Що таке торгівля CFD? Все, що потрібно знати від початківця до досвідченого

Фінансовий ринок постійно змінюється, і крім традиційних інвестицій у акції з’являються різноманітні способи торгівлі. Одним із таких є торгівля CFD, яка за останні кілька років здобула велику популярність серед інвесторів. Методи торгівлі CFD мають унікальну особливість — можливість отримувати прибуток від коливань цін без прямого володіння активами, тому привертають багато уваги.

Однак багато інвесторів, захопившись привабливістю CFD, ігнорують приховані ризики. У цьому посібнику ми детально пояснимо від основ принципи CFD, реальні способи торгівлі та обов’язкові до знання ризики з об’єктивної точки зору.

Ризики CFD: спершу про важливе

Перед початком торгівлі CFD потрібно ознайомитися з ризиками, які слід усвідомлювати.

Лезо з двома гострими сторонами: кредитне плече

Найбільшою особливістю та одночасно найбільшим ризиком CFD є кредитне плече. Наприклад, використовуючи 10-кратне кредитне плече при капіталі 100 000 грн, можна здійснювати угоди на суму 1 000 000 грн. Це значно підвищує потенційний прибуток, але й збільшує ризик збитків у тому ж масштабі.

При торгівлі з 10-кратним кредитним плечем навіть зниження ціни всього на 10% може призвести до втрати всього внесеного капіталу. Це особливо небезпечно під час високої волатильності ринку.

Маржин-колл і примусове ліквідування

У CFD існує мінімальний рівень підтримки(заставного забезпечення), який має бути на рахунку. Якщо ринок рухається проти очікувань і баланс рахунку опускається нижче цього рівня, брокер надсилає маржин-колл, і якщо додаткові кошти не внесені, позиція автоматично ліквідується.

За даними британської Управління фінансового регулювання та нагляду(FCA), у 2016 році близько 82% CFD-інвесторів зазнали збитків, і більшість із них — через неправильне управління кредитним плечем.

Високі торгові витрати

Торгівля CFD супроводжується різними витратами: спредом(— різницею між ціною купівлі та продажу), нічними комісіями, адміністративними зборами тощо. Чим частіше торгуєш, тим більше накопичуються витрати, що зменшує прибутковість. Особливо це актуально для тривалих позицій через нічні комісії.

Посилення регуляції

Міжнародна організація з цінних паперів(IOSCO) рекомендує посилити регулювання через високий рівень кредитного плеча CFD у 2024 році, що ставить під загрозу захист інвесторів. У деяких країнах вже обмежують або забороняють торгівлю CFD для приватних осіб.

Основи CFD: принцип різниці цін

CFD — це скорочення від Contracts for Difference, що в Україні називають контрактами на різницю. Це спосіб торгівлі, при якому прибуток або збиток визначаються різницею цін активу між моментом укладання угоди та її закриття.

Кардинальна різниця з традиційними інвестиціями

У звичайних акціях ви купуєте і володієте реальним активом. У CFD ви не володієте активом, а торгуєте лише його ціною. Визначальна особливість — різниця у ціні між моментом відкриття та закриття угоди.

Наприклад, припустимо, що ціна акції становить 10 000 грн. CFD-інвестор укладає контракт на купівлю за цю ціну, не купуючи акцію безпосередньо. Через кілька тижнів ціна зростає до 12 000 грн, і він отримує прибуток у 2 000 грн. Всі ці операції можливі без фактичного володіння акцією.

Розуміння структури CFD

Коли трейдер укладає контракт CFD, брокер виступає контрагентом у ринку(— випускником CFD). Прибуток трейдера — збиток випускника, і навпаки. Це забезпечує механізм взаємного балансу.

Брокер управляє заставним забезпеченням, отриманим від трейдера, і заробляє на спредах та комісіях.

Вибір позиції: і на зростання, і на падіння

Головна перевага CFD — можливість отримувати прибуток як при зростанні, так і при падінні ринку.

Лонг-позиція(— купівля: очікування зростання ціни активу. При зростанні — прибуток.

Шорт-позиція)— продаж: очікування падіння ціни. При падінні — прибуток.

Такий двонапрямний механізм дає більше можливостей для торгівлі.

Чому CFD приваблює багато хто?

Після розуміння ризиків розглянемо, чому CFD так популярні.

( Ефективне використання капіталу

Щоб купити акції на 100 000 грн, потрібно мати стільки ж грошей. У CFD ж можна почати торгівлю з 10 000 грн, використовуючи 10-кратне кредитне плече. Це дозволяє отримати доступ до більшого ринку при обмеженому капіталі.

) Доступ до різних активів

CFD дає можливість інвестувати у акції, валюту###Forex###, товари(золото, срібло, нафту), криптовалюти, глобальні індекси тощо. Це сприяє диверсифікації портфеля і зниженню ризиків.

Можна швидко реагувати на слабкі ринки, шукаючи можливості в інших сегментах.

( Подолання часових обмежень

Традиційний фондовий ринок працює за фіксованим графіком, а CFD — майже цілодобово, окрім вихідних. Особливо популярний валютний ринок, що відкривається по черзі в Азії, Європі та Америці, — це дає багато можливостей для торгівлі у різний час.

Навіть працівники з офісу можуть торгувати після роботи або вночі, слідкуючи за рухами ринку.

) Двонапрямний прибуток

Можливість відкривати і лонг, і шорт-позиції — це шанс заробляти і при зростанні, і при падінні ринку. Це суттєво відрізняє CFD від традиційних інвестицій, що очікують лише зростання цін.

Податкова ефективність

У деяких країнах CFD мають нижчий податковий тягар, ніж акції. Наприклад, у країнах із високим податком на капітал у 22%, CFD оподатковуються лише 11% податку на доходи від похідних фінансових інструментів. У деяких юрисдикціях CFD не обкладаються податком на додану вартість, що знижує витрати.

Як торгувати CFD: покроковий гайд

Тепер розглянемо, як почати торгівлю CFD поетапно.

1 етап: вибір надійного брокера

Успіх торгівлі залежить від вибору контрагента. Зверніть увагу на:

Регулювання та репутацію: брокер має бути ліцензований відповідним регулятором. Це важливо для захисту інвестицій і вирішення спорів.

Структуру витрат: чітко розумійте спред, комісії, нічні збори. Обирайте брокера з нижчими витратами — це суттєво вплине на прибутковість.

Інтерфейс платформи: платформа має бути зручною та інтуїтивною. Важливо, щоб можна було легко налаштовувати стоп-лоси###— обмеження збитків### та тейк-профіти(— фіксація прибутку).

Технічна підтримка: швидка допомога у разі проблем — велика перевага. Бажано, щоб підтримка була цілодобовою та українською.

2 етап: відкриття рахунку та ідентифікація

Обираєте брокера, відкриваєте рахунок, проходите ідентифікацію — надаєте документи, підтверджуєте місце проживання, повідомляєте про досвід торгівлі. Це вимоги регулятора і захист інвестора.

Оскільки CFD — високоризиковий інструмент, деякі брокери встановлюють обмеження на кредитне плече для новачків.

3 етап: обережне внесення коштів

Після відкриття рахунку вносите гроші. Тут важливо дотримуватися правила:

Вкладати лише ті кошти, які готові втратити. Новачкам рекомендується не більше 5-10% від капіталу. Це пов’язано з високим ризиком втрат через кредитне плече.

Після внесення плануйте диверсифікацію портфеля — не зосереджуйтеся лише на одному активі, а розподіляйте ризики.

4 етап: аналіз ринку та планування торгівлі

Перед початком торгівлі потрібно провести аналіз і скласти план. Емоційна торгівля — шлях до збитків.

Технічний аналіз: використовуйте графіки, індикатори (м moving average(, RSI)— відносний індекс сили( тощо) для прогнозування руху. Наприклад, RSI понад 70 — ознака перекупленості, сигнал до продажу.

Фундаментальний аналіз: слідкуйте за новинами, рішеннями ЦБ, звітами компаній. Зростання ставок може спричинити посилення валюти.

Ризик-менеджмент: перед кожною угодою визначте рівень стоп-лосу)— обмеження збитків( та тейк-профіту)— фіксацію прибутку###. Це допомагає уникнути емоційних рішень і зменшити ризики.

5 етап: виконання угоди та моніторинг

Якщо все готово, виконуйте першу угоду. Зверніть увагу на:

Починайте з невеликих сум. Це дозволить освоїти платформу і зрозуміти реальні рухи ринку.

Обирайте розмір позиції з розумом. Враховуйте баланс рахунку і кредитне плече. Зазвичай рекомендується, щоб збитки з однієї угоди не перевищували 2% капіталу.

Постійно слідкуйте за ринком. Коригуйте стратегію за потреби, особливо під час важливих економічних новин, що можуть викликати підвищену волатильність.

Обов’язкові поняття для розуміння при торгівлі CFD

( Лонг і шорт

Як вже згадувалося, CFD дозволяє заробляти і на зростанні, і на падінні ринку.

) Порівняння акцій, ф’ючерсів і CFD

Акції: торгуються на біржі, володієте реальним активом, працюють за фіксованим графіком, кредитне плече обмежене.

Ф’ючерси: торгуються на біржі, мають дату закінчення, кредитне плече можливе, але автоматично закриваються при досягненні терміну.

CFD: OTC-торгівля, активи не володієте, без терміну закінчення, високий кредитне плече.

Принципи успішної торгівлі CFD

Навіть найкраща можливість не принесе успіху без обережності. Завжди пам’ятайте:

1. Навчайтеся і набувайте досвіду. CFD — складний інструмент. Перед реальними інвестиціями потренуйтеся на демо-рахунках.

2. Не торгуйте без плану. Визначайте рівні входу, стоп-лоси, цілі прибутку заздалегідь і дотримуйтесь їх.

3. Уникайте емоцій. Не зривайтеся на збитки, не захоплюйтеся прибутками. Залишайтеся холоднокровними.

4. Обмежуйте розмір позиції. Не зловживайте кредитним плечем, контролюйте ризики.

5. Постійно навчаєтеся. Ринок змінюється, тому важливо оновлювати знання, слідкувати за новинами і вдосконалювати стратегії.

Підсумки

Метод торгівлі CFD — сучасний спосіб ефективного доступу до різних активів. Однак через високий рівень кредитного плеча і складну структуру без глибокого розуміння можна зазнати значних збитків.

У цьому посібнику наголошується, що успіх у CFD залежить від розуміння основ, ретельного управління ризиками і постійного самовдосконалення.

Новачкам рекомендується починати з малих сум, набиратися досвіду і поступово збільшувати обсяги. Для створення персоналізованої стратегії корисно консультуватися з фінансовими фахівцями.

CFD може стати ефективним інструментом диверсифікації портфеля і отримання прибутку, якщо підходити до нього обережно і з самодисципліною.