леверидж (плечо)

Валютна торгівля пропонує леверидж — можливість контролювати великі позиції за невеликий депозит. Наприклад, леверидж 50:1 означає, що 50 доларів гарантійного внеску дозволяють контролювати позицію на 2 500 доларів. Це значно збільшує потенційний прибуток, але й підвищує ризики.

Висока ліквідність

Обсяг щоденних торгів у 6.6 трильйонів доларів забезпечує високу ліквідність. У нормальних умовах трейдери можуть миттєво купувати і продавати, не побоюючись недостатньої пропозиції.

Порівняння валютного та фондового ринків

За кількістю цінних паперів, Нью-Йоркська фондова біржа має близько 2800 акцій, а NASDAQ — 3300 компаній. У порівнянні, головні сім валютних пар мають значно більший обсяг торгів і більш стабільні коливання, що робить їх більш дружніми для новачків.

Фондовий ринок обмежений певним часом роботи — американські акції відкриваються о 9:30 за східним часом і закриваються о 16:00. Водночас валютний ринок працює цілодобово, і трейдери можуть самостійно планувати свою торгівлю.

Крім того, ліквідність валютного ринку значно вища. Торгівля валютами дозволяє відкривати короткі позиції без особливих обмежень — і на зростання, і на падіння.

Ще одна важлива особливість — валютний ринок є життєво важливим для глобальних банків і міжнародної торгівлі, і його рухи менш залежні від окремих аналітиків або компаній. Водночас, новини про квартальні звіти компаній або економічні дані можуть викликати різкі коливання цін на акції.

Порівняння валютного та ф’ючерсного ринків

Ліквідність і масштаб: щоденний обсяг валютного ринку — 6.6 трильйонів доларів, тоді як ф’ючерсного — близько 300 мільярдів, що робить валютний ринок найактивнішим у світі.

Час роботи: валютний ринок працює цілодобово, а ф’ючерсний — з перервами, і його ліквідність значно нижча.

Гарантія виконання: на валютному ринку у нормальних умовах можна швидко і за точною ціною завершити угоду, тоді як ф’ючерси і акції — не завжди.

Управління ризиками: валютний ринок має автоматичні механізми додаткового маржінгу або закриття позицій для обмеження ризиків. У ф’ючерсах можливі ситуації, коли збитки перевищують баланс рахунку, і трейдери несуть додаткову відповідальність.

Висновок

Валютний ринок завдяки своїм масштабам, цілодобовій роботі, низьким витратам і високій ліквідності став важливим інвестиційним каналом для глобальних інвесторів. Як для великих інституцій, так і для приватних трейдерів, він пропонує широкі можливості. Зрозумівши основи, ознайомившись із головними валютними парами і усвідомивши переваги порівняно з акціями і ф’ючерсами, ви зможете впевнено входити у цей наймасштабніший фінансовий ринок світу.