2025 рік — повний посібник з інвестицій у золото: від купівлі золотих батонів для збереження вартості до повного керівництва цифровою торгівлею

截至2025年10月，國際金價已突破每盎司4,300美元，創下歷史新高。對許多 інвесторів而言， золото вже стало невід’ємною частиною активів. Незалежно від того, чи це традиційне купівля золотих злитків для збереження вартості, чи торгівля через сучасні фінансові інструменти, розуміння різних шляхів інвестування в золото та їх характеристик — це перший крок у цьому ринку.

Шість основних шляхів інвестування в золото

1. Фізичне золото — найтрадиційніший спосіб збереження вартості

Безпосередня купівля фізичного золота (злитки, монети тощо) — найдавніший спосіб інвестування. Його продають банки, ювелірні магазини, ломбарди, і багато інвесторів віддають перевагу саме цьому.

Основна перевага купівлі злитків для збереження вартості — їх характеристика твердої валюти та довгострокова функція збереження цінності. Однак, для малих інвесторів високий поріг входу, а витрати на зберігання та безпеку не можна ігнорувати. Якщо потрібно продати, банки приймають лише злитки та монети, інші золоті вироби (наприклад, золоті каблучки) потрібно продавати через інші канали, і ціна може бути нижчою.

При купівлі слід звертати увагу на бренд, вагу (99.99% чистоти), якість, сертифікати та репутацію продавця. Рекомендується обирати злитки та монети, уникати ювелірних виробів і пам’ятних монет.

Плюси: тверда валюта, збереження вартості
Мінуси: відсутність дивідендів, низька ліквідність, високі витрати на зберігання

2. Золотовий депозит — початковий рівень паперової торгівлі

Золотовий депозит (папкове золото) замінює фізичне золото і прив’язаний до ціни внутрішнього ринку. Інвестори купують у банках, а потім можуть обміняти депозит на фізичне золото. Більшість банків у Тайвані надають цю послугу, сплативши комісію за відкриття рахунку, і тоді можна купувати та продавати золото через банк без турбот про зберігання.

Зверніть увагу, що депозит не приносить відсотків, прибуток отримується лише за рахунок купівлі дешевше і продажу дорожче, а транзакційні витрати високі, тому цей інструмент не дуже підходить для короткострокових інвесторів.

Плюси: низький поріг входу (від 1 г), без комісії за відкриття рахунку
Мінуси: високі транзакційні витрати, відсутність відсотків

3. ETF на золото — найкращий старт для інвесторів з фондового ринку

ETF на золото — це відкриті фонди, що котируються на біржі, більшість з яких інвестують у золото або похідні активи. У США найбільший ETF — SPDR Gold Shares (GLD.US), у Тайвані — ETF з відстеженням S&P золота (00674R.TW). Трейдери можуть торгувати у реальному часі, купувати і продавати без обмежень, платять низькі комісії, але потрібно сплачувати управлінські збори та транзакційні витрати.

У 2024 році середній денний обсяг торгів золотом через ETF досяг 227 мільярдів доларів, що посідає друге місце після S&P 500, що свідчить про популярність. ETF — це зручний інструмент для новачків.

Плюси: низький поріг входу, низькі витрати, зручність
Мінуси: обмеження за часом торгів, керується фондовою компанією

4. Акції золотодобувних компаній — опосередкована участь у золотодобувній галузі

Інвестування в золото також можливо через акції компаній, що добувають золото, наприклад, Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US). Зазвичай відкривають рахунок у брокера для торгівлі цими акціями.

Плюси: низький поріг входу, зручність, низькі комісії
Мінуси: відхилення від цін золота через управлінські рішення компаній, залежність від їхнього стану

5. Ф’ючерси на золото — високоризиковий інструмент з кредитним плечем

Золотові ф’ючерси — це угоди купівлі-продажу контрактів на золото, зазвичай через біржі або ф’ючерсних брокерів. Є також мікро-ф’ючерси, мінімум — кілька сотень доларів. Важливо враховувати, що контракти мають термін дії, їх потрібно закривати або переносити до закінчення, що ускладнює операції.

Ф’ючерси підходять для короткострокової торгівлі, оскільки кредитне плече підвищує ефективність капіталу, але модель контрактів складна, високий поріг входу, не рекомендується новачкам.

Плюси: кредитне плече, висока ефективність капіталу, торгівля у режимі T+0, двонапрямна
Мінуси: необхідність фізичного розрахунку, перенесення контрактів, високий ризик через кредитне плече

6. CFD на золото — сучасний гнучкий інструмент для торгівлі

Контракти на різницю (CFD) — це угоди, що слідкують за ціною спотового золота, зазвичай відкриваються через форекс-брокерів, базовий актив — XAUUSD. Особливість CFD — схожість із торгівлею для швидкої реакції.

Переваги — не потрібно володіти фізичним золотом, можна торгувати у режимі T+0, прості умови, низький мінімальний обсяг — 0.01 лота, підходить для короткострокової торгівлі. Зазвичай CFD не мають строку дії, не потрібно переносити контракти. Висока гнучкість — один рахунок дозволяє торгувати і золотом, і валютами, і індексами.

Обов’язково враховуйте ризики через кредитне плече, використовуйте стоп-лоси, трейлінг-стопи та інструменти управління ризиками.

Плюси: низький поріг входу, двонапрямна торгівля, прості правила, підходить для малих інвестицій, без обмежень за часом
Мінуси: високий ризик через кредитне плече

Порівняння ф’ючерсів і CFD на золото

Чому інвестувати в золото?

1. Довгостроковий актив для збереження вартості та захисту від інфляції

Ціни постійно зростають, зарплати — ні. Якщо тримати гроші у банку довго, їх купівельна спроможність знижується. Золото — це актив, що зберігає цінність у довгостроковій перспективі.

Після пандемії 2020 року багато країн друкували гроші для стимулювання економіки, що спричинило зростання інфляційних очікувань. Ціна золота з початку 2020 року зросла з приблизно 1,500 до 4,000 доларів у листопаді 2025 року — значний приріст. Логіка збереження вартості через купівлю злитків базується саме на цьому — при девальвації валюти золото зберігає купівельну спроможність.

2. Страховий інструмент для диверсифікації ризиків

Купівля золота — це не лише заробіток на різниці цін, а й страхування. Якщо портфель складається лише з акцій або криптовалют, при сильних коливаннях активи можуть зменшитися у кілька разів. Історія показує, що під час політичних або економічних потрясінь люди часто купують золото для захисту.

Після початку війни Росії з Україною у 2022 році ціна золота швидко зросла. Останнім часом через зростання невизначеності через торгові політики ціна знову досягла нових максимумів. Багато рекомендацій радять тримати 5%-15% активів у золото, щоб зменшити ризики і не заважати зростанню портфеля.

3. Зручність через різноманітність інструментів

Інвестування в золото можливо не лише через купівлю злитків — можна через золотовий депозит, ETF, CFD або цифрові платформи. З появою ETF інвестори можуть торгувати золотом так само, як акціями, що дуже зручно для малих інвесторів.

4. Психологічний комфорт

Хоча про це мало говорять, але психологічний аспект дуже важливий. Навіть якщо не плануєте швидко продавати, володіння золотом або ETF дає відчуття стабільності. Особливо під час високої невизначеності і коливань на ринку, золото допомагає зменшити тривогу і почуття безпеки.

Міжнародна ціна на золото залежить від настроїв, попиту, пропозиції, економічної ситуації — і створює хороші можливості для торгівлі.

Чи справді золото зберігає цінність? Реальність і теорія

Багато хто вважає, що «інфляція — купуй золото, гроші не знецінюються», але це не зовсім так. Золото — це фізичний актив, всесвітньо визнаний дорогоцінний метал, і воно не знецінюється через політику або банківські ризики так швидко, як паперові гроші. Але в реальності його здатність зберігати цінність не є лінійною і не гарантує короткостроковий прибуток.

Відомий інвестор Воррен Баффет вважає, що інвестувати в золото не потрібно, оскільки його вартість визначається попитом і пропозицією, і воно не створює багатства, не приносить дивідендів і не дає доходу.

Хоча у 2024 році ціна на золото зросла більш ніж на 104%, за довгий період — майже п’ятдесят років — золото переживало значні зростання лише двічі, у решті часів воно залишалося стабільним. За цей час фондовий ринок пережив багато крахів, а ціна золота залишалася відносно стабільною.

Якщо вірити лише у твердження «купив — зберігатиме цінність», можна налякатися короткостроковими коливаннями. Для новачків важливо розуміти особливості золота і застосовувати правильні стратегії — це і є справжній шлях до успіху.

Циклічність ринку золота і торгові поради

Чесно кажучи, якщо щодня слідкувати за коливаннями ціни, можна легко зірватися і переживати емоційні підйоми і спади. Але довгостроковий тренд золота має свій «ритм». Історія показує, що приблизно кожні 10 років настає бульбашка або підйом, з періодами корекції.

Це пов’язано з економічною ситуацією, курсом долара, ставкою відсотків і глобальним настроєм щодо ризиків. Коли ринок нестабільний, інфляція зростає або з’являються побоювання щодо економіки, золото стає популярним активом і його ціна зростає; навпаки, при стабільності і зростанні фондового ринку — попит зменшується.

Деякі говорять про ще довгострокові «суперцикли», що тривають понад 10 років, пов’язані з глобальними змінами у структурі економіки, зростанням нових ринків і попитом на ресурси. Це означає, що навіть якщо короткостроково ціна коливається, довгостроковий тренд все одно має логіку.

Для новачків не потрібно щодня дивитися на ціну. Важливо спостерігати за доларом, ставкою і настроями щодо ризиків — і тоді можна приблизно визначити, чи починається новий цикл зростання.

Рекомендації для різних інвесторів щодо розподілу в золото

Малий інвестор може не турбуватися і використовувати злитки, ETF або онлайн-платформи для інвестування. Спершу краще потренуватися на демо-рахунках, щоб зменшити ризики і не йти сліпо за натовпом.

Для короткострокових трейдерів ідеально підходять CFD на золото — через низькі витрати, можливість двонапрямної торгівлі і кредитного плеча. Відкриття позиції коштує близько 10 доларів, але потрібно обов’язково використовувати стоп-лоси і контроль ризиків.

Який би шлях не обрали, кредитне плече збільшує і прибутки, і збитки, тому новачкам рекомендується починати з малих сум і низького плеча, щоб набрати досвіду.

Купівля злитків для довгострокового збереження підходить для тих, хто планує тримати довго, а сучасні інструменти для торгівлі — для тих, хто хоче заробляти на короткострокових коливаннях, але потрібно добре розуміти ризики і керувати капіталом.