Повний посібник з інвестування в золоті ETF: рекомендовані стратегії для ринків Тайваню та США

Золото, як світово визнаний актив-безпечний гавань, може не лише боротися з інфляцією, а й відігравати роль буфера ризику в інвестиційних портфелях. Порівняно з купівлею золотих злитків або прямим спотовим золотом,Рекомендація щодо золотого ETFДля інвесторів, які прагнуть гнучкого входу та низької вартості — це поєднує стабільність вартості традиційного золота з легкістю торгівлі з сучасними фондами, роблячи його першим вибором для все більшої кількості роздрібних інвесторів. Отже, на які золоті ETF варто звертати увагу на ринку? Яка інвестиційна логіка? У цій статті ми розберемо це по черзі.

Почніть з основ: Знайомтеся з золотими ETF

Золотий ETF — це, по суті, індексний фонд, який котується та торгується на біржі, що відстежує міжнародну спотову ціну золота або відповідний індекс золотої індустрії. На відміну від фондів акцій або облігацій, золоті ETF мають відносно помірну цінову волатильність — історичні дані показують, що золото значно менш волатильне, ніж нафта, мідь, казначейські облігації та навіть індекс S&P 500.

Відповідно до відмінностей у відстеженні цілей, золоті ETF приблизно поділяються на три табори:

Спотовий золотий ETF: Безпосередньо зберігати фізичне золото і зберігати його у професійних установах. Інвестори фактично опосередковано володіють відповідними золотими резервами через акції, і цей тип ETF має найвищу прозорість інформації, що дозволяє власникам регулярно перевіряти статус своїх резервів. Типовими прикладами є GLD під SPDR та IAU під iShares.

Деривативи, золоті ETF: Відстеження ціни золота шляхом інвестування у ф’ючерсні контракти на золото або CFD. Ці фонди є кредитними плечами, більш волатильними та відповідно ризикованими, і зазвичай використовуються для короткострокової торгівлі, а не для довгострокового розподілу.

ETF для видобутку золота з акцій: володіє портфелем акцій золотодобувних компаній. Типовим прикладом є ETF VanEck Gold Mining (GDX). Повернення таких коштів залежить не лише від ціни на золото, а й з умовами експлуатації, витратами на видобуток і навіть геополітичними ризиками окремих компаній, що робить їх надзвичайно волатильними.

Чому все більше людей обирають інвестиції в золоті ETF?

Легкість торгівлі неперевершена: Відкрийте додаток для цінних паперів, натисніть для розміщення замовлення, і ви зможете купувати або продавати акції золотого ETF за лічені секунди. Не хвилюйтеся про зберігання, транспорт чи страхування — це витрати та клопоти, з якими стикаються інвестори у фізичне золото.

Структура витрат дуже приваблива: Плата за обробку золотих злитків зазвичай становить 5%-10%, і потрібні додаткові збори за зберігання. Торгівля ф’ючерсами на золото вимагає високої маржі. Для порівняння, річна плата за управління золотими ETF становить лише близько 0,2%-0,5%, що достатньо для накопичення значної різниці в доходності при довгострокових інвестиціях.

Інвестиційний поріг значно знижено: Початкова ціна золотого злитка може перевищувати десятки тисяч юанів, що є високим бар’єром для роздрібних інвесторів, які тільки починають працювати на ринку. Для участі у золотих ETF потрібно лише кілька сотень юанів або навіть менше, що дозволяє звичайним інвесторам легко оформити цю традиційну категорію хеджування.

Золотий партнер для диверсифікації ризиків: Кореляція між золотом і акціями та облігаціями надзвичайно низька, і додавання 5%-10% золотих активів до інвестиційного портфеля може не лише згладити загальні коливання доходності, а й відіграти захисну роль під час падіння фондового ринку. Дослідницькі дані свідчать, що таке розподілення може покращити як показники ризику, так і прибутковості.

Інформація є відкритою та прозорою: Спотові золоті ETF повинні регулярно розкривати свої золоті резерви, щоб інвестори могли чітко бачити, скільки фізичних активів стоїть за їхніми фондами. Інші типи золотих ETF також вимагають розкриття інформації про інвестиційні портфелі та торгові стратегії, надаючи інвесторам повні права нагляду.

Чому золото обіцяє? Прогнози ринкових інституцій

Хоча золото досягло нових максимумів у 2023-2024 роках, багато ринкових установ все ще оптимістично налаштовані щодо майбутніх перспектив. Логіка очевидна: центральні банки по всьому світу продовжують збільшувати золоті резерви, що відображає офіційне визнання вартості золота; Водночас геополітичні ризики та економічна невизначеність посилилися, роблячи золото безпечним притулком. У такому випадку обирайтеРекомендація щодо золотого ETFЯк частина розподілу активів, це поширений вибір для багатьох довгострокових інвесторів.

Волатильність і ліквідність: правда, яку потрібно знати

Волатильність золотих ETF тісно пов’язана з цільовими цілями, які вони відстежують. ETF, засновані на фізичному золоті, зазвичай рухаються тісно в тандемі з міжнародними спотовими цінами на золото. Хоча золото вважається активом із низькою волатильністю, воно може суттєво коливатися під час особливих періодів — таких як економічні кризи, зміни політики або геополітичні події.

У довгостроковій перспективі історична волатильність золота демонструє низхідну тенденцію, лише короткочасно піднімаючись під час серйозних шоків, таких як епідемія нової корони. Дані за 2017–2022 роки чітко показують, що волатильність золота значно нижча, ніж у нафти, міді, 10-річних казначейських облігацій та індексі S&P 500, що ще раз підтверджує стабільність золота.

Акції ETF гірничодобувних компаній відрізняються від інших. Ці фонди інвестують у кошик компаній з видобутку, розвідки та видобутку золота і, як правило, є більш волатильними. На них впливають не лише коливання цін на золото, а й загальна тенденція фондового ринку, відмінності в ефективності окремих компаній та галузеві ризики (наприклад, зростання витрат на видобуток або технічні проблеми).

Щодо ліквідності, великі золоті ETF, такі як GLD і IAU, мають значний обсяг торгівлі завдяки великому розміру активів, значному обсягу торгівлі та надзвичайно жорстким спредам між ставками та пропозиціями. Менші або новіші золоті ETF мають відносно слабку ліквідність і можуть стикатися з труднощами у торгівлі або великими спредами.

Золотий ETF проти золотого CFD: як обрати?

Це поширена плутанина серед інвесторів. Обидва мають свої особливості і підходять для різних стилів торгівлі:

Вибір довгострокових конфігураторів: Якщо ви плануєте стабільно утримувати ринок золота та прагнути до прибутковості на ринковому рівні, золоті ETF — це беззаперечний вибір. Він не має ризику кредитного плеча, прозорих витрат на утримання і підходить як баластний камінь для розподілу активів.

Вибір короткострокових трейдерів: Якщо ви хочете скористатися коливаннями цін на золото для швидкого входу та виходу, збільшувати прибуток, золоті CFD забезпечують більшу гнучкість. Торговля з кредитним плечем дозволяє брати участь у більших ринкових рухах із меншим капіталом, що привабливо для швидкоплинних інвесторів. Однак слід підкреслити, що важіль — це двосічний меч, який підсилює прибутковість і водночас підвищує ризик втрат.

Практична інвестиційна стратегія: Як ефективно розгорнути золоті ETF

Стратегія 1: Інвестиції в портфелі, орієнтовані на розподіл активів

Виходячи з вашої толерантності до ризику, створіть індивідуальний план розподілу золотих ETF:

Агресивний інвестор: Індекс акцій ETF 50%, золотий ETF 25%, облігаційний фонд 20%, золотий CFD 5%

Стабільний інвестор: Фонди облігацій 42%, фондові індекси ETF 30%, золоті ETF 25%, золоті CFD 3%

Консервативні інвестори: Банківські депозити 40%, облігаційні фонди 30%, фондові індекси ETF 15%, золоті ETF 15%

Мета такого дизайну портфеля — знайти оптимальний баланс ризику та прибутковості в межах кожного рівня ризику.

Стратегія 2: Фіксовані інвестиції — магічна зброя для ледачих людей, щоб розбагатіти

Купуйте золоті ETF у фіксовану дату (наприклад, до зарплати) щомісяця та фіксовану суму. Перевага цього методу в тому, що ви купуєте менше, коли він високий, і купуєте більше, коли він низький, автоматично усереднюючи витрати в довгостроковій перспективі, послаблюючи вплив ринкових коливань.

В основі цієї стратегії єЧас для простору, потрібно 3-5 років інвестиційного циклу, щоб стати ефективним. Уникайте частої торгівлі, оскільки транзакційні витрати можуть знижувати ваші прибутки.

Стратегія 3: Активний таймінг — метод досвідчених гравців

На відміну від пасивних фіксованих інвестицій, ця стратегія вимагає активного збільшення ваги на низькому рівні та зниження ваги на високому рівні. Операція не обов’язково має фіксуватися у фіксований час, але гнучко коригується відповідно до цінового тренду золотих ETF.

Це вимагає базових навичок аналізу ринку, таких як розуміння зв’язку між цінами на золото та економічними даними та силою долара США. Це не рекомендується для початківців, легко наступити на пастки.

Стратегія 4: Встановлюйте цілі прибутку та знайте, коли варто отримувати прибуток

Більшість інвесторів встановлюють цільовий приріст на 30%-50% і продають його, коли його досягають. Звісно, якщо ви особливо оптимістично налаштовані щодо певного золотого ETF, ви також можете збільшити цільову цілю або продати партії партії, щоб збалансувати ризик. Головне — бути дисциплінованим і не жадібним.

Порівняння ринків золотих ETF Тайваню та США

Основні золоті ETF, доступні тайванським інвесторам, включають:

Yuanta S&P Gold ETF: Найбільший золотий ETF Тайваню, з активами у 25,534 мільярда доларів США, що відображає індекс надлишкової доходності золота Goldman Sachs S&P з сумарною дохідністю 34,17% за 5 років, комісією за управління 1,15% та найкращою ліквідністю. Дружній для початківців, рекомендований як перший вибір для вступу.

Yuanta S&P Gold Plus 2 ETF: Версія з 2x кредитним плечем має 5-річну дохідність до 70,40%, але волатильність більш інтенсивна, комісія за управління дорівнює 1,15%, а ліквідність помірна. Не рекомендується для новачків.

Yuanta S&P Gold Anti-1 ETF: Інверсний ETF, використовується для коротких продажів або хеджування, 5-річна дохідність -41,03%. Він також не підходить для початківців.

Ринок США має більше варіантів і є більш стійким:

GLD (SPDR Gold Shares): Найбільший золотий ETF у Сполучених Штатах з активами $560,75 мільярда, що відстежує міжнародні спотові ціни на золото, 5-річну дохідність 62,50%, комісію за управління 0,40% та найвищу ліквідність. Це лідер на світовому ринку золотих ETF.

IAU (iShares Gold Trust): Розмір активу становить 266,83 мільярда доларів США, що також враховує спотову ціну золота, з 5-річною прибутковістю 63,69% та управлінською комісією лише 0,25%, що є найнижчою ставкою серед усіх основних золотих ETF. Трохи менш відомий, ніж GLD, але особливо привабливий для інвесторів, чутливих до витрат.

SGOL (Invesco Gold Trust): Розмір активів $28,3 мільярда, з відстеженням спотової ціни золота, 5-річна дохідність 64,36%, комісія за управління 0,39%. Ліквідність відносно слабка, але пропонує варіанти обміну на фізичне золото, що може бути особливо цінним для деяких інвесторів.

Висновок порівняння: ETF на золото на акції США кращі за тайванські опціони за розміром активів, ліквідністю та ставками, а їхня довгострокова прибутковість більш стабільна. уРекомендація щодо золотого ETFЩодо американського фондового ринку, GLD та IAU — кращі варіанти.

Як обрати найпідходящий золотий ETF для себе

Крок 1: Перегляньте емітента та розмір активів

Пріоритетно обирайте продукти великих керуючих активами з міцною репутацією. Більший розмір активів означає вищу ліквідність і більшу стійкість до ризиків. Золоті ETF з активами понад $10 мільярдів зазвичай є відносно безпечним вибором.

Крок 2: Проаналізуйте ціль відстеження та історичні показники

Більшість високоякісних золотих ETF відстежують міжнародні спотові ціни на золото або перевірені індекси золота. Проаналізуйте кумулятивні доходи за 3 і 5 років і порівняйте їх співвідношення з фактичними прибутками золота. Також слідкуйте за максимальним темпом зниження — це відображає стійкість ETF на ведмежому ринку.

Крок 3: Розрахуйте довгострокові витрати на утримання

Річна різниця в управлінській комісії може здаватися незначною, але вона може скласти значну суму протягом 20-30-річного інвестиційного циклу. Комісія за управління у розмірі 0,25% та 1,15% може призвести до різниці в кінцевій прибутковості 5%-15% з часом. Це не мала кількість.

Крок 4: Забезпечте достатню ліквідність

Неліквідні золоті ETF можуть наражати вас на складність купівлі та продажу або великі спреди. Перевірте середній добовий обсяг і різницю між ставками та пропозицією. ETF з більшими обсягами торгівлі та меншими спредами варто обрати.

Остаточний список оглядів перед інвестуванням у золоті ETF

Перед тим, як зробити замовлення, пройдіть цю самооцінку:

• Уточніть свій інвестиційний горизонт: Золоті ETF найкраще підходять для середньо- та довгострокових інвестицій тривалістю понад 3-5 років. Якщо ви плануєте часто заходити і виходити протягом року, це не той інструмент.

• Оцінити толерантність до ризику: Хоча золото менш волатильне, воно все одно зазнає короткочасної корекції на рівні 20%-30%. Переконайтеся, що ви можете психологічно витримати ці коливання і не продавати в паніці.

• Визначте розмір вашої інвестиції: Виходячи зі статусу вашого активу та інвестиційних цілей, визначте частку золотих ETF у загальному інвестиційному портфелі. Зазвичай 5%-15% — це розумне співвідношення розподілу.

• Виберіть метод Auto-Invest: Пасивні фіксовані інвестиції більше підходять для більшості роздрібних інвесторів, а активний таймінг вимагає вищих можливостей аналізу ринку.

Резюме: Основні моменти інвестування в золоті ETF

Логіка інвестування в золоті ETF проста — брати участь на ринку золота через низькі витрати та високоліквідні інструменти та виконувати подвійну роль у розподілі активів як хеджування та зростання.

на ринках Тайваню та СШАРекомендація щодо золотого ETFНатомість GLD, IAU та SGOL у американських акціях привабливіші завдяки більшому розміру, нижчим комісіям і більш стабільним показникам.

Незалежно від того, який золотий ETF ви обрали, ключ до успіху веде в одному напрямку: створіть портфель, який відповідає вашому рівню ризику, впровадьте фіксовану інвестицію або дисципліновану стратегію таймінгу та дотримуйтесь довгострокового циклу утримання понад 3-5 років. Вартість золота полягає у часі, а не в короткострокових коливаннях.