2025 рік інвестиційного гіда з акцій: причини, чому п’ять компаній виділяються

2025 року інвестиційне середовище: від хаосу до можливостей

У 2025 році ситуація на початку року була непередбачуваною. Торговельна політика адміністрації Трампа (мита ЄС 50%, Китай 55%, Японія 24%) спричинила коливання світових фондових ринків, інвестори масово тікали до золота та інших активів-укриттів. Однак після корекції ринку у березні-квітні основні індекси поступово відновилися до історичних максимумів. Саме ця волатильність створила можливості для досвідчених інвесторів для входу.

Отже, за умов такої невизначеності, які компанії варто обрати для інвестицій?

Чому ці п’ять компаній заслуговують уваги

Novo Nordisk: лідер у лікуванні цукрового діабету та ожиріння

Ця датська фармацевтична компанія беззаперечно домінує у своїй галузі. У 2024 році продажі зросли на 26%, до 290,4 мільярдів крон. Хоча у березні ціна впала на 27% (до найнижчого рівня з 2002 року), подальші дії компанії продемонстрували її стійкість — завершено придбання Catalent за 16,5 мільярдів доларів для розширення виробництва; укладено угоду з Lexicon Pharmaceuticals на 1 мільярд доларів для впровадження нових препаратів від ожиріння.

Хоча ринок висловлює занепокоєння щодо нових препаратів конкурентів (наприклад, у деяких компаній), валова маржа Novo Nordisk стабільна на рівні 43%, а інвестиції у R&D значні. Їхні молекули GLP-1/амілоїдних білків у ранніх дослідженнях показали 24% втрату ваги. Фундаментальні показники довгострокового попиту на лікування ожиріння залишаються сильними.

LVMH: прихована цінність відновлення розкоші

Цей французький гігант розкоші у 2024 році отримав виручку 84,7 мільярдів євро, операційний прибуток — 19,6 мільярдів євро (рентабельність 23,1%). Хоча на початку 2025 року ціна знизилася на 6,7%, а у квітні — ще на 7,7%, це свідчить про надмірну песимістичність ринку.

Мита з боку уряду США справді збільшують витрати, але LVMH використовує платформу AI Dreamscape для оптимізації цін і досвіду користувачів. Ще важливіше, що японський, ближньо- і далекосхідний ринки швидко зростають. Продажі у Японії вже зросли двозначними темпами, у Близькому сході — на 6%, а у Індії відкриваються нові магазини Louis Vuitton і Dior. Потенціал цих високоростучих регіонів достатній для підтримки майбутніх доходів.

ASML: “продавець лопат” у виробництві чіпів

Ця нідерландська компанія монополізувала ринок ультрафіолетових (EUV) фотолітографічних систем — необхідних для виробництва сучасних чіпів. У 2024 році дохід склав 28,3 мільярдів євро, чистий прибуток — 7,6 мільярдів євро, валова маржа — 51,3%. У першому кварталі 2025 року продажі склали 7,7 мільярдів євро, а валова маржа зросла до рекордних 54%.

Так, витрати Intel і Samsung зменшилися, але TSMC і SK Hynix зберігають високі капітальні витрати через попит на AI. Уряд Нідерландів у січні розширив експортний контроль до Китаю, що зменшить продажі ASML у КНР на 10-15%, але компанія очікує, що загальний дохід у 2025 році залишиться у діапазоні 30-35 мільярдів євро. Попит на високоякісні чіпи, зумовлений AI і високопродуктивними обчисленнями, є структурним трендом, що не зміниться через короткострокові коливання.

( Microsoft: двоголовий двигун у хмарних обчисленнях і AI

За фінансовими показниками 2024 року, дохід Microsoft склав 245,1 мільярдів доларів, зростання — 16%; чистий прибуток — 88,1 мільярдів доларів, зростання — 22%. Хоча у березні ціна впала до 367,24 долара (на 20% від максимуму 2025 року), це відображає корекцію оцінки, а не погіршення фундаментальних показників.

За третій квартал 2025 року звітність показала дохід у 70,1 мільярдів доларів, операційний прибуток — 46%. Зростання Azure та інших хмарних сервісів склало 33% — це справжній драйвер зростання. Хоча компанія скоротила 15 000 працівників через інвестиції у AI, це підтверджує стратегічну прихильність керівництва до епохи AI. У контексті поширення застосувань генеративного AI, позиція Microsoft залишається незламною.

) Alibaba: представник технологічного відродження Китаю

Ця гігантська компанія у сфері електронної комерції та хмарних обчислень оголосила про трирічний план інвестицій у AI та інфраструктуру хмарних сервісів на 520 мільярдів доларів. У кінці 2024 року виручка склала 2802 мільярди юанів, зростання — 8% у порівнянні з попереднім роком. У січні ціна акцій знизилася на 35%, але фундаментальні показники компанії відновлюються.

У першому кварталі 2025 року виручка склала 2364,5 мільярдів юанів, чистий прибуток з урахуванням коригувань — зросла на 22%, з них Cloud Intelligence — на 18%. Хоча уповільнення економіки Китаю і торгові війни раніше тиснули на ціну акцій, з появою більш дружніх політичних сигналів, Alibaba знову привертає увагу інвесторів. Її домінуюче становище на внутрішньому ринку та потенціал міжнародної експансії створюють довгострокові можливості зростання.

Загальний огляд 15 компаній

Крім згаданих п’яти, інвесторам слід враховувати:

Енергетика та сировина: ExxonMobil ### XOM ### виграє від високих цін на нафту; BHP ( BHP ) — через зростаючий попит у нових ринках на залізну руду, мідь і нікель.

Фінансові послуги: JPMorgan ( JPM ) — найбільший банк США, має високий прибутковий потенціал у умовах високих ставок, а також високу міжнародну диверсифікацію.

Полупровідники: TSMC ( TSMC ) — ключовий гравець у виробництві високоякісних чіпів; NVIDIA ( NVDA ) — домінує у дизайні AI-чіпів; Infineon ( ASML ) — постачальник обладнання для виробництва.

Технологічні гіганти: Apple ( AAPL ), Amazon ( AMZN ) і Google ( GOOGL ) — хоча на початку року зазнали корекції, як екосистемні компанії мають чіткий довгостроковий шлях зростання.

Автомобілі: Toyota ( TM ) — лідер у гібридних технологіях, забезпечує стабільність; Tesla ( TSLA ) — символ електромобілів майбутнього, але з увагою до оцінки.

Як формувати інвестиційну стратегію у цей час

( 1. Мультифункціональність — перша лінія оборони На тлі зростання протекціонізму важливо інвестувати у сильні внутрішні компанії та у тих, що не залежать від міжнародної торгівлі.

) 2. Шукайте інновації та стійкість Компанії, що лідирують у цифровізації, AI, чистій енергетиці, здатні зростати у невизначеності. Вони відповідають структурним потребам, а не циклічним.

3. Слідкуйте за політико-економічними тенденціями

Торгові політики, ставки, геополітичні конфлікти — ці фактори безпосередньо впливають на ціни акцій. Регулярно оцінюйте ці ризики і коригуйте портфель.

4. Не панікуйте і не продавайте у паніці

Історія показує, що після значних падінь зазвичай слідує відскок. У початку 2025 року падіння вже частково відновилися влітку, що свідчить про здатність ринку до саморегуляції.

Порівняння трьох способів інвестування

Пряме купівля акцій: повний контроль над портфелем, але вимагає глибокого аналізу.

Інвестиції у фонди: керуються професіоналами, забезпечують диверсифікацію, але зменшують особистий вибір.

Торгівля деривативами (CFD): можливість збільшити прибуток за рахунок кредитного плеча, але ризики зростають у рази. Використовувати з обережністю у високоволатильних ринках.

Висновок: епоха раціональних інвестицій

2025 рік справді приніс безпрецедентні виклики — від буму рекордних прибутків до хаосу і невизначеності. Але, як показує історія, у хаосі також приховані можливості.

Найкращий захист інвестора — це: інвестувати у фінансово стабільні, технологічно передові та міцно закріплені на ринку компанії. Novo Nordisk у біонауках, LVMH у споживчому секторі, ASML у ключових ланках ланцюга постачання, Microsoft у хмарних обчисленнях і AI, Alibaba у технологічних інноваціях на нових ринках — ці компанії для інвестицій відповідають цим критеріям.

Також важливо залишатися уважним до макроекономічної ситуації, не йти на зайві ризики і не панікувати. Геополітичні зміни, політичні рішення — все це може змінюватися, але компанії з міцною фундаментальною базою з часом перемагають. У 2025 році, наповненому викликами, саме такі вибори з високою ймовірністю принесуть інвесторам стабільний дохід.