Прогноз цін на мідь 2025: Відчуйте інвестиційні можливості під час хвилі зеленої енергетики

Мідь відома як «Лікар міді», оскільки її коливання цін дійсно відображають глобальну економічну ситуацію. У 2025 році, коли продажі електромобілів прискорюються, а будівництво відновлюваної енергетики прискорюється, мідь має сильну структурну підтримку попиту і стала центром уваги.

Аналіз останніх тенденцій цін на мідь

Графік тренду ціни на мідь Тайваню синхронізований із світовим ринком

З прогнозу на другий квартал 2025 року загальна тенденція цін на мідь зростає, але короткострокові коливання неминучі:

Консенсус у інвестиційному банкінгу та прогнозний напрямок

Останні прогнози низки міжнародних інвестиційних банків показують позитивний прогноз цін на мідь:

• Citi оцінює, що у другому кварталі середня ціна становить близько 9 000 доларів США за тонну, а через три місяці — до 8 800 доларів США, головним чином через пом’якшення тарифів у США, наплив китайських покупців за вигідними угодами та обмежені запаси металобрухту в США
• Goldman Sachs більш оптимістичний, очікуючи, що він досягне $9,600 за три місяці, $10,000 за шість місяців і $10,700 за 12 місяців, вважаючи, що тарифи США можуть запобігти надлишковим запасам, споживаючи 30-40 тисяч тонн на місяць
• UBS прогнозує середню ціну міді в 10 500 доларів за метричну тонну у 2025 році, вказуючи на те, що постачання зазнає обмеження протягом наступних 6–12 місяців, що потенційно створить розрив понад 20 тонн
• JPMorgan очікує, що США запровадять 10-25% тарифи на рафіновану мідь у другій половині року, прогнозуючи зростання цін на мідь до $10,400 протягом усього року

Фактори короткострокових коливань цін

Американське «232 Survey» може оголосити про 25% тариф на мідь у будь-який момент, а ринок заздалегідь накопичив запаси, змінюючи потік арбітражу між Лондоном і Нью-Йорком і збільшуючи короткострокову волатильність.

Структурні сили, що спричиняють зростання цін на мідь

Основна причина довгострокового оптимізму щодо цін на мідь полягає у спільній підтримці таких факторів:

Надвеликий попит на зелену енергію та електромобілі

Електромобілі потребують у середньому 83 кілограми мідного транспортного засобу, а з появою вітрової енергії, сонячних установок та оновлення міської інфраструктури попит на мідь стає приголомшливим. У 2024 році було витрачено близько 400 тонн міді у сферах зеленої енергетики та електромобілів, а попит зросте приблизно на 70 тонн у 2025 році.

Інфраструктурний імпульс Китаю не зменшився

Новий етап оновлення міст, розширення високошвидкісних залізничних мереж і впровадження 5G-інфраструктури споживають велику кількість мідних проводів і труб, безпосередньо підвищуючи попит.

Приріст з боку пропозиції обмежений

Codelco, найбільша у світі мідна компанія, очікує збільшити виробництво на 7 тонн до 140 тонн у 2025 році, що є обмеженим порівняно зі зростаючим попитом. Протести проти гірничих прав у Перу час від часу виникають, а стабільність місцевого постачання викликає сумніви.

Ключові ризики для ринку міді у 2025 році

Політичні та геополітичні змінні

Результати опитування US 232, загострення торговельних конфліктів між США та Китаєм або скорочення інфраструктурного бюджету Китаю можуть миттєво змінити модель попиту та пропозиції на ринку. Соціальна та політична нестабільність у Чилі та Перу затримала відповідні плани видобутку корисних копалин у Конго, загрожуючи пропозиції у будь-який момент.

Макроекономічний шок

Якщо економіка США або світу впаде в рецесію, впаде внутрішній попит, а плани ESG-інфраструктури будуть призупинено, ціни на мідь зіткнуться з серйозною корекцією. Зростання і падіння долара США також є зміною: сила долара США тисне на ціни на мідь, а ослаблення долара США підвищує ціни на мідь.

Альтернативні технологічні ризики

Хоча наразі немає заміни міді в електромобілях, вітровій енергії та енергозберіганні, якщо літієві батареї, вуглецеве волокно та інші технології стануть проривними в майбутньому, це може сповільнити темпи зростання попиту на мідь.

Панорама методів інвестування в мідь

Для інвесторів з різними ризиковими толерантностями існує кілька способів взяти участь на ринку міді:

Торгівля ф’ючерсами

Він підходить для інвесторів із певним досвідом інвестицій і може витримувати високі ризики. Переважно укладається на Нью-Йоркській товарній біржі (COMEX), стандартний контракт становить 25 000 фунтів, а також доступні міні-контракти (12 500 фунтів) та мікроконтракти (2 500 фунтів). Важіль маржі можна використовувати для збільшення прибутків і ризиків, а фізична доставка потрібна після закінчення контракту.

Контракти на різницю (CFD)

Він більше підходить для інвесторів, які прагнуть гнучко торгувати та уникати фізичної доставки. Доступна двостороння торгівля (довга або коротка позиція), що дозволяє гнучко і комфортно коливатися на ринку. Опціони з кредитним плечем слід використовувати обережно, а контракти не вимагають фізичної доставки при погашенні, що робить їх придатними для короткострокових стратегій. Порівняно з ф’ючерсами, CFD дозволяють виходити на ринок з меншою маржею, мають низьку мінімальну одиницю торгівлі, не мають обмеження терміну дії та торгуються цілодобово, п’ять днів на тиждень.

ETF та акції, пов’язані з міддю

Інвестори, які віддають перевагу довгостроковим інвестиціям і мають нижчу толерантність до ризику, можуть розглянути цей варіант. Відстежуйте ціни на мідь або пов’язані індекси через ETF або інвестуйте безпосередньо в акції компаній з видобутку міді. Вільна торгівля на ринку цінних паперів, висока ліквідність, легкість входу та виходу.

Прогнози та інвестиційні поради щодо цін на мідь

Оскільки світ прагне до відновлюваної енергетики та електромобілів, попит на мідь очікується й надалі зростати. Якщо альтернативні джерела енергії успішно замінять традиційне паливо, ціни на мідь можуть зіткнутися з більшим зростанням попиту між 2025 і 2030 роками. Однак, якщо витрати на виробництво електроенергії не будуть ефективно зменшені, багато країн все ще можуть покладатися на паливо, а попит на мідь досягає піку, близьких до історичних рівнів, а ціни на мідь можуть швидко впасти після прориву нових максимумів, продовжуючи коливатися в діапазоні.

Хоча ціни на мідь зберігають зростаючий тренд у короткостроковій перспективі, інвесторам слід ретельно оцінювати ринкові ризики. Переслідування вищих операцій слід робити обережно, щоб уникнути втрат у разі розвороту ринку. Рекомендується й надалі звертати увагу на зміни цін на нафту, оскільки сира нафта є однією з важливих виробничих витрат міді, а її зміни цін безпосередньо впливатимуть на співвідношення попиту і пропозиції та коливання цін на міді.

На ринку міді професійні інвестори зазвичай обирають торгівлю ф’ючерсами через переваги двосторонньої роботи та вбудованого ефекту кредитного плеча, а також участь за нижчою вартістю. Однак ф’ючерси мають обмеження за терміном дії, що може бути складно для новачків для розуміння інвестиційного циклу. Тому дрібна буржуазія може розглядати CFD для інвестицій у мідь і гнучко реагувати на різні ринкові ризики.